3月3日，上交所發(fā)布《上海證券交易所滬港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法(2023修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)，3月13日正式施行。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

【資料圖】

2022年12月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，原則同意進(jìn)一步擴(kuò)大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍擴(kuò)大后，滬股通將更廣泛納入滬市上市公司股票，提高境外投資者參與A股市場(chǎng)的便利度，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利；港股通將納入具備市值規(guī)模的恒生小型股指數(shù)成份股和符合條件的外國(guó)公司，為內(nèi)地投資者提供更多國(guó)際公司投資機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提升我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放水平。

滬股通標(biāo)的擴(kuò)容至1336只

3月3日，中國(guó)投資信息有限公司發(fā)布了股票標(biāo)的范圍擴(kuò)大后的港股通股票調(diào)整名單，港交所同步公布了滬股通股票調(diào)整名單。

從名單上看，符合納入條件的滬股通股票共有1336只，市值合計(jì)51.11萬(wàn)億元，市值覆蓋率90.94%，較現(xiàn)行滬股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加598只、8.74萬(wàn)億元和15.56個(gè)百分點(diǎn)，成份股覆蓋將由滬市大、中盤(pán)股票進(jìn)一步拓展至中、小盤(pán)股票，并且每個(gè)行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制。

其中，科創(chuàng)板股票標(biāo)的有214只，市值合計(jì)4.4萬(wàn)億元，市值覆蓋率66.17%，較現(xiàn)行科創(chuàng)板股票標(biāo)的數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加147只、2.28萬(wàn)億元和34.2個(gè)百分點(diǎn)。港股通納入股票標(biāo)的560只，較現(xiàn)行港股通股票增加177只，含4家外國(guó)公司。

對(duì)于《實(shí)施辦法》修訂前后滬股通股票標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn)的變化，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次《實(shí)施辦法》修訂，堅(jiān)持“放得開(kāi)、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)滬股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多上交所上市公司股票納入滬股通標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)更高水平對(duì)外開(kāi)放。

具體來(lái)看，主要變化如下：一是滬股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由上證180指數(shù)、上證380指數(shù)擴(kuò)展為上證A股指數(shù)，成份股覆蓋將由滬市大、中盤(pán)股票進(jìn)一步拓展至中、小盤(pán)股票，并且每個(gè)行業(yè)可選取的股票不再受數(shù)量等限制，成份股數(shù)量大幅提高；

二是基于風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，設(shè)置50億人民幣日均市值、3000萬(wàn)人民幣日均成交金額、停牌天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求；

三是設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機(jī)制，降低標(biāo)的股票頻繁調(diào)入調(diào)出的情況。具體為，半年度定期調(diào)整考察時(shí)，非A+H股的滬股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬(wàn)元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出滬股通股票。

四是比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確了滬股通下具表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

談及《實(shí)施辦法》修訂前后滬股通標(biāo)的調(diào)整機(jī)制的變化，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為較好適應(yīng)滬股通投資者交易習(xí)慣，同時(shí)結(jié)合上證A股指數(shù)成份股調(diào)整特點(diǎn)，《實(shí)施辦法》修訂后，滬股通設(shè)置半年度、月度定期考察機(jī)制和臨時(shí)調(diào)整機(jī)制。

另外，新調(diào)整機(jī)制在考察時(shí)效性方面的效率進(jìn)一步提升。月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個(gè)月的第二個(gè)星期五公布(遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整)，于公布日后的下一個(gè)星期五的下一個(gè)滬股通交易日生效。

保證新舊規(guī)則平穩(wěn)過(guò)渡

對(duì)于新舊規(guī)則銜接的相關(guān)安排，上述負(fù)責(zé)人表示，為確保新舊規(guī)則平穩(wěn)過(guò)渡，設(shè)置以下安排。

首先，原滬股通股票調(diào)出的過(guò)渡安排：《實(shí)施辦法》施行日前已納入的原滬股通股票在施行日將予以保留；《實(shí)施辦法》施行后，原滬股通股票如非A+H股的A股，且尚未納入上證A股指數(shù)成份股的，在其納入上證A股指數(shù)成份股前，若未觸發(fā)相應(yīng)調(diào)出情形的，將不予調(diào)出；相關(guān)股票納入上證A股指數(shù)成份股后，上述過(guò)渡安排將不再適用，其調(diào)入調(diào)出安排將按照《實(shí)施辦法》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

其次，滬股通股票調(diào)整納入銜接安排：截止首批滬股通股票考察日，滿足《實(shí)施辦法》相關(guān)規(guī)定的上交所上市公司股票將成為首批新增滬股通股票。同時(shí)，為確保新舊規(guī)則銜接期有序，擬將首批滬股通股票考察日后至《實(shí)施辦法》施行前新納入上證A股指數(shù)成份股的股票，納入下一次月度定期調(diào)整考察范圍。

此外，首批滬股通股票名單及調(diào)整生效日期由聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司另行公告。

投資者需注意個(gè)別外國(guó)公司稅費(fèi)等特殊要求

對(duì)于《實(shí)施辦法》修訂前后港股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的變化，上述負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)兩地證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公告的安排，在現(xiàn)行股票范圍的基礎(chǔ)上，滬港通下港股通股票范圍將新增納入平均月末市值50億元港幣及以上的恒生綜合小型股指數(shù)成份股。與滬股通股票對(duì)等，港股通股票也設(shè)置調(diào)出緩沖機(jī)制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值40億元港幣以上的，保留在港股通股票。

此外，根據(jù)兩地證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公告的安排，滿足《實(shí)施辦法》相關(guān)規(guī)定的港交所主要上市外國(guó)公司股票也將被納入港股通股票。需要投資者注意的是，個(gè)別外國(guó)公司可能在稅費(fèi)、公司行為等方面存在有別于現(xiàn)行港股通股票的特殊要求，如需要向外國(guó)政府繳納金融交易稅、需向投資者派發(fā)不同稅率股息等。由于當(dāng)前市場(chǎng)業(yè)務(wù)及技術(shù)系統(tǒng)無(wú)法支持以上特殊安排，該類符合納入港股通資格的公司股票在本次滬港通標(biāo)的擴(kuò)展時(shí)將暫緩納入，各方將繼續(xù)努力加快推進(jìn)相關(guān)工作。

談及《實(shí)施辦法》修訂前后港股通股票調(diào)整機(jī)制的變化，上述負(fù)責(zé)人表示，一是為配合新增小型股指數(shù)納入，增加了關(guān)于恒生小型股指數(shù)相關(guān)調(diào)整安排。二是取消港股通下定期調(diào)整安排。目前滬港通下港股通股票調(diào)入調(diào)出一般采取定期調(diào)整的方式，《實(shí)施辦法》施行日后，相關(guān)股票將根據(jù)《實(shí)施辦法》的相關(guān)規(guī)定調(diào)入或調(diào)出。港股通股票的調(diào)入或調(diào)出生效時(shí)間，以上交所證券交易服務(wù)公司公布的時(shí)間為準(zhǔn)。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）

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