本文來源:時(shí)代財(cái)經(jīng) 作者:張羽岐
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GLP-1研發(fā)進(jìn)展不斷,多家藥企爭(zhēng)相披露旗下GLP-1類藥物的臨床數(shù)據(jù)。
6月27日晚,禮來(LLY.US)宣布,其在第83屆美國糖尿病協(xié)會(huì)科學(xué)會(huì)議(下稱“ADA大會(huì)”)上公布了GIPR/GLP-1R/GCGR多重受體激動(dòng)劑Retatrutide二期臨床數(shù)據(jù),結(jié)果堪稱驚艷。分析顯示,有83%使用Retatrutide(每周12mg)的肥胖或超重成人患者在經(jīng)過24周的治療后,達(dá)成至少15%的體重下降;而48周后,患者平均體重減輕24.2%。
鎩羽而歸者不止輝瑞一家。就在約一周前,阿斯利康(AZN.US)也宣布終止口服GLP-1藥物AZD0186的開發(fā),原因系1期研究的新數(shù)據(jù)不符合“更好的有效性和耐受性”的預(yù)期。
在創(chuàng)新藥資本寒冬中,GLP-1一枝獨(dú)秀,以破竹之勢(shì)席卷全球,成為近年來醫(yī)藥領(lǐng)域鮮有的共識(shí)熱點(diǎn)。兇猛背后,其安全性風(fēng)險(xiǎn)開始引發(fā)監(jiān)管和行業(yè)警惕。而在市場(chǎng)已經(jīng)形成以諾和諾德(NVO.US)的司美格魯肽和禮來的替爾泊肽為首的“雙寡頭”格局下,如何突破現(xiàn)有的有效性和安全性標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)追趕者們的考驗(yàn)。
安全性預(yù)警,GLP-1出問題了?
在人類與肥胖的抗?fàn)幨分?,GLP-1藥物的出現(xiàn),讓患者“擁有一支/一顆可以減肥,但副作用較少的減肥藥”的愿景成為可能。
GLP-1,即胰高血糖素樣肽-1,是一種由人胰高血糖素基因編碼,并由腸道L細(xì)胞分泌的肽類激素,可以促進(jìn)胰島素的合成和分泌,并抑制食欲,延緩胃內(nèi)容物排空等。大部分GLP-1類藥物一開始瞄準(zhǔn)的是成人2型糖尿病,但真正讓GLP-1類藥物在全球范圍內(nèi)“出圈”的,是其在減肥方面的優(yōu)異療效。
以紅遍全球的司美格魯肽為例。2023年一季度,諾和諾德的營收為533.67億丹麥克朗(約78.3億美元),其中,糖尿病和肥胖業(yè)務(wù)收入為488億丹麥克朗(約71.6億美元),司美格魯肽三個(gè)劑型合計(jì)為285.59億丹麥克朗(約41.9億美元),占公司一季度總營收的53%。
司美格魯肽的銷量大放異彩,徹底激發(fā)了國內(nèi)外藥企開發(fā)GLP-1類藥物的熱情。伴隨而來的是,GLP-1類藥物的安全性也開始引發(fā)關(guān)注。
就在輝瑞終止Lotiglipron臨床開發(fā)的4天前,路透社的一篇報(bào)道披露了歐洲藥品管理局(EMA)對(duì)GLP-1類藥物的安全性“警告”。EMA認(rèn)為,GLP-1類藥物具有潛在的引起甲狀腺癌的風(fēng)險(xiǎn),要求諾和諾德、禮來制藥、阿斯利康和賽諾菲(SNY.US)等藥企在7月26日之前提供補(bǔ)充信息。
對(duì)此,諾和諾德表示,這是監(jiān)測(cè)已批準(zhǔn)藥物潛在不良事件的一種方法?!拔覀兞私饬薊MA的信號(hào)和要求,并將對(duì)所有相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面評(píng)估?!敝Z和諾德媒體關(guān)系總監(jiān)拉爾斯·奧托·安德森-蘭格 (Lars Otto Andersen-Lange)對(duì)媒體稱。
禮來一位發(fā)言人則對(duì)上述消息回應(yīng)稱,“公司正在與監(jiān)管部門合作開展兩項(xiàng)研究,以調(diào)查GLP-1類藥物與甲狀腺癌風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性?!?/p>
諾泰生物(688076.SH)董事長童梓權(quán)對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋道,關(guān)于近期熱議的GLP-1類藥物相關(guān)的甲狀腺癌風(fēng)險(xiǎn)問題,美國FDA批準(zhǔn)的利拉魯肽說明書、司美格魯肽說明書中都有提到,也做了黑框警示;EMA批準(zhǔn)的說明書中,“Special warnings and precautions for use”章節(jié)也明確提到了引起甲狀腺疾病的可能性和限制使用。
實(shí)際上,早期的動(dòng)物實(shí)驗(yàn)研究已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了這一安全性隱患。
“早在GLP-1類產(chǎn)品未上市以前,就已經(jīng)在老鼠身上發(fā)現(xiàn)與其甲狀腺腫瘤的關(guān)聯(lián)性情況?!笨祵幗苋穑?9966.HK)創(chuàng)始人、董事長徐霆博士告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。
CIC灼識(shí)咨詢合伙人王文華對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋稱,“利拉魯肽在2010年獲得美國FDA批準(zhǔn)上市時(shí),產(chǎn)品說明書上便黑框標(biāo)注了其在小鼠模型中的潛在甲狀腺癌風(fēng)險(xiǎn),但GLP-1類藥物在小鼠模型中的潛在致癌性的人類相關(guān)性并未通過臨床研究得到確定。根據(jù)一項(xiàng)包含了45項(xiàng)GLP-1藥物人體臨床試驗(yàn)結(jié)果的薈萃分析,GLP-1類藥物的使用并不會(huì)增加或降低甲狀腺癌及甲狀腺疾病的發(fā)病?!?/p>
從藥物獲批上市的準(zhǔn)則來看,安全性是藥物是否惠及患者的一個(gè)重要方面,但如果獲益大于風(fēng)險(xiǎn),且在其他各項(xiàng)條件均滿足的情況下,藥物仍然能夠獲批。
“在這類藥物批準(zhǔn)前,原研已有試驗(yàn)進(jìn)行了論證,各國官方也都進(jìn)行了系統(tǒng)評(píng)估,基于獲益大于風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果批準(zhǔn)這類藥物上市?!蓖鳈?quán)分析指出,因此除說明書中提到的患有甲狀腺髓樣癌或家族史的患者,其他人可以不考慮甲狀腺癌風(fēng)險(xiǎn)。
隨著GLP-1類藥物適應(yīng)癥不斷地從糖尿病、減肥向非酒精性脂肪肝、心血管、阿爾茨海默癥等新的適應(yīng)癥和方向擴(kuò)容,覆蓋人群也變得越來越多。
“在人群如此龐大的情況下,監(jiān)管、行業(yè)對(duì)它的安全性進(jìn)一步審視是必然結(jié)果?!毙祧Q。
賽道擠滿玩家,機(jī)會(huì)在哪?
與安全性預(yù)警和研發(fā)終止的風(fēng)險(xiǎn)相比,業(yè)內(nèi)人士更為看中GLP-1賽道無可限量的前景與廣闊的市場(chǎng)空間。
根據(jù)醫(yī)藥魔方NextPharma數(shù)據(jù)庫,目前全球有超過150款GLP-1新藥在研,適應(yīng)癥覆蓋2型糖尿病、肥胖、非酒精性脂肪性肝炎、阿爾茨海默癥等多種疾病。
“GLP-1賽道的適應(yīng)癥仍在不斷地?cái)U(kuò)充。假如阿爾茨海默癥、非酒精性脂肪肝等被GLP-1類藥物解決了,那就不是一個(gè)市場(chǎng)了,而是更為廣闊的空間?!毙祧獙?duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)稱。
當(dāng)下,GLP-1賽道玩家眾多,藥企們不得不快馬加鞭,爭(zhēng)取更多的突圍機(jī)會(huì)。近日來,就有多家藥企相繼更新了旗下GLP-1項(xiàng)目的進(jìn)展。
6月25日,國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心(CDE)官網(wǎng)顯示,康寧杰瑞旗下GLP-1受體激動(dòng)劑融合蛋白KN056注射液獲批臨床,適用于飲食及運(yùn)動(dòng)控制不佳的2型糖尿病患者的血糖控制。
而在上述ADA大會(huì)上,恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)亦公布了兩款在研GLP-1類藥物——新型口服小分子GLP-1RA(HRS-7535)和GLP-1/GIP雙受體激動(dòng)劑(HRS9531)的最新研究成果。臨床前研究發(fā)現(xiàn),在無嚴(yán)格限食的情況下,HRS-7535可明顯改善葡萄糖耐量,促進(jìn)胰島素分泌,減少攝食量;GLP-1/GIP雙受體激動(dòng)劑也能夠顯著控制血糖并減輕體重。
GLP-1賽道儼然一副繁榮景象,但實(shí)際上,GLP-1類藥物在我國仍處于發(fā)展早期。
“司美格魯肽占據(jù)主要市場(chǎng)份額,目前已有眾多國內(nèi)廠商布局司美格魯肽生物類似藥產(chǎn)品,其中進(jìn)度較快的廠商則包括九源基因、新北江制藥、珠海聯(lián)邦等,均已進(jìn)入III期臨床階段?!蓖跷娜A告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)。
而當(dāng)下火熱的景象也引發(fā)了市場(chǎng)擔(dān)憂,有聲音認(rèn)為,GLP-1會(huì)重蹈PD-1“內(nèi)卷”之覆轍。
王文華對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)分析指出,GLP-1類藥物與此前經(jīng)歷行業(yè)內(nèi)卷的PD-1類藥物有著較大差異,企業(yè)在產(chǎn)品推廣策略、商業(yè)化渠道建設(shè)方面均需要面對(duì)與抗腫瘤藥物完全不同的挑戰(zhàn)。除產(chǎn)品有效性、安全性外,產(chǎn)能水平、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、商業(yè)化渠道多樣性都將是企業(yè)在GLP-1類藥物下半場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的關(guān)鍵。
“隨著生活水平的日益提高,肥胖、糖尿病等代謝異常相關(guān)疾病也會(huì)日趨普遍。GLP-1藥物是目前代謝疾病領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)品種,療效顯著,銷售旺盛,市場(chǎng)很大。也可預(yù)見未來的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)十分激烈?!蓖鳈?quán)對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,“在競(jìng)爭(zhēng)中,速度是關(guān)鍵因素,同時(shí)在研發(fā)、注冊(cè)申報(bào)、生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)能等方面進(jìn)行系統(tǒng)性布局形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?!?/p>
盡管GLP-1類藥物的市場(chǎng)前景足夠廣闊,研發(fā)壁壘不高,但目前行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模,先機(jī)和大部分市場(chǎng)已被諾和諾德和禮來搶占。當(dāng)眾多產(chǎn)品一起卷進(jìn)同一股洪流中,如果挑戰(zhàn)者沒有差異化優(yōu)勢(shì),也很難在賽道中脫穎而出。
“要么在入局上,先下手為優(yōu);要么在給藥方式、安全性、藥效,或者便利性上做出改善,比如每周打一次、每月打一次等?!毙祧獙?duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)稱,或者是在耐受性上找到突破口,“一直以來,GLP-1類藥物的耐受性備受詬病,其惡心、嘔吐等副作用長期持續(xù),病人未必喜歡用。因此在這一方面還有很大的上升空間”。
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