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中信證券研報稱，市場短期波動源于經濟快速恢復的預期與經濟漸進修復的現(xiàn)實之間的矛盾，投資者對經濟的預期已經達到低點；全球流動性緊縮預期上修最快的階段已過，硅谷銀行困境對國內影響有限，投資者對海外流動性的擔憂已經達到高點；經濟復蘇仍在不穩(wěn)固的早期，預計市場預期的轉折點將現(xiàn)，帶來情緒和風險偏好的上修。

配置上，建議繼續(xù)堅守成長洼地，提高半導體和信創(chuàng)板塊的配置優(yōu)先級，戰(zhàn)略性增配能源、科技、國防和農業(yè)“四大安全”領域，風格結構上更偏向中大盤成長。同時，還建議關注2023年業(yè)績有較大同比改善空間的行業(yè)，如科技中的數(shù)字經濟，醫(yī)藥中的中藥、設備、器械和創(chuàng)新藥，機械和軍工板塊中細分材料和設備領域，地產鏈中家居、家電等后周期品類。

（文章來源：第一財經）

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