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前一天還在情緒冰點(diǎn)，A股AI龍頭中科曙光連續(xù)跌停，一天后，AI相關(guān)個(gè)股卻批量漲停。

這波行情還能走多遠(yuǎn)？

盡管多家機(jī)構(gòu)依然看好，券商和基金經(jīng)理們對(duì)AI主題觀點(diǎn)已現(xiàn)分化。

//A股成交額連續(xù)19日破萬億 //

截至4月28日收盤，上證指數(shù)漲1.14%報(bào)收于3323.27點(diǎn)；深成指漲1.08%報(bào)收于11338.67點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.76%報(bào)收于2324.72點(diǎn)，萬得全A總成交1.12萬億。

從個(gè)股具體表現(xiàn)來看，上漲公司數(shù)3900多家，漲停公司數(shù)93家，下跌公司數(shù)1000多家，跌停公司數(shù)12家，市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，且漲停公司大幅增加，市場(chǎng)人氣快速回暖。

4月28日，萬得全A大幅上漲1.34 %，成交額為1.12萬億，較前一交易日略有增加，且連續(xù)19個(gè)交易日突破萬億。從技術(shù)圖形上看，今日放量上漲，成功站上年線和半年線，市場(chǎng)企穩(wěn)跡象明顯，短期繼續(xù)大幅殺跌的可能性較低，未來或走出修復(fù)行情。

//媒體、軟件板塊再現(xiàn)滿屏漲停//

4月28日，A股大幅上漲，行業(yè)板塊方面呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，其中，媒體板塊大幅上漲6.55%，位居首位；軟件與服務(wù)、技術(shù)硬件與設(shè)備、保險(xiǎn)、多元金融、零售業(yè)、電信服務(wù)等板塊亦漲幅居前。

此外，從漲幅居首的媒體板塊來看，紫天科技、電聲股份、幸福藍(lán)海、果麥文化、藍(lán)色光標(biāo)、華誼兄弟、世紀(jì)天鴻、天龍集團(tuán)、因賽集團(tuán)、金逸影視、長(zhǎng)江傳媒、博瑞傳播、掌閱科技、萬達(dá)電影、南方傳媒、皖新傳媒、思美傳媒、城市傳媒、中文傳媒、山東出版等個(gè)股漲停或漲幅超10%。

漲幅第二的軟件與服務(wù)板塊中，掌趣科技、銀之杰、順網(wǎng)科技、亞康股份、中科信息、漢儀股份、萬興科技、昆侖萬維、財(cái)富趨勢(shì)、福昕軟件、寶通科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、三六五網(wǎng)、彩訊股份、佳發(fā)教育、拉卡拉、方直科技、迅游科技、匯納科技、恒信東方等多股漲?；驖q幅超10%。

AI算力方面，寒武紀(jì)、海光信息、中科曙光強(qiáng)勢(shì)反彈；AI游戲概念股掌趣科技、順網(wǎng)科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、寶通科技20%漲停，巨人網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、惠程科技等多股封板；

AI搜索引擎概念三六零漲近6%，昆侖萬維20%漲停創(chuàng)歷史新高；今年以來累計(jì)漲幅達(dá)352.19%。

AI虛擬數(shù)字人概念的藍(lán)色光標(biāo)漲近17%創(chuàng)2016年以來新高。

AI傳媒概念股金逸影視、長(zhǎng)江傳媒、萬達(dá)電影、南方傳媒、城市傳媒、中文傳媒、思美傳媒、皖新傳媒等集體漲停；

不僅僅個(gè)股漲勢(shì)兇悍，相關(guān)主題ETF基金亦高歌猛進(jìn)。從漲幅居前的ETF基金看，游戲、傳媒、影視、在線消費(fèi)等基金大幅飆升，其中3只游戲ETF基金和1只在線消費(fèi)ETF基金漲停。

//發(fā)展AI的意義是什么//

國(guó)泰君安證券分析認(rèn)為，AI 需要大量資金、人力投入和數(shù)據(jù)積累，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中巨頭更具優(yōu)勢(shì)。從ChatGPT看向AIGC產(chǎn)業(yè)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，AIGC改變數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)模式，“AIGC作為新的內(nèi)容生產(chǎn)模式，其具有內(nèi)容多樣、可控性強(qiáng)與生產(chǎn)效率高的優(yōu)點(diǎn)，符合傳媒、電商、影視、娛樂等行業(yè)對(duì)內(nèi)容數(shù)字化程度高、內(nèi)容多樣以及內(nèi)容更新快的要求，AIGC在以上行業(yè)逐漸替代傳統(tǒng)內(nèi)容生產(chǎn)模式的趨勢(shì)十分顯著”。

臨近A股收盤，官媒發(fā)布的高層會(huì)議通稿指出，“要重視通用人工智能發(fā)展，營(yíng)造創(chuàng)新生態(tài)，重視防范風(fēng)險(xiǎn)”。

如今，市場(chǎng)對(duì)AI仍然有巨大的爭(zhēng)議。

一種認(rèn)為，AI是純粹的概念炒作，短期甚至根本看不到業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；另一種觀點(diǎn)，則認(rèn)為，AI是新一輪科技革命的核心。如今的全球競(jìng)爭(zhēng)，誰先普及AI技術(shù)，誰就能為細(xì)分行業(yè)賦能，從而在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

第一：促進(jìn)生產(chǎn)力提升；

第二：降低崗位工作難度；

第三：加速創(chuàng)新。

近期國(guó)家相關(guān)部門發(fā)布多項(xiàng)文件及召開多項(xiàng)會(huì)議，大力推動(dòng)超算互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)要素、國(guó)資央企云、6G&衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。信達(dá)證券認(rèn)為，以人工智能和智能制造為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定性較高的大方向。

4月17日，國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)工作啟動(dòng)會(huì)在天津召開。科技部啟動(dòng)國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作。

4月18日，上海印發(fā)《推進(jìn)算力資源統(tǒng)一調(diào)度指導(dǎo)意見》。

國(guó)資委近期開會(huì)，明確要求推動(dòng)國(guó)資央企中國(guó)式現(xiàn)代化、信息化新征程，加強(qiáng)國(guó)資央企云體系和大數(shù)據(jù)體系建設(shè)。

工信部也明確，要求加快5G、人工智能、生物制造、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

//A股最強(qiáng)板塊還能走多遠(yuǎn)？//

值得注意的是，機(jī)構(gòu)對(duì)AI主題觀點(diǎn)已現(xiàn)分化。

中信證券近期發(fā)布研報(bào)稱，AI相關(guān)板塊純主題炒作熱度短期已到極致，機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)帶來的增量資金效應(yīng)也已相當(dāng)有限。預(yù)計(jì)全球流動(dòng)性拐點(diǎn)和財(cái)報(bào)季業(yè)績(jī)將成為市場(chǎng)主線，階段性接力AI主題。

中金公司認(rèn)為，TMT板塊仍有政策及產(chǎn)業(yè)預(yù)期支持，但部分人工智能相關(guān)主題上市公司經(jīng)歷前期大幅上漲后，大股東減持計(jì)劃增多，一季報(bào)業(yè)績(jī)集中披露期可能加大股價(jià)波動(dòng)。伴隨后續(xù)增長(zhǎng)預(yù)期修復(fù)，行業(yè)基本面邏輯可能重新重于主題邏輯，市場(chǎng)風(fēng)格也可能更加均衡。

多位基金經(jīng)理絲依然追捧AI主題。諾安基金蔡嵩松在一季報(bào)中認(rèn)為，人工智能出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，影響幾乎所有行業(yè)，或?qū)⒊蔀槲磥碜顝?qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。在股價(jià)飛漲的背后，是相關(guān)公司在產(chǎn)業(yè)端的積極布局，人工智能浪潮不可逆。

華夏基金鐘帥認(rèn)為，2023年，人工智能的突破性發(fā)展從根本上扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)整體和各行業(yè)的發(fā)展預(yù)期。相信人工智能技術(shù)正在取得跨時(shí)代的革命性技術(shù)突破，必將對(duì)經(jīng)濟(jì)和整個(gè)人類社會(huì)產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)的影響。

南方基金鐘贇看法相對(duì)謹(jǐn)慎。其認(rèn)為，一季度是極端的分化行情，人工智能帶動(dòng)整個(gè)科技板塊一騎絕塵。但短期還是偏主題性質(zhì)，相關(guān)公司未來業(yè)績(jī)兌現(xiàn)程度還需要進(jìn)一步跟蹤。

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