中央政治局昨天召開了經(jīng)濟工作會議，因為會議的級別擺在那里，另外，中央政治局關于經(jīng)濟工作的會議一年只開四次，所以昨天會議傳遞出的信號非常重要，值得大家關注。

彭博社之前發(fā)了一篇“小作文”，說由于一季度經(jīng)濟持續(xù)復蘇，之前的寬松政策可能要結(jié)束了。所以A股4月下旬表現(xiàn)很弱。而這次會議基本上是辟謠了，政治局會議認為，我國經(jīng)濟“內(nèi)生動力還不強，需求仍然不足”，所以，本次會議定調(diào)的財政及貨幣政策依然是“加力提效”、“精準有力”，與今年3月政府工作報告保持一致。這在一定程度上緩解了投資者對政策退出的擔憂，所以A股紅5月值得期待。

這次會議的通稿篇幅是近幾年最長的，提到的方向也比較多，我挑幾個大家普遍關心的點說說。

(資料圖片)

之前的中央經(jīng)濟工作會議和“兩會”提出今年有8大任務，其中擴大內(nèi)需都是放在第一位，加快建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系放在第二位。而這次政治局會議把“加快建設以實體經(jīng)濟為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”放在了第一位，而擴大需求則排在了第二。這意味著什么？

我的理解是，今年A股智能制造板塊的投資機會可能會大于消費板塊。

另外，很多小伙伴跟我一樣，手里有中概互聯(lián)和恒生科技ETF基金，這類基金的主要持倉就是平臺類上市公司。這次會議對平臺經(jīng)濟、民營經(jīng)濟支持的表態(tài)更為積極，會議明確，“要推動平臺企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，鼓勵頭部平臺企業(yè)探索創(chuàng)新”。

可以說這也是對平臺類上市公司的利好。

還有一個是房地產(chǎn)，這次會議和之前一樣，繼續(xù)強調(diào)“房住不炒、因城施策和三?！?。不過，本次會議有個新增要求：“在超大特大城市積極穩(wěn)步推進城中村改造和‘平急兩用’公共基礎設施建設。所謂“平急兩用”指平時用作旅游、康養(yǎng)等，重大公共事件突發(fā)時立即轉(zhuǎn)換為隔離收治設施。

這次會議關于房地產(chǎn)的表述，意味著穩(wěn)增長還離不開穩(wěn)地產(chǎn)，鑒于當前地產(chǎn)恢復仍有不確定性，北上廣深等核心城市地產(chǎn)政策差異化放松仍然可以期待。

今天是周六，照例披露一下我的基金持倉。

截至4月28日，持有6只基金。今年以來收益率是0.78%，同期滬深300指數(shù)是4.07%。賬戶累計收益率是-5.06%。

持倉變動

場外基金沒動，場內(nèi)在周二、周三分批買入了創(chuàng)業(yè)板ETF和芯片ETF。場內(nèi)具體操做已在會員群內(nèi)發(fā)布。

以上觀點不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。

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