上個月，央行和銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》向社會公開征求意見，這意味著備受關(guān)注的《巴塞爾協(xié)議III》國際監(jiān)管改革即將在我國落地。

《巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會制定的，在全球范圍內(nèi)主要的銀行資本和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

(資料圖)

1971年，布雷頓森林體系瓦解，國際金融進(jìn)入一個混亂時期，一些國際性銀行先后發(fā)生了大規(guī)模違約及倒閉事件。這使得各國監(jiān)管當(dāng)局意識到，在金融監(jiān)管上必須協(xié)調(diào)一致，而不能各自為政。

1974年，10國集團(tuán)與瑞士、盧森堡的中央銀行，在國際清算銀行框架下成立了巴塞爾委員會這個常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

1988年、2003年與2010年，巴塞爾委員會先后頒布了三個版本的《巴塞爾協(xié)議》。

《巴塞爾協(xié)議》有“三大支柱”，即最低資本充足要求、監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。

其中的核心是最低資本充足要求！

金融行業(yè)具有一定的外部性，少數(shù)激進(jìn)的銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營會給自己帶來短期利益，但長期的惡果卻要由全行業(yè)來承擔(dān)。

因此，有必要消除因各國對資本充足率要求不同而產(chǎn)生的不平等競爭，強(qiáng)化國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

馬云曾說：《巴塞爾協(xié)議》像一個老年人俱樂部！

任何機(jī)制不可能十全十美，《巴塞爾協(xié)議》也有自身的局限性，為了穩(wěn)定而追求規(guī)模，對中小銀行放貸和中小企業(yè)融資不利。

兩害相權(quán)取其輕！

風(fēng)險(xiǎn)控制是金融行業(yè)的底線，犧牲一些效率也是不得已而為之。

2023年1月1日，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的最終方案開始全面正式實(shí)施。因此，我國監(jiān)管部門發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》。

該《征求意見稿》由正文和25個附件組成，長達(dá)40萬字。

其中，大家比較關(guān)注的內(nèi)容有：

1、構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系

按照銀行間的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)差異，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。

第一檔為資產(chǎn)5000億以上或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，對標(biāo)資本監(jiān)管國際規(guī)則；

第二檔為資產(chǎn)100~5000億的中型銀行，實(shí)施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；

第三檔為資產(chǎn)100億以下的小型銀行，進(jìn)一步簡化資本計(jì)量并引導(dǎo)聚焦服務(wù)縣域和小微。

2、將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)底線由原來的80%，調(diào)低至與國際版《巴塞爾協(xié)議III》要求一致的72.5%

我國以間接融資為主，銀行業(yè)資產(chǎn)占金融行業(yè)總資產(chǎn)90%以上，因此對銀行資本監(jiān)管一直比較嚴(yán)格，高于國際標(biāo)準(zhǔn)。

這次與國際接軌，可以降低中小銀行的資本補(bǔ)充壓力。而在差異化的監(jiān)管制度安排下，調(diào)整底線的風(fēng)險(xiǎn)可控。

3、對部分表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整

例如，一般債券權(quán)重從20%下調(diào)至10%，對中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重從100%下調(diào)至85%；信用卡相關(guān)貸款的系數(shù)也明顯下調(diào)；而對其他金融機(jī)構(gòu)的一些債權(quán)權(quán)重從100%上調(diào)至150%。

這體現(xiàn)了脫虛向?qū)?，更好地支持?shí)體經(jīng)濟(jì)與零售業(yè)務(wù)。

同時防范金融風(fēng)險(xiǎn)和資金空轉(zhuǎn)，減少銀行之間的交叉持債。

4、對房地產(chǎn)貸款權(quán)重進(jìn)行調(diào)整

目前，我國涉房貸款占總貸款比例高達(dá)25%，既要防范風(fēng)險(xiǎn)，又不能卡得太死。

這次，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重被進(jìn)一步劃分為房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露和房地產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)暴露。

銀行本身就分為三檔差異化監(jiān)管，再考慮到是否以還款實(shí)質(zhì)性依賴于房地產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流、6個審慎要求、貸款價(jià)值比等其他指標(biāo)，確定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的相關(guān)規(guī)則互相疊加，更為錯綜復(fù)雜。

總的來說，就是鼓勵需求端的按揭，限制供給端的開發(fā)貸。

這也符合目前房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀：房子太多不好賣了。

修訂后的《商業(yè)銀行資本管理辦法》擬定于明年1月1日起正式實(shí)施！

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