美國硅谷銀行倒閉的余波，正在美國創(chuàng)投圈蔓延，同時風險影響正在外溢，部分美元基金也可能受到波及。

不過，與外界傳說的“滅頂之災”不同的是，中國證券報記者調(diào)研多家美元基金機構(gòu)了解到，確有部分美元基金托管至美國硅谷銀行的資金流動性受阻，基金面臨經(jīng)營壓力。但也有眾多美元基金或?qū)①Y金分散存儲，或托管金額能夠通過美國聯(lián)邦存款保險公司（FIDC）的保險并結(jié)合其他補償措施收回，目前所受影響不大。

(相關資料圖)

專業(yè)人士認為，美元基金相關主體可能都有不同的銀行賬戶或者和銀行有不同類型的業(yè)務往來，由于不同的法律關系后續(xù)涉及的法律程序可能不同，建議確認涉及賬戶、資金、業(yè)務情況。

多家港股上市公司公告在美國硅谷銀行的風險敞口和影響，有的表示與美國硅谷銀行沒有業(yè)務往來，有的表示雖然在美國硅谷銀行有存款，但預計受影響不大。

SVB破產(chǎn)沖擊在美蔓延

3月11日，美國硅谷銀行（簡稱“SVB”）“一夜倒閉”。

據(jù)悉，硅谷銀行成立于1983年，為美國第十六大銀行，專注于科技和創(chuàng)新領域，主要為初創(chuàng)科技公司和風投機構(gòu)提供金融服務。在SVB開戶方便快捷，便于風投機構(gòu)開展融資業(yè)務，自近40年前成立以來，硅谷銀行已經(jīng)成為科技行業(yè)的金融中心。

某銀行人士對記者表示，相較于傳統(tǒng)銀行聚焦固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流等財務指標的貸款審批，SVB有一套獨有的針對科技初創(chuàng)企業(yè)進行貸款的風險評估體系，“畢竟初創(chuàng)科技公司的固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流等傳統(tǒng)財務指標普遍‘并不好看’”。

截至2022年末，SVB總資產(chǎn)約為2090億美元，存款超過1750億美元。SVB與近半數(shù)美國風險投資支持的初創(chuàng)公司以及44%的在去年上市的美國風險投資支持的技術和醫(yī)療保健公司有業(yè)務往來。SVB的突然倒閉，給美國整個創(chuàng)投圈帶來巨大的沖擊。美國著名創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator（簡稱“YC”）的CEO更是將硅谷銀行的后果稱為“初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級別事件”，他稱YC 1/3的項目，也就是約1000多個創(chuàng)業(yè)公司所有的錢都在硅谷銀行，下周甚至發(fā)不了工資和房租，而保險公司理賠的上限是25萬美元。

在大洋彼岸，美國風投公司正在試圖合力支持SVB。

據(jù)報道，3月12日，有超過100家風險資本和投資公司簽署了一份支持美國硅谷銀行的聲明，呼吁限制該銀行倒閉的影響，并避免美國科技公司可能出現(xiàn)的“滅絕級事件”。

據(jù)知情人士透露，截至舊金山時間11日下午，包括紅杉資本在內(nèi)的約125家風投公司，簽署了由風投公司General Catalyst牽頭的聲明。該聲明稱，過去兩天發(fā)生的事件“令人深感失望和擔憂”，并表示如果硅谷銀行被另一家實體收購，投資者將繼續(xù)與之保持關系。

國內(nèi)風投機構(gòu)影響各異

業(yè)界普遍關心SVB對國內(nèi)風投機構(gòu)的影響。國內(nèi)多位投資大佬發(fā)文陸續(xù)回應網(wǎng)絡傳言。

3月12日，SOHO中國董事長潘石屹發(fā)布微博回應“踩雷硅谷銀行”稱，“我們從來沒有在硅谷銀行開過戶，從來沒有存過款?！?/p>

3月11日，針對美團創(chuàng)始人王興在SVB存款6000多萬美元的舊聞，美團資本市場部對問詢的投資者回復郵件表示，美團沒有存款在硅谷銀行，因此近期硅谷銀行事件對公司無影響。

SVB破產(chǎn)事件發(fā)生后，記者向近十家國內(nèi)擁有美元基金的風投機構(gòu)了解到，對于國內(nèi)美元基金以及美元基金參與投資的初創(chuàng)企業(yè)來說，SVB破產(chǎn)所產(chǎn)生的影響并非外界傳說的“滅頂之災”如此夸大。

“國內(nèi)美元基金、在美國有投資創(chuàng)業(yè)項目的機構(gòu)，以及境內(nèi)采用VIE結(jié)構(gòu)在海外經(jīng)營的企業(yè)，有可能會選擇把錢存在SVB?！眹鴥?nèi)某母基金人士對記者表示。

一家美元基金人士稱，境內(nèi)美元基金業(yè)務可能會受影響，主要表現(xiàn)就是托管在SVB資金流動性受阻，尤其是一些小型VC的基金甚至將全部基金托管在硅谷銀行，這種是最不利的。

那么，國內(nèi)有多少風投機構(gòu)或初創(chuàng)企業(yè)的錢被困在SVB里了？

3月11日，一份出自盡調(diào)機構(gòu)Castle Hall的基金名單在網(wǎng)上流傳，名單長達40多頁，千余只私募基金與SVB有著托管業(yè)務，包括多家頭部知名機構(gòu)多年管理的各個基金都位列其中。

中國證券報記者向頭部機構(gòu)求證此事，對方回復稱，部分數(shù)據(jù)不準確，有待核實。“規(guī)模較大的基金都會選擇在很多銀行里開設賬戶，不會將錢放在一個地方?！睂Ψ椒Q。

“我們的被投企業(yè)目前還沒有受到什么影響，有的也只是十幾萬美元存款，影響不大?，F(xiàn)在看來也沒有什么可以做的，除了等待周一美國政府進一步的消息?！蹦惩赓Y風投機構(gòu)高管對記者表示，美國本土的創(chuàng)業(yè)企業(yè)受影響較大，有一些面臨工資發(fā)不出的困難。

接管SVB的FDIC為每家銀行的每位儲戶提供最高25萬美元的保險。FDIC公告稱，受保儲戶將在3月13日前獲得受保存款；而未受保儲戶將于3月13日起的一周內(nèi)獲得FIDC為其提供的預付款，并就其剩余的未受保資金取得一份收取憑證。截至公告發(fā)布之時，SVB整體超出FDIC保險額度的儲蓄資金量尚未確定。

“目前情況還好?！薄肮径ㄓ谥芤挥懻摯舜问录?，但大部分托管資金能夠通過FIDC的保險并結(jié)合其他補償措施收回?！倍嗉颐涝饳C構(gòu)對記者表示。

具體來看，將資產(chǎn)全部托管在SVB的美元基金和初創(chuàng)企業(yè)受影響最大，主要體現(xiàn)為資金流動性風險。

如何應對？

對于應對措施，一位做跨境投融資業(yè)務的律師認為，美元基金相關主體可能都有不同的銀行賬戶或者和銀行有不同類型的業(yè)務往來，由于不同的法律關系后續(xù)涉及的法律程序可能不同，建議梳理確認涉及的賬戶、資金、業(yè)務情況。

若美元基金僅在SVB開立賬戶，則僅關注賬戶凍結(jié)/解凍等狀態(tài)，并盡快開立其他賬戶；若在SVB還有接收出資、支付投資款、支付費用等業(yè)務，美元基金應關注收支進度，防范違約風險，制定應急預案。如果美元基金向 SVB 舉借了貸款，需注意本次SVB被FDIC接管并不影響美元基金根據(jù)借款合同繼續(xù)按期償付的義務。

“本次銀行風險事件不排除繼續(xù)發(fā)酵的可能，屆時或給美元基金財產(chǎn)造成損失，進而引發(fā)投資者糾紛?！彼嵝训馈?/p>

多家港股公司披露相關情況

截至目前，已有多家港股上市公司公告在美國硅谷銀行（SVB）的風險敞口和影響。

康方生物消息，公司關注到，近期SVB的相關事件引起了市場較多關注，公司特別聲明，自成立以來，公司未曾與SVB或其關聯(lián)公司發(fā)生過業(yè)務合作，亦從未在SVB或其關聯(lián)公司有任何存款。

北海康成公告稱，于公告日期，集團存放于SVB的現(xiàn)金金額并不重大，通常在FDIC公司擔保的金額范圍內(nèi)，因此，公司認為SVB風險敞口亦不重大。公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物以及定期存款目前主要存放于多家大型商業(yè)銀行賬戶，SVB關閉對相關存款的影響很小。公司重申其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物以及短期投資足以滿足當前流動資金及營運資金需求。

堃博醫(yī)療公告，截至公告日期，根據(jù)公司的綜合管理賬目，公司在SVB持有約1180萬美元存款，占集團截至3月10日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的約6.5%，除此之外，公司并不存在SVB相關風險敞口。公司現(xiàn)正積極努力維護及提取其在SVB的存款。因此，公司認為其因SVB事件而面臨的風險并不重大，并預計對公司的經(jīng)營計劃及現(xiàn)金生命周期影響甚微。

騰盛博藥-B公告，截至2月28日，公司及其子公司在SVB持有的現(xiàn)金和銀行余額不到9%。其他現(xiàn)金和銀行余額分布在多個大型金融機構(gòu)。盡管關閉了SVB，但公司現(xiàn)有的現(xiàn)金和銀行余額仍然足以滿足公司未來3年的營運資金、資本支出和已知合同義務的重大現(xiàn)金需求，并且預計上述事件不會對公司的業(yè)務運營、供應商、員工、合作方或客戶產(chǎn)生重大不利影響。

基石藥業(yè)-Ｂ公告，截至公告日，公司在SVB設立的營運賬戶中僅有少量現(xiàn)金結(jié)余。公司在SVB的賬戶超出FDIC承保金額的部分低于60萬美元，且占公司現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物及定期存款總額低于0.5%。公司現(xiàn)金及資產(chǎn)配置較為多元化以最大程度降低風險，且聘用大型金融機構(gòu)提供商業(yè)銀行服務，目前該等機構(gòu)暫未面臨流動性風險。因此，公司認為此次SVB事件對公司影響甚微。

加科思公告，截至3月9日晚（美國東部時間），集團在SVB的現(xiàn)金存款余額不足40萬美元，約占集團總現(xiàn)金及銀行結(jié)余的0.2%。公司已于3月9日晚（美國東部時間）執(zhí)行了全部硅谷銀行余額轉(zhuǎn)出手續(xù)。硅谷銀行事件不會對集團產(chǎn)生重大不利影響，集團的業(yè)務運營和財務狀況保持正常。

亞盛醫(yī)藥公告，公司自成立以來未曾與SVB或其關聯(lián)公司發(fā)生過業(yè)務合作。此外，截至公告日期，公司未在SVB或其關聯(lián)公司有任何存款。

諾亞控股公告，公司目前在SVB擁有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物少于100萬美元，占其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額0.2%以下，因此認為其因SVB接管程序而面臨的任何流動資金風險對公司的業(yè)務運營或財務狀況而言并不重大。

編輯：李若愚?亞文輝

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