近年來，中小銀行上市之路難言順利，許多銀行等待3至5年，仍然初心不改，資本市場全面注冊制后，在國有大行和股份制銀行均已上市背景下，中小銀行有望迎來一波上市潮。

截至3月9日，證監(jiān)會排隊(duì)的11家擬上市銀行中，已有10家銀行平移至滬深交易所主板在審企業(yè)名單中，且均為地方城商行及農(nóng)商行。

【資料圖】

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“本土化優(yōu)勢明顯、發(fā)展戰(zhàn)略清晰以及股權(quán)結(jié)構(gòu)良好、數(shù)字化基因強(qiáng)大，具有開啟第二增長曲線的中小銀行，將成為上市的主力。同時(shí)，上市之后的銀行也存在退市的可能，因此，中小銀行應(yīng)加強(qiáng)公司治理、信息披露、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理等不能有絲毫松懈?！?/p>

換道“注冊制”

滬深主板在審企業(yè)“平移”工作已于3月3日正式結(jié)束。

截至3月9日，證監(jiān)會排隊(duì)IPO的11家擬上市銀行中，有10家已出現(xiàn)在滬深交易所主板在審企業(yè)名單之中。其中，上交所、深交所各5家。

10家完成“平移”工作的中小銀行中，湖北銀行、湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行5家狀態(tài)顯示“已受理”；廣州銀行、東莞銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商銀行5家目前審核狀態(tài)為“新受理”。

目前，僅重慶三峽銀行未出現(xiàn)在交易所平移名單中，該行原計(jì)劃于深交所主板上市。

3月7日，《華夏時(shí)報(bào)》記者致函重慶三峽銀行方面，截至發(fā)稿，未收到該行相關(guān)回復(fù)。

按證監(jiān)會對在審主板項(xiàng)目的新老劃斷安排，2月20日至3月3日，滬深交易所接收主板首發(fā)、再融資、并購重組再審企業(yè)提交的相關(guān)申請，自3月4日起，接收主板新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請。

“重慶三峽銀行未出現(xiàn)在名單中，可能是因?yàn)樵撔蠭PO申請進(jìn)程緩慢，或存在一些審批上的問題，錯(cuò)過了平移的時(shí)點(diǎn)，可能需要重新排隊(duì)申請?！敝刑┵Y本董事王冬偉對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，中小銀行上市輔導(dǎo)一般要經(jīng)歷較長時(shí)間，涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、盈利能力波動(dòng)等問題。

值得注意的是，“新受理”擬上市的5家銀行中，有4家來自廣東省，該省銀行金融機(jī)構(gòu)的上市熱情與當(dāng)?shù)卣囊?guī)劃與支持不無關(guān)系。2021年廣東省發(fā)布的《廣東省金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃》里明確指出，廣東省要打造頭部金融機(jī)構(gòu)，壯大機(jī)構(gòu)實(shí)力，加快推進(jìn)廣州銀行、東莞銀行和順德、南海、中山、佛山、江門等優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行上市，以及廣州農(nóng)商銀行回歸A股。

招股書顯示，多家排隊(duì)銀行募資主要用途為補(bǔ)充資本金。湖州銀行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商銀行等均表示，本次發(fā)行的募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充資本金，提高資本充足水平，增強(qiáng)競爭力。

在預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)方面，廣州銀行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)39.25億股，擬募資94.79億元；位于排隊(duì)銀行前列；湖北銀行預(yù)計(jì)發(fā)行不超過25.37億股；廣東順德農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)均超過10億股。

資本補(bǔ)充壓力較大

目前，存量平移后的中小銀行普遍更新了招股書的內(nèi)容。

其中，廣州銀行、東莞銀行和安徽馬鞍山農(nóng)商行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新至2022年末。湖北銀行、湖州銀行、廣東南海農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行則更行到2022年9月末。

排隊(duì)銀行整體擴(kuò)表穩(wěn)健，具體來看，廣州銀行、東莞銀行、湖州銀行、廣東南海農(nóng)商行，截至2022年末，資產(chǎn)規(guī)模分別為7937.2億元、5375.2億元、1121.16億元、2695.82億元，同比增長分別為10.22%、11.6%、10.57%、8.45%。

業(yè)績方面，廣州銀行、東莞銀行營業(yè)收入分別為171.54億元和100.75億元，同比增長3.56%和6.6%；全年凈利潤32.97億元和38.4億元，同比增長-19.61%和15.6%。

廣州銀行表示，凈利潤減少是為可能出現(xiàn)的損失增提撥備所致，數(shù)據(jù)顯示，廣州銀行近3年不良貸款率逐年攀升，由2020年1.1%上升至2022年2.17%，超過監(jiān)管公布的2022年銀行業(yè)1.7%水平。

此外，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量均出現(xiàn)不同程度的惡化。其中，東莞銀行較上年末小幅微增1個(gè)基點(diǎn)至0.93%；廣東南海農(nóng)商行由上年末1.08%增至1.15%。

資本充足情況方面，廣州銀行及東莞銀行資本充足率均呈現(xiàn)不同程度的下降態(tài)勢，資本補(bǔ)充壓力較大。廣州銀行在招股說明書中稱，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充一級資本，提高公司資本充足水平。而安徽馬鞍山農(nóng)商行則并未披露上年末資產(chǎn)規(guī)模及資本充足情況。

中小銀行“上市時(shí)代”來臨

在國有大行及股份制銀行紛紛完成上市之際，中小銀行成為備戰(zhàn)上市的主力軍。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，目前上市輔導(dǎo)備案公司約14家，包括漢口銀行、天津銀行、徽商銀行、甘肅銀行、溫州銀行、北京農(nóng)商行、成都農(nóng)商行等8家城商行及6家農(nóng)商行。

《華夏時(shí)報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，目前備戰(zhàn)IPO上市的主力軍集中在地方性城商行和農(nóng)商行。楊海平對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“本土化優(yōu)勢明顯、發(fā)展戰(zhàn)略清晰以及股權(quán)結(jié)構(gòu)良好、數(shù)字化基因強(qiáng)大，具有開啟第二增長曲線的中小銀行，將成為上市的主力?！?/p>

除備戰(zhàn)A股上市外，也有銀行試圖繞道港股上市，2022年11月，宜賓市商業(yè)銀行正式啟動(dòng)赴港上市，同年12月，廊坊銀行公開招標(biāo)選聘首次公開募股項(xiàng)目保薦人、香港及中國境內(nèi)法律服務(wù)顧問、會計(jì)師事務(wù)所等。

然而，港股上市門檻較低但也更殘酷。近日，港股上市銀行威海銀行自2022年11月30日至2023年3月3日，共計(jì)連續(xù)62個(gè)交易日零成交，引發(fā)市場關(guān)注。

無獨(dú)有偶，貴州銀行、錦州銀行、盛京銀行、九江銀行、中原銀行等在港股紛紛“遇冷”。其中，貴州銀行自2022年下半年至今，多個(gè)交易日成交額均在1萬元附近，僅有一日成交額破10萬元。

某投行人士對記者表示，中小銀行去不了A股才會選擇去港股或者美股，在全面注冊制后，券商需要評估擬上市銀行的發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)控要素以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等，因此上市過程會更加謹(jǐn)慎，審核過程也會更加嚴(yán)格。

此外，楊海平提醒道：“全面注冊制可以在一定程度上降低銀行上市的成本和提升上市的便捷性，同時(shí)注冊制下，退市的通道更為暢通，上市之后的銀行也存在退市可能。銀行想要依托資本市場實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要在公司治理、信息披露、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字化與市場深耕等方面不能有絲毫松懈?！?/p>

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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