因操縱證券價(jià)格及非法從事證券投資咨詢，微博“財(cái)經(jīng)大V”易偉被證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)共計(jì)近1億元。

據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的行政處罰決定書，易偉被認(rèn)定于2018年11月1日至2020年6月19日期間，以直接控制賬戶、受托管理賬戶、借入配資賬戶等形式實(shí)際控制76個(gè)證券賬戶，用于操縱交易三夫戶外（002780.SZ），并獲利2797萬(wàn)元。此外，2020年5月26日至2021年3月15日，易偉非法從事證券投資咨詢獲利約2394萬(wàn)元。

(資料圖片僅供參考)

針對(duì)操縱證券價(jià)格的認(rèn)定，易偉及其代理人在申辯意見中提到，易偉的部分股票交易系受脅迫所為，但其中詳情并未披露。3月2日，《華夏時(shí)報(bào)》記者多次致電易偉，但電話未能接通，向其發(fā)送的采訪短信亦未獲回復(fù)。

北京合弘威宇律師事務(wù)所副主任魏景峰律師告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，從證監(jiān)會(huì)披露的行政處罰決定書來(lái)看，易偉的行為或已構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪和非法經(jīng)營(yíng)罪，且兩罪分別面臨的刑期或都在5年以上。

被罰將近一個(gè)“小目標(biāo)”

公開資料顯示，易偉出生于1971年，1993年畢業(yè)于中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)系，1998年于耶魯大學(xué)商學(xué)院獲MBA學(xué)位，曾任摩根大通公司投資管理人、上海浦東科創(chuàng)首席執(zhí)行官、君謀資本首席執(zhí)行官，現(xiàn)為上海春山新棠投資管理有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、法定代表人

易偉的微博認(rèn)證為春山藍(lán)基金創(chuàng)始合伙人，粉絲數(shù)量達(dá)37.6萬(wàn)，目前可見的最后一條微博發(fā)布時(shí)間為2022年9月。

易偉此次被罰，案涉兩宗罪，即操縱證券價(jià)格及非法從事證券投資咨詢，證監(jiān)會(huì)處罰決定亦為兩項(xiàng)。包括：一、沒(méi)收易偉操縱三夫戶外違法所得約2797萬(wàn)元，并處以2797萬(wàn)元罰款；二、沒(méi)收易偉非法從事證券投資咨詢違法所得約2394萬(wàn)元，并處以2000萬(wàn)元罰款，兩項(xiàng)合計(jì)罰沒(méi)約9988萬(wàn)元。

在本案中，易偉被認(rèn)定實(shí)施了操縱行為的股票，正是他此前曾擔(dān)任董事的三夫戶外。據(jù)悉，2020年，易偉籌劃與三夫戶外當(dāng)時(shí)第二大股東實(shí)際控制人何某平達(dá)成一致行動(dòng)協(xié)議，聯(lián)合舉牌三夫戶外。2021年初，三夫戶外董事會(huì)進(jìn)行換屆選舉，易偉成為三夫戶外的董事。但在2021年8月，易偉被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后辭去公司董事一職。

據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的行政處罰決定書，易偉利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等形式，操縱三夫戶外股票價(jià)格。其中，2018年11月1日至2020年6月19日，三夫戶外共計(jì)398個(gè)交易日，涉案賬戶組365個(gè)交易日存在買入成交，329個(gè)交易日存在在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易的情況，賬戶組對(duì)倒量占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量最高達(dá)到25.14%。

依據(jù)相關(guān)證據(jù)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定易偉存在影響三夫戶外股票價(jià)格的故意，易偉向其實(shí)際控制的春山新棠交易員李某、黃某華發(fā)布交易指令，安排交易員按照其指定的時(shí)間和價(jià)格，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)影響三夫戶外股票價(jià)格和交易量。

此外，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，2020年5月26日至2021年3月15日，易偉在未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，通過(guò)微博、微信提供推薦個(gè)股、預(yù)測(cè)行情、指導(dǎo)操作等證券咨詢服務(wù)。這期間共有534人加入易偉投資咨詢?nèi)?，并?shí)際向易偉指定收款銀行賬戶支付會(huì)員費(fèi)，易偉收入合計(jì)約2394萬(wàn)元。

申辯稱部分交易受脅迫

針對(duì)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的兩項(xiàng)違法事實(shí)，易偉及其代理人均提出異議。

關(guān)于操縱證券，易偉及其代理人申辯稱，操縱行為主體還應(yīng)當(dāng)包括涉案賬戶組相關(guān)資管產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、私募基金產(chǎn)品的設(shè)立主體以及配資中介等；易偉不存在影響三夫戶外股票價(jià)格的故意，其主要目的是聯(lián)合相關(guān)方實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的收購(gòu)。

此外，易偉及其代理人稱，調(diào)查部門在制作部分詢問(wèn)筆錄時(shí)未使用調(diào)查通知書，且部分被詢問(wèn)對(duì)象與易偉之間存在利益沖突關(guān)系，不符合相關(guān)法律規(guī)定。其還聲稱，部分股票交易系受脅迫所為。

而關(guān)于非法從事證券投資咨詢，易偉及其代理人稱，郵件咨詢內(nèi)容屬于知識(shí)付費(fèi)，而非證券投資咨詢。易偉未就微信、微博、微信朋友圈發(fā)送的信息向任何人收取費(fèi)用，與個(gè)別會(huì)員交流股票并非履行相關(guān)合同義務(wù)。

不過(guò)，證監(jiān)會(huì)經(jīng)復(fù)核決定維持對(duì)易偉的處罰。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，在案證據(jù)無(wú)法證明其他主體與易偉具有共同操縱的故意和行為；易偉向交易員下達(dá)交易指令的內(nèi)容和其控制賬戶組交易三夫戶外的行為等直接表示出其具有操縱的故意。在調(diào)查過(guò)程中已向相關(guān)人員出具了調(diào)查通知書，相關(guān)主體的證言能夠與客觀證據(jù)相互印證，符合相關(guān)法律規(guī)定。

律師解讀：或被追究?jī)身?xiàng)罪名

值得注意的是，在證監(jiān)會(huì)行政處罰之后，等待易偉的可能還有刑事處罰。魏景峰律師告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，從證監(jiān)會(huì)披露的行政處罰決定書來(lái)看，易偉的行為或已構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪和非法經(jīng)營(yíng)罪。

根據(jù)《刑法》第一百八十二條規(guī)定，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。其中包括單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣股票以及在自己實(shí)際控制的帳戶之間進(jìn)行證券交易等行為。

魏景峰指出，操縱證券市場(chǎng)罪的基礎(chǔ)刑是五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金的處罰；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。根據(jù)相關(guān)司法解釋的規(guī)定，違法所得在一千萬(wàn)以上的，屬于情節(jié)特別嚴(yán)重，易偉通過(guò)上述方式獲利2700余萬(wàn)元，該罪恐將面臨五年以上的刑期。

此外，根據(jù)《刑法》第二百二十五條，違反國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨或者保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。易偉在未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，提供直接或者間接有償證券投資咨詢服務(wù)，非法所得數(shù)額巨大，符合非法經(jīng)營(yíng)罪的構(gòu)成要件。從非法獲利2300余萬(wàn)元來(lái)看，該罪亦可能面臨五年以上有期徒刑處罰。

近年來(lái)，有關(guān)部門對(duì)操縱市場(chǎng)犯罪的打擊懲戒力度持續(xù)加強(qiáng)，證券市場(chǎng)違法犯罪成本不斷提高。

頗具典型意義的是A股最大“黑嘴”吳承澤案。2021年9月，浙江省金華市中級(jí)人民法院作出一審判決認(rèn)定，吳承澤團(tuán)伙通過(guò)搶帽子交易、利用資金優(yōu)勢(shì)操縱股票等方式，兩年多時(shí)間非法獲利超過(guò)5億元。主犯吳承澤因犯操縱證券市場(chǎng)罪、非法經(jīng)營(yíng)罪等，數(shù)罪并罰一審獲刑19年，并處罰金7903萬(wàn)元，團(tuán)伙其余14人亦獲不等刑期。吳承澤此后上訴，二審維持原判。

一審宣判后，吳承澤案的辦案檢察官在接受媒體采訪時(shí)表示，該案的判決體現(xiàn)了從嚴(yán)懲處證券犯罪的意圖。就操縱證券市場(chǎng)犯罪單一罪名而言，僅吳承澤犯操縱市場(chǎng)被判處8年有期徒刑，量刑超過(guò)了徐翔案和羅山東案，是目前操縱證券市場(chǎng)罪中最重的量刑；二是數(shù)罪并罰的宣告刑也創(chuàng)了歷史最高。

責(zé)任編輯：麻曉超 ?主編：夏申茶

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