近日，素有“華爾街之狼”之稱的全球私募股權(quán)基金巨頭KKR集團(tuán)成功募資80億美元(折合人民幣超過550億元)的消息，在PE圈引起轟動(dòng)。

(相關(guān)資料圖)

眾所周知，全球PE機(jī)構(gòu)去年以來遭遇募資寒冬， KKR此次成功募集大額資金，在一定程度上提振了市場(chǎng)信心。“盡管外面有很多噪音，我們會(huì)繼續(xù)籌集資金，尋找有吸引力的部署機(jī)會(huì)，并有選擇地通過投資組合獲利。”KKR集團(tuán)一位高管表示。

KKR又募了550億

近日，私募股權(quán)基金巨頭KKR集團(tuán)宣布，旗下第6只歐洲私募股權(quán)基金(European Fund VI)完成募集，募資規(guī)模高達(dá)80億美元(約合人民幣超550億元)，成為KKR旗下規(guī)模最大的歐洲私募股權(quán)基金。

2022年以來，全球資本市場(chǎng)較為波動(dòng)，能在這樣的大環(huán)境中籌集到大筆資金，并非易事?！霸诋?dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下籌集基金，顯示出投資者對(duì)歐洲團(tuán)隊(duì)及KKR平臺(tái)強(qiáng)大的信心。”KKR集團(tuán)一位合伙人說。

1976年自紐約起家，KKR于1998年進(jìn)軍歐洲并設(shè)立倫敦辦事處，截至目前，KKR 歐洲私募股權(quán)平臺(tái)已擁有超100名專業(yè)人士，管理著約280億美元的私募資產(chǎn)。

作為全球歷史最悠久也是經(jīng)驗(yàn)最為豐富的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一，KKR最新出爐的2022年第四季度財(cái)報(bào)顯示，截至2022年底，這家PE巨頭總管理規(guī)模達(dá)5040億美元(約合人民幣3.5萬億元)，相比兩年前翻了一番。

值得注意的是，KKR新募的80億美元中有10億美元來自KKR集團(tuán)自身和員工出資。也就是說，KKR自己也是新基金的重要LP之一。

“確實(shí)，我們是這個(gè)基金最大的LP之一。” KKR歐洲私募股權(quán)一位聯(lián)席主管指出，“一直以來KKR的獨(dú)特之處在于，我們是自己基金的最大投資者。這可以使我們真正與投資組合保持一致?！?/p>

新基金主要投向三大領(lǐng)域

據(jù)悉，KKR新募集的基金將主要投資數(shù)字化、醫(yī)療保健和可持續(xù)性發(fā)展等領(lǐng)域，主要投資區(qū)域是歐洲。

回溯KKR過往的投資案例可以發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)在標(biāo)的選擇上呈現(xiàn)以下特征：

1、能夠持續(xù)穩(wěn)定地產(chǎn)生強(qiáng)現(xiàn)金流。包括：零售和消費(fèi)者、能源、科技、醫(yī)療、工業(yè)、媒體和電信、金融服務(wù)等。

2、具有成本降低、利潤(rùn)提高空間，潛力較大。

3、標(biāo)的負(fù)債率相對(duì)較低。KKR集團(tuán)通常使用杠桿收購，這就要求被收購公司原始負(fù)債率不能太高。

而在此前，前KKR全球合伙人劉海峰曾在采訪中表示，KKR集團(tuán)判斷項(xiàng)目考慮兩點(diǎn)因素——是否是一門好生意，以及是否是好的合作對(duì)象。

對(duì)中國(guó)企業(yè)偏愛已久

記者梳理發(fā)現(xiàn)，KKR對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的偏愛由來已久，“KKR”這個(gè)名字經(jīng)常出現(xiàn)在一些上市公司及擬上市企業(yè)的股東名冊(cè)上。

3月底通過港交所聆訊的珍酒李渡，背后就有著KKR集團(tuán)的大力支持。發(fā)行前，珍酒李渡創(chuàng)始人吳向東持有81.28%股份，珍酒李渡第二大股東Zest Holdings持有16.21%股份。而Zest Holdings，正是由KKR控股。

CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2007年就進(jìn)入中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)的KKR，在中國(guó)的投資并購數(shù)量超過40起。從早期的天瑞水泥、圣農(nóng)發(fā)展、青島海爾，再到近些年的字節(jié)跳動(dòng)、瑞辰寵醫(yī)、珍酒李渡、火花思維等，都有KKR的投資身影。

從投資方向看，KKR集團(tuán)的投資范圍越來越偏好新興產(chǎn)業(yè)，包括新消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育等幾乎所有賽道。

去年底，KKR集團(tuán)旗下開德私募基金管理(海南)有限公司(下稱：開德私募基金)在中基協(xié)完成登記備案。根據(jù)工商信息顯示，該公司是一家外商獨(dú)資企業(yè)，其股份由設(shè)在香港的KKR亞洲全資持有。

業(yè)內(nèi)人士表示，開德私募基金背后的國(guó)際資源、挑選種子公司的眼光、在全球范圍內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)以及長(zhǎng)期積累的品牌力，使其在募資方面更具競(jìng)爭(zhēng)力，或許會(huì)獲得不少中國(guó)企業(yè)捧場(chǎng)。同時(shí)，開德私募基金落地，代表著KKR對(duì)中國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)抱有很高期待。

（文章來源：上海證券報(bào)）

關(guān)鍵詞：