因涉嫌內(nèi)幕交易，贛鋒鋰業(yè)被處以上百萬元罰款，而就在不久前，該公司發(fā)布了擬籌劃子公司分拆上市的公告

《投資時報》研究員呂貢

(資料圖片)

因涉嫌內(nèi)幕交易，江西贛鋒鋰業(yè)集團股份有限公司（下稱贛鋒鋰業(yè)，002460.SZ、1772.HK）被罰超百萬元，董事長和時任董事會秘書均被給予警告和處以罰款。

日前，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司于今年12月6日收到中國證監(jiān)會江西監(jiān)管局出具的《行政處罰事先告知書》，告知書內(nèi)容顯示，經(jīng)查明，贛鋒鋰業(yè)因涉嫌內(nèi)幕交易被處以行政處罰，具體包括沒收違法所得110.53萬元；處以331.59萬元罰款；董事長、總裁李良彬和時任董事會秘書歐陽明均被給予警告，并分別處以60萬元和20萬元罰款。

值得關(guān)注的是，今年11月，贛鋒鋰業(yè)剛發(fā)布了關(guān)于擬籌劃控股子公司分拆上市的公告，無論是上述事項公告中提到的影響和風(fēng)險，還是業(yè)內(nèi)有關(guān)人士的分析，均提到了本次涉嫌內(nèi)幕交易被罰對于贛鋒鋰業(yè)子公司分拆上市順利推進或存在的阻礙、影響風(fēng)險。

對于上述事件的一系列影響，以及是否會直接影響到該公司子公司分拆上市進程，《投資時報》研究員日前電郵溝通提綱至贛鋒鋰業(yè)相關(guān)部門，截至發(fā)稿，尚未收到公司回復(fù)。

涉嫌內(nèi)幕交易被罰始末

談及贛鋒鋰業(yè)因涉嫌內(nèi)幕交易被罰一事，要追溯到兩年前的一次未果收購。

2020年4月，主營包括鋰云母采選及碳酸鋰加工的江西特種電機股份有限公司（下稱江特電機，002176.SZ），因前兩年（2018年、2019年）經(jīng)審計的年度凈利潤連續(xù)為負，深交所將對該公司股票實行“退市風(fēng)險警示”。

接下來幾個月，江特電機積極采取應(yīng)對措施，開始引進戰(zhàn)略投資者。不久后，贛鋒鋰業(yè)與江特電機進行接洽。2020年8月，二者簽訂《合作備忘錄》，約定贛鋒鋰業(yè)獨家認購江特電機非公開發(fā)行全部股票（發(fā)行股票數(shù)量不超過江特電機總股本的30%），成為江特電機控股股東，而李良彬則成為江特電機實際控制人。

不過，此次收購事項進展并不順利。在贛鋒鋰業(yè)對江特電機開展盡職調(diào)查后，江特電機于同年8月20日公告稱，因雙方未能就避免同業(yè)競爭的解決方式等關(guān)鍵條款達成一致意見，終止籌劃本次非公開發(fā)行股票事項。

需要注意的是，此次江特電機籌劃非公開發(fā)行股票事項，可能導(dǎo)致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變更，在依法公開前為《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息，且該內(nèi)幕信息敏感期為2020年6月9日至同年8月13日，而贛鋒鋰業(yè)李良彬、歐陽明等人對此均知情。

經(jīng)調(diào)查結(jié)果顯示，受李良彬決策安排，由歐陽明具體負責(zé)，證券部員工具體操作，“贛鋒鋰業(yè)”證券賬戶在上述內(nèi)幕消息敏感期內(nèi)曾交易“*ST江特”股票。即曾于2020年6月23日至7月2日買入“*ST江特”股票1567.77萬股，買入金額為2648.38萬元；后又于同年7月8日至9日全部賣出，賣出金額為2763.29萬元，共獲利110.53萬元。

贛鋒鋰業(yè)的上述行為涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，違法所得被沒收，同時被處以331.59萬元罰款；相關(guān)人員被給予警告，并被處以罰款。

子公司分拆上市存風(fēng)險

對于本次事件是否會對公司經(jīng)營和業(yè)績營收造成影響的問題，贛鋒鋰業(yè)在上述公告中曾表示，“截至公告披露日，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常”。但需要關(guān)注的是，該公司在公告中還提到，“本次事件可能會對子公司江西贛鋒鋰電科技股份有限公司（下稱贛鋒鋰電）的分拆上市產(chǎn)生影響，最終結(jié)論以中國證監(jiān)會江西監(jiān)管局出具的行政處罰決定書為準(zhǔn)”。

公開資料顯示，作為世界領(lǐng)先的鋰生態(tài)企業(yè)，贛鋒鋰業(yè)已形成垂直整合業(yè)務(wù)模式，業(yè)務(wù)貫穿上游鋰資源開發(fā)、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用。在贛鋒生態(tài)系統(tǒng)不斷促進下，該公司持續(xù)推出新產(chǎn)品及新服務(wù)。

根據(jù)公司構(gòu)筑的贛鋒生態(tài)循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略，為促進公司控股子公司贛鋒鋰電業(yè)務(wù)發(fā)展，支持其做大做強鋰電池業(yè)務(wù)嘗試，贛鋒鋰業(yè)于今年11月公告稱，同意啟動贛鋒鋰電于深交所分拆上市事項。

目前，本次分拆上市事項尚處于前期階段，由于贛鋒鋰業(yè)當(dāng)時正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，因而該事項存在重大不確定性風(fēng)險。

也就是說，在此前的子公司分拆上市公告中，以及之后收到行政處罰事先告知書的公告中，贛鋒鋰業(yè)均提到上述涉嫌內(nèi)幕交易事項對于該公司子公司分拆上市存在的風(fēng)險，市場或需高度關(guān)注。

股價震蕩走低

《投資時報》研究員注意到，上述事件并非贛鋒鋰業(yè)第一次因股票交易問題引起爭議。據(jù)悉，今年11月，贛鋒鋰業(yè)曾發(fā)布致歉公告表示，公司實際控制人之一熊劍浪，其配偶曾于今年10月28日在二級市場以集中競價方式買入公司股票2.59萬股，屬于定期報告窗口期買入行為，涉及金額199.95萬元。

而相關(guān)公告顯示，經(jīng)核查，上述股票交易為其操作失誤導(dǎo)致，不存在因提前獲悉內(nèi)幕消息而交易公司股票的情況，不存在主觀故意。對此，熊劍浪表示將吸取教訓(xùn)，嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，自覺維護證券市場秩序，加強股票賬戶管理。

公司也在公告中表示，此后將進一步加強對董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有公司股份5%以上股東的相關(guān)法律法規(guī)宣導(dǎo)，督促其遵守規(guī)定，并加強賬戶管理，從而杜絕此類情況再次發(fā)生。

資本市場方面，近一年多來，贛鋒鋰業(yè)的表現(xiàn)也不夠理想。A股市場方面，自2021年9月初達到160.07元/股（按前復(fù)權(quán)計算）高點后，該公司股價便總體陷入震蕩下跌態(tài)勢，截至今年12月16日收盤，每股僅報收于75.9元，距離此前高點已降超五成。

再來看港股市場，同樣自去年9月初觸及高點131.89港元/股（按前復(fù)權(quán)計算）后，總體一路下行，截至今年12月16日收盤，僅報收于63.60港元/股，較此前高點也已斬半。

贛鋒鋰業(yè)2021年以來股價走勢情況（A股、元）

數(shù)據(jù)來源：Wind

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