在低利率的市場環(huán)境下,息差邊際收窄已成為趨勢,大行和小行的資產(chǎn)配置、信貸規(guī)模也開始兩極化,一些競爭力較弱的中小銀行出現(xiàn)了加速衰退的特征,其中極其典型的代表就是大連銀行。
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最近大連銀行的2023半年報(bào)出爐,幾乎各條業(yè)務(wù)線都在加速下滑的軌道上,其中利息凈收入下滑幅度超過30%,長此以往可能轉(zhuǎn)化成為一項(xiàng)虧損業(yè)務(wù)。大連銀行此前還提到2023年的經(jīng)營目標(biāo)是做優(yōu)增量資產(chǎn)、管好存量資產(chǎn)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),加快不良資產(chǎn)處置,提升資產(chǎn)質(zhì)量,從今年的實(shí)際表現(xiàn)來看,與目標(biāo)差距甚遠(yuǎn)。
網(wǎng)點(diǎn)減少,利息凈收入下滑35.36%
早在2000年大連的GDP就超過千億,與南京、寧波等城市并齊,依托于繁榮的中韓貿(mào)易,大連銀行也迎來大發(fā)展,在2008年凈資本就超過杭州銀行和浙商銀行,2013年還作為入選首批上市申報(bào)企業(yè)之一。
然而,即便大連銀行背靠大股東東方資產(chǎn),持股比例高達(dá)52.56%,卻在高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢下步履蹣跚,資產(chǎn)規(guī)模、貸款總額的變化起伏不定,數(shù)次申報(bào)IPO都以終止而告終,最近五年凈利潤更是連續(xù)下滑,2022年凈利潤僅為6.5億元,資產(chǎn)規(guī)模也只有4720億元,反觀杭州銀行和浙商銀行已經(jīng)IPO上市,且資產(chǎn)規(guī)模都超過萬億元。
此外大連銀行的信貸業(yè)務(wù),既承受著息差大規(guī)模下降的壓力,又沒能實(shí)現(xiàn)擴(kuò)表以量補(bǔ)價(jià)。
2019年底大連銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模4049億元,但是2022年末只有3325億元。最近,大連銀行公布的半年報(bào)顯示,今年上半年?duì)I業(yè)收入21.41億元,同比下降30.34%,凈利潤3.37億元,同比下降19.79%。
攤開大連銀行利潤表來看,利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益三個(gè)指標(biāo)分別是12.80億元、3.31億元和3.8億元,均以同比大幅下滑示人,其中核心收入的利息凈收入同比下滑35.36%。
這種收入和利潤雙下滑的狀況,在所有二線城市的城商行當(dāng)中,都是相當(dāng)罕見的。
與此同時(shí),大連銀行依然未能扭轉(zhuǎn)較高的不良貸款率。今年6月末的不良貸款總額為66.89億元,不良率高達(dá)2.47%,稍低于年初的2.5%,基本未出現(xiàn)改變,且遠(yuǎn)高于國內(nèi)94家城商行的平均不良貸款率1.76%。
不同于很多資本金嗷嗷待哺的城商行,如杭州銀行、成都銀行、寧波銀行等,大連銀行的核心一級資本充足率依然高達(dá)9.47%,資本充足率為10.6%,換而言之,大連銀行還沒有走到想貸而無資金的地步,反而是還有大量可以貸款的資金,而另一頭,大連銀行的凈息差急速下滑,2022年只有1%,要知道42家上市銀行當(dāng)中,凈息差最低的也達(dá)到了1.33%,而整個(gè)上市銀行平均在1.94%。
其實(shí)被忽視的還有大連銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量,2021年網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還有184個(gè),而根據(jù)iFind企業(yè)信息資料顯示,大連銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量已經(jīng)下降到了164個(gè)。
此外,大連銀行的違規(guī)經(jīng)營行為也頻繁發(fā)生,尤其是貸款業(yè)務(wù)的罰單接二連三。去年4月,大連銀行北京分行因存在違規(guī)掩蓋不良資產(chǎn)被罰340萬元,7月份大連銀行又因個(gè)人住房按揭貸款首付資金審查不到位,被責(zé)令改正并處罰款30萬元。去年全年大連銀行及其相關(guān)責(zé)任人共收到10張罰單,合計(jì)被罰金額為910萬元。
綜合表明,大連銀行信貸業(yè)務(wù)拓展能力大幅下滑,而利息成本又居高不下,息差空間被壓縮,業(yè)務(wù)成長性的根基已動搖。
人心渙散,董事層管理層缺乏動力
連續(xù)五年的利潤下滑,息差空間大幅度收窄的背后,或歸因于主要股東對變現(xiàn)預(yù)期的悲觀的情緒,這種情緒傳導(dǎo)到董事層和管理層,為大連銀行的“不進(jìn)反退”寫下了注腳。
實(shí)際上2015年之前大連銀行的頹勢已顯露,不良率攀升到5.6%,各種負(fù)面消息頻傳,最終在東方資產(chǎn)注資150億元,控股50.29%,才化解了風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。
對于這份增資,東方資產(chǎn)有3個(gè)目的,一方面是完成了金融全牌照的戰(zhàn)略布局,二來大連銀行是少數(shù)在四個(gè)直轄市都設(shè)有分行的全國性城商行之一,可以與東方資產(chǎn)集團(tuán)內(nèi)數(shù)百家公司業(yè)務(wù)協(xié)同,還有一個(gè)小心思就是擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模,注入大連銀行后,東方資產(chǎn)資產(chǎn)總規(guī)??蛇_(dá)到6000億。
然而這份滿懷無限期許的布局,后續(xù)卻成了一份“燙手山芋”。東方資產(chǎn)控股之后,大連銀行董事長仍為陳占維擔(dān)任,東方資產(chǎn)選聘王旭任職行長,不過到2018年9月,董事長變更為崔磊,而崔磊曾任中國東方資產(chǎn)大連辦事處總經(jīng)理,屬于東方資產(chǎn)的自己人,至此東方資產(chǎn)完成了對董事長和管理層核心崗位的把控。
然而崔磊的到來,成了大連銀行的盈利能力轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2018和2019年連續(xù)2年利潤同比下滑,2020年6月,崔磊被調(diào)任到東方金誠,由彭壽斌接任大連銀行董事長,而彭壽斌是原華夏銀行天津分行行長,擁有豐富銀行管理經(jīng)驗(yàn),然而同樣未能扭轉(zhuǎn)頹勢,2020-2022年大連銀行收入和利潤大幅下滑,2023年1月末彭守斌辭職而去,在任時(shí)間不足三年。
如今,行長王旭暫時(shí)履行董事長職責(zé)。而王旭從2016年6月任職大連銀行至今已超過7年,或違反“7年輪崗”監(jiān)管要求。
縱觀國內(nèi)的銀行業(yè),實(shí)現(xiàn)收入和利潤擴(kuò)張基本仰賴資本金的同步擴(kuò)容,基于對自身薪酬、獎金的增長期待,董事層和管理層也有推動銀行持續(xù)增資擴(kuò)股的動力,更有做大貸款規(guī)模的沖動。大連銀行之所以董事層動蕩,經(jīng)營狀況每況愈下,原因是董事層和管理層對擴(kuò)充資本金的沒了期待,進(jìn)而信貸展業(yè)也沒有勁頭,甚至消極怠工。
究其根本原因,則在于大連銀行主要股東的持股被質(zhì)押及凍結(jié),這種混亂的股權(quán)結(jié)構(gòu)為股權(quán)融資制造了巨大的障礙,使得大連銀行難以擴(kuò)充核心資本。根據(jù)最新披露,大連銀行前十大股東中,有六位股東的股權(quán)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài),涉及股份數(shù)量為9.52億股,占總股本的12.61%,且其中2個(gè)股東分別被法院列為失信被執(zhí)行人、被執(zhí)行人。
甚至作為AMC公司大股東的東方資產(chǎn)也沒有幫助大連銀行化解不良債權(quán)。今年6月,大連銀行5筆不良資產(chǎn)債權(quán)在阿里拍賣平臺公開掛牌轉(zhuǎn)讓,起拍價(jià)為9.214億,相比于其本息合計(jì)價(jià)格而言約為3.76折出售,但最終還是流拍。
千頭萬緒,以大連銀行當(dāng)下的情景,似乎已邁入“慢性死亡”的循環(huán)當(dāng)中,除了東方資產(chǎn)繼續(xù)補(bǔ)充資本金之外,其他能夠改變的可能性微乎其微。除非清除抵質(zhì)押的股份,并且轉(zhuǎn)讓控制權(quán)給信貸業(yè)務(wù)突出的南方優(yōu)質(zhì)城商行,才能改善和提升內(nèi)控、業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量。
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