高溫紅色預(yù)警,A股綠色清新
2023-07-09 19:29:39    騰訊網(wǎng)

如果7月真的想有翻身行情,外資的態(tài)度是不可或缺的


【資料圖】

文|張?jiān)?/strong>

編輯|郭楠

首周剛過(guò),小蔡就開(kāi)始懷疑7月翻的到底是身還是車。

從周一開(kāi)始,市場(chǎng)幾乎是一天換一個(gè)題材,每個(gè)題材的資金都是隔日拔腿就跑,大部分前一天邏輯硬預(yù)期高的題材股,第二天開(kāi)盤(pán)連沖高都沒(méi)有,直接往下跳水。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況?小蔡去問(wèn)小刀,小刀想不到答案,只好對(duì)小蔡說(shuō),“一切都是量化造成的”。

小刀說(shuō)是這么說(shuō),自己內(nèi)心是不相信的。他能明顯感覺(jué)到現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)量化的惡意,但市場(chǎng)不好,誰(shuí)來(lái)了都沒(méi)轍。

比起還在到處找替罪羊的小蔡,北向資金顯然不廢話,一周只有周一象征性地流入了26.85億元,其他四天都在拔腿就跑。實(shí)際上北向資金近期連續(xù)兩周都在凈流出,與年初的狀態(tài)形成鮮明對(duì)比。

(今年以來(lái)每周北向資金凈流入)

小蔡懊惱自己才發(fā)現(xiàn)這個(gè)趨勢(shì),他突然開(kāi)始懷疑起自己是不是一塊炒股的料,因?yàn)檫B剛?cè)胧袥](méi)多久的胡錫進(jìn)都比他炒得好?!艾F(xiàn)在放棄也還不晚,就是舍不得前面的沉沒(méi)成本”,小蔡一邊這么想著,一邊一如既往地希望下周的A股能待己溫柔。

指數(shù)震蕩繼續(xù)

盡管大部分投資者都希望7月市場(chǎng)能有大行情,但分市場(chǎng)的指數(shù)依舊處于震蕩區(qū)間,沒(méi)有走向突破。

(萬(wàn)得全A周線圖)

(萬(wàn)得主板周線圖)

(萬(wàn)得雙創(chuàng)周線圖)

市場(chǎng)特征方面,上周小盤(pán)低價(jià)股走勢(shì)較好。原本價(jià)格低于1元面值的金科股份(000656.SZ),連續(xù)推出資產(chǎn)收購(gòu)以及戰(zhàn)投協(xié)議之后,距離最低位的0.77元/股,股價(jià)漲幅已經(jīng)翻倍,市場(chǎng)資金寄望于其他低價(jià)小盤(pán)股能模仿該股走勢(shì)。

(萬(wàn)得市場(chǎng)特征指數(shù)周漲幅)

行業(yè)板塊方面,汽車與有色金屬是上周辨識(shí)度最高的上漲行業(yè)。值得一提的是石化與非銀金融,他們是為數(shù)不多還能保持上漲的權(quán)重板塊。

人工智能相關(guān)的傳媒、計(jì)算機(jī)等上周繼續(xù)回落,偶爾有個(gè)股反彈,但這種下跌途中的反彈就是資金出貨的時(shí)候,可操作空間并不大。

(申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)周漲跌幅)

十大牛股中汽車汽配與稀有金屬類個(gè)股占比較高。十大熊股中,出現(xiàn)突發(fā)負(fù)面新聞的個(gè)股占比較高。衛(wèi)寧健康(300253.SZ)因董事長(zhǎng)周煒涉嫌行賄被留置,出現(xiàn)了20厘米的跌停。南方精工則因?yàn)槌姓J(rèn)此前互動(dòng)中關(guān)于給特斯拉送樣品的描述存在誤導(dǎo)而下跌。

(上周十大牛股)

(上周十大熊股)

題材輪動(dòng)加快

上周的A股市場(chǎng)還出了一件匪夷所思的上市公司打臉事件。南方精工(002553.SZ)出爾反爾承認(rèn)此前自己給特斯拉提供樣品的消息“表述不準(zhǔn)確”。

“經(jīng)公司業(yè)務(wù)員對(duì)我司送樣產(chǎn)品跟蹤了解,我司產(chǎn)品在下游客戶中檢測(cè)合格,獲得下游客戶端認(rèn)可,相關(guān)新型減速機(jī)產(chǎn)品已送至終端客戶。但是,我公司產(chǎn)品并非直接供應(yīng)特斯拉,也沒(méi)有取得下游客戶將相關(guān)樣品送至特斯拉以及試驗(yàn)結(jié)果和評(píng)價(jià)的書(shū)面依據(jù),公司在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)的‘相關(guān)樣品已送至美國(guó)特斯拉,試驗(yàn)結(jié)果良好,獲得較高認(rèn)可’的表述不準(zhǔn)確,存在誤導(dǎo)性陳述的情形。公司將會(huì)進(jìn)一步嚴(yán)格管理與投資者互動(dòng)溝通的嚴(yán)謹(jǐn)性,持續(xù)完善對(duì)公司員工證券知識(shí)的培訓(xùn)”。

公告一發(fā)出,南方精工喜提兩個(gè)跌停。

小作文這類真假難辨的市場(chǎng)傳聞,經(jīng)過(guò)監(jiān)管層與媒體的好幾輪科普之后,投資者已經(jīng)開(kāi)始冷靜分析了。而現(xiàn)在來(lái)自公司層面前后不一的信息披露又開(kāi)始迷惑市場(chǎng),這讓A股投資者防不勝防。

當(dāng)然,上周市場(chǎng)出現(xiàn)了幾條不能錯(cuò)過(guò)的重大消息:

其一,螞蟻金服被監(jiān)管部門(mén)罰款71.23億元,市場(chǎng)預(yù)期“靴子落地”,IPO重新提上議程,但螞蟻金服隨后宣布回購(gòu)股份,估值相較于IPO前的2018年,下跌了四成。上周五(7月7日)盤(pán)中螞蟻金服概念個(gè)股有異動(dòng),但最終沖高回落,阿里系上市公司僅有三江購(gòu)物(601116.SH)漲停。

其二,7月6日至7月9日耶倫訪華,市場(chǎng)預(yù)期中美之間的關(guān)稅有所松動(dòng)。同樣是上周五,境外收入占比較高的小家電上市公司比依股份(603215.SH)成功二連板。

其三,日本核廢水排入太平洋幾成定局,預(yù)期最早8月開(kāi)始,中國(guó)海關(guān)宣布禁止進(jìn)口日本福島等十個(gè)縣(都)食品。上周五國(guó)內(nèi)水產(chǎn)公司走勢(shì)較好。

其四,中汽協(xié)聲明此前組織16家汽車廠商簽訂了一份承諾書(shū),其中承諾不降價(jià)的條款違反了《反壟斷法》,因此在承諾書(shū)中刪除該條款。盡管條款刪除,但也從側(cè)面反映出汽車廠商目前面臨的價(jià)格戰(zhàn)壓力。需要指出的是,汽車是上周漲幅最好的申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊。

其五,中國(guó)開(kāi)始管控半導(dǎo)體原材料鎵、鍺的出口。稀有金屬也乘機(jī)在上周猛漲一波。

總體來(lái)看,上周題材輪動(dòng)較快,從有色金屬到汽車,再到水產(chǎn)、電力等,每個(gè)題材的持續(xù)性幾乎都是隔日為主。前期的強(qiáng)勢(shì)主線題材間或有所表現(xiàn),但無(wú)法成為主線題材,更像是下跌途中偶爾的反彈。

目前市場(chǎng)有持續(xù)性、但每次出現(xiàn)時(shí)龍頭股都會(huì)變換的題材是電力題材。但該題材的邏輯與天氣相關(guān),連續(xù)極端天氣出現(xiàn)時(shí),電力股走勢(shì)較好。天氣緩和,題材就被市場(chǎng)拋棄。

影響市場(chǎng)的因素還有人民幣匯率。中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管濤在最新文章中寫(xiě)到了近期市場(chǎng)熱議的人民幣貶值歸因于,俄羅斯與南美部分國(guó)家通過(guò)拋售手中人民幣兌換其他外幣的說(shuō)法。

管濤認(rèn)為上述說(shuō)法是一種誤讀,“如果一會(huì)兒擔(dān)心熱錢(qián)流入,一會(huì)兒擔(dān)心資本外逃,那么匯率市場(chǎng)化和貨幣國(guó)際化就是自尋煩惱”,用人民幣換匯本來(lái)就是情理之中的事情,不宜過(guò)分夸大這件事對(duì)人民幣匯率的影響。

管濤指出,今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)同比增速的高點(diǎn)在二季度,環(huán)比高點(diǎn)在一季度,二季度相對(duì)于一季度環(huán)比增速的下行讓市場(chǎng)產(chǎn)生了失速感,是同期人民幣匯率由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱的重要原因?!岸唐诳矗S著二季報(bào)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布,利空出盡,人民幣未必會(huì)進(jìn)一步走低。相反,由于前期利空釋放較為充分,后期即便是一些朦朧利好、邊際改善,都可能對(duì)市場(chǎng)信心有較大的提振作用”,管濤在預(yù)測(cè)人民幣走向時(shí)這樣說(shuō)道。

無(wú)論如何,外資近期確實(shí)正在連續(xù)流出A股,但幅度并不大。而如果7月真的想有翻身行情,外資的態(tài)度是不可或缺的。

(本文不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資須謹(jǐn)慎。)

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