中國商報(bào)（記者 王彤旭）“我們這款五年期的大額存單還剩最后兩天窗口期，（年）利率4.05%，6月21日就要下架，新一期（產(chǎn)品）年利率就只有‘三字頭’了?！蹦吵巧绦欣碡?cái)經(jīng)理如是說。

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跟隨國有六大行和全國性股份制商業(yè)銀行“降息”的步伐，多地小銀行（農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行）也“磨刀霍霍”，開啟新一輪存款利率調(diào)整。

在安徽省亳州市藥都農(nóng)商行社保業(yè)務(wù)服務(wù)站，工作人員在為市民辦理社保業(yè)務(wù)。（圖片由CNSPHOTO提供）

多家中小銀行調(diào)降

據(jù)中國商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有包括黑龍江湯原農(nóng)村商業(yè)銀行、山西陽城三禾村鎮(zhèn)銀行、廣西蒼梧深通村鎮(zhèn)銀行、青海門源大通村鎮(zhèn)銀行、廣東雷州農(nóng)商行，以及河南新鄉(xiāng)中原村鎮(zhèn)銀行等至少17家地方性中小銀行下調(diào)了人民幣掛牌存款利率。

從調(diào)整類別看，多以活期存款利率、中長期存款利率為主。在活期存款利率調(diào)整方面，黑龍江湯原農(nóng)村商業(yè)銀行、廣西扶綏深通村鎮(zhèn)銀行等多家銀行將活期存款掛牌利率調(diào)整為0.2%，與國有銀行、股份行處于同一水平。也有部分銀行調(diào)整后的活期存款掛牌利率保持在較高水平，比如，河南信陽平橋中原村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)活期存款年利率為0.385%。

在中長期存款利率方面，與六大行、股份行一年期至五年期定期存款掛牌利率普遍低于3%相比，不少村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行下調(diào)后的三年期、五年期利率仍處于“三字頭”狀態(tài)，個(gè)別銀行，比如，廣西扶綏深通村鎮(zhèn)銀行的五年期利率甚至達(dá)到4%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，繼六大行、股份行調(diào)降存款利率后，此番農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行的操作在意料之中。

“此次村鎮(zhèn)銀行下調(diào)存款利率屬于跟進(jìn)操作?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)“三農(nóng)”“小微”等領(lǐng)域的主力軍，這類銀行通過有效管理負(fù)債成本，能為進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)拓展空間，促進(jìn)就業(yè)和內(nèi)需的改善。

調(diào)降下的存款“特種兵”

上午10點(diǎn)整，向晴（化名）登錄某中小型中資商業(yè)銀行的手機(jī)銀行，在看到預(yù)約字體由灰色變成藍(lán)色后，隨即快速點(diǎn)入，搶到了年利率3.55%的大額存單，存入了30萬元。

“每周三、周五都會(huì)有大額存單放出來，由于額度有限，要手速快才能預(yù)約到”。向晴告訴記者。

在全國性銀行存款產(chǎn)品掛牌利率已全面轉(zhuǎn)入“2時(shí)代”的背景下，不少儲(chǔ)戶將目光瞄向了中小型銀行。

“利息比在六大行存多出了3000多元，雖然是個(gè)城商行，但考慮到有存款保險(xiǎn)，我就果斷開卡存了五年期的?！苯衲?月11日，小越在江蘇地區(qū)某城商行存入了30萬元。

“還是要存錢，但也要先多方比較” 。在追求穩(wěn)定、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能地實(shí)現(xiàn)高收益，是當(dāng)前多數(shù)銀行儲(chǔ)戶的心理。在“貨比三家”后，有儲(chǔ)戶不惜長途跋涉跨城存款，這些人也被戲稱為存款“特種兵”。

“上午10點(diǎn)鐘我到了支行，當(dāng)時(shí)前面已經(jīng)排了50多個(gè)人，辦完業(yè)務(wù)離開銀行的時(shí)候已經(jīng)下午1點(diǎn)了”。從無錫到上海，周妍將存款存入江蘇某城商行在上海的一家支行。“這家銀行在本地和在上海的利率不太一樣。”周妍（化名）說。

基金從業(yè)者蔣光祥撰文稱，人們不惜辛勞跨城去存款的原因很簡(jiǎn)單，那就是圖一個(gè)地區(qū)差帶來的銀行利率差。

“哪怕是同一家銀行，因?yàn)榉种兴幍攸c(diǎn)不同，所給出的利率也很有可能不一樣，這背后自然有各分支行自己展業(yè)的考量，比如不同區(qū)域的存款利率上限的差別，或者是當(dāng)?shù)毓┣箨P(guān)系的不同讓不同的分支行之間‘內(nèi)卷’了起來?！笔Y光祥稱。

不過，雖然儲(chǔ)戶的存款意愿仍在，但在存款利率日益走低的當(dāng)下，“錢該放在哪里”“以后該怎樣做投資”也成為困惑儲(chǔ)戶的問題。

招聯(lián)首席研究員董希淼分析認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力的背景下，市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨。所以，對(duì)于居民來說，一定要調(diào)整心態(tài)和預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益來進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果要追求高收益，那么必須承受高風(fēng)險(xiǎn)；如果要追求穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國債等產(chǎn)品。同時(shí)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期。

“存款利率下調(diào)之后，存款利息收入降低，在一定程度上有助于推動(dòng)存款回流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)及理財(cái)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年4月銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額環(huán)比增加1.34萬億元；5月，理財(cái)產(chǎn)品存款余額繼續(xù)環(huán)比回升約4000億元。但下調(diào)存款利率并非提振投資和消費(fèi)的根本之策。下一步，應(yīng)盡快采取針對(duì)性的措施，穩(wěn)住居民預(yù)期，提振居民信心，進(jìn)一步提振居民消費(fèi)和投資?！倍ｍ当硎?。

調(diào)降背后的攬儲(chǔ)壓力

“3.55%的大額存單還有最后兩天，現(xiàn)在來還有禮品相送……”中國商報(bào)記者在社交媒體上看到，近期，有不少地方性中小銀行的客戶經(jīng)理以“三字頭”“四字頭”的年利率攬儲(chǔ)，也有不少儲(chǔ)戶跟帖詢問具體情況。

“小銀行多數(shù)規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)少，占據(jù)的市場(chǎng)份額也小。加上近年來金融強(qiáng)監(jiān)管、個(gè)別中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，導(dǎo)致攬儲(chǔ)壓力較大，所以會(huì)通過比較高的存款利率來吸引儲(chǔ)戶存款。”一位城商行客戶經(jīng)理說。

既然面臨較大的攬儲(chǔ)壓力，中小銀行為何依然選擇下調(diào)利率呢？

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，今年4月發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》起到了不小的作用。

事實(shí)上，2022年4月，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。

但是，在以激勵(lì)為主的柔性機(jī)制下，部分中小銀行并未主動(dòng)調(diào)整存款利率，存款無序競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象仍然存在。

而新機(jī)制新增存款利率市場(chǎng)化定價(jià)情況考核，引入了懲罰措施，將直接影響到銀行發(fā)行同業(yè)存單、大額存單等金融產(chǎn)品的權(quán)利。

“事實(shí)上，調(diào)降存款利率，除了會(huì)為包括村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行減輕自身流動(dòng)性過剩之下負(fù)債端的存款增長壓力外，還可減輕其負(fù)債成本，從而相對(duì)擴(kuò)大其存貸款利差水平，優(yōu)化其經(jīng)營基本面。”IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)記者表示。

“受存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制等影響，未來中小銀行面臨的存款競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)進(jìn)一步加大，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)會(huì)有所下滑?！惫獯笞C券首席金融業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，中小銀行想要穩(wěn)住存款規(guī)模，還要做好“內(nèi)功”，強(qiáng)化存量客戶管理能力并積極拓展存款來源。

此類銀行未來的存款利率走勢(shì)如何？

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛分析認(rèn)為，從影響來看，村鎮(zhèn)銀行營收更依賴凈息差，存款利率下調(diào)會(huì)擴(kuò)大凈息差，緩釋利潤增長壓力，提升可持續(xù)發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。未來，村鎮(zhèn)銀行存款利率走勢(shì)會(huì)與市場(chǎng)利率走勢(shì)趨同，整體來看，繼續(xù)下調(diào)的空間不大。

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