千億巨頭的出海之爭？

(資料圖)

作者 | 蘇影

編輯丨武麗娟

來源 | 野馬財經(jīng)

光伏行業(yè)爆火，成就資本市場多家千億巨頭。而光伏電池組件作為太陽能發(fā)電系統(tǒng)核心部分之一，使得巨頭間專利之爭也異常激烈。

近日，TCL中環(huán)（002129.SZ）和通威股份（600438.SH） 在海外打響“專利戰(zhàn)”，TCL中環(huán)方指出通威太陽能（合肥）有限公司及其子公司未經(jīng)許可使用Maxeon（MAXN.O）在歐專利，為此Maxeon子公司已向德國地方法院提起訴訟。而通威股份則否認(rèn)上述侵權(quán)事件，并表示已聘請當(dāng)?shù)芈蓭煼e極應(yīng)訴。

Maxeon總部位于新加坡，由世界能源巨頭道達(dá)爾（Total）分拆控股公司SunPower部分太陽能電池與組件業(yè)務(wù)而成立，TCL中環(huán)旗下子公司持股約36.5%。而通威太陽能則是通威股份全資子公司。

來源：Maxeon財報

事實(shí)上，雖然上述專利糾紛遠(yuǎn)在德國，但其背后卻暗藏著國內(nèi)光伏龍頭出海的“市場之爭”。在這個看不見硝煙的戰(zhàn)場，究竟誰能笑到最后？

千億光伏巨頭德國“交鋒”

此次雙方交戰(zhàn)焦點(diǎn)圍繞著“疊瓦式太陽能電池組件”專利而展開。

太陽能電池組件，也叫太陽能電池板，是太陽能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，其作用是將太陽能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲起來，或推動負(fù)載工作。電池組件質(zhì)量和成本將直接決定整個系統(tǒng)的質(zhì)量和成本。

與傳統(tǒng)組件相比，疊瓦太陽能電池組件可以將整片太陽能電池分割到更小的太陽能電池條，然后將太陽能電池條重疊聯(lián)接，提升組件功率和效率，具有更優(yōu)可靠性和耐久性。

光伏行業(yè)日新月異，技術(shù)創(chuàng)新就是企業(yè)生存發(fā)展之根本，而上述優(yōu)勢也使得疊瓦技術(shù)成兵家必爭之地。

在國際市場上，此前Sunpower和美國光伏企業(yè)Solaria均注冊了疊瓦的技術(shù)專利。2017年2月，TCL東環(huán)旗下的東方環(huán)晟引進(jìn)合作方SunPower的疊瓦技術(shù)，成為國內(nèi)唯一取得合法知識產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)的制造商。

TCL中環(huán)介紹，當(dāng)前該技術(shù)創(chuàng)新受到超過200項國際專利和專利申請的保護(hù)，Maxeon已在超過100 多個國家安裝疊瓦組件，是業(yè)內(nèi)安裝量最多的疊瓦組件技術(shù)的領(lǐng)先者。

來源：騰訊公共圖庫

此次，Maxeon和通威股份的糾紛則圍繞著一項專利號為No.EP3522045 B1的歐洲專利而展開。Maxeon認(rèn)為，此專利是公司用于制造Performance組件所使用的專有基礎(chǔ)性疊瓦電池組件技術(shù)，通威太陽能其子公司已經(jīng)侵權(quán)，因此向德國杜塞爾多夫地方法院起訴。

同期，身為Maxeon股東之一的TCL中環(huán)也表示，其完全支持Maxeon的維權(quán)活動。

不過，面對同行的公開“發(fā)難“，通威股份方面也不示弱，其回應(yīng)，公司較早就已從事疊瓦產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，并在包括德國在內(nèi)的歐洲市場推廣。長期以來，公司高度重視自身品牌形象與市場聲譽(yù)。

從歷史來看，通威股份所言非虛，其從2013年開始涉足光伏組件環(huán)節(jié)，2016年12月成立高效組件研發(fā)項目部，2017年時已正式量產(chǎn)疊瓦組件。2022年，通威疊瓦Terra系列組件還獲得法國碳足跡認(rèn)證。

通威股份補(bǔ)充，公司新產(chǎn)品推出前，均由內(nèi)部知識產(chǎn)權(quán)管理部門和外部知識產(chǎn)權(quán)公司進(jìn)行系統(tǒng)性的侵權(quán)風(fēng)險檢索，確保不侵犯到行業(yè)伙伴的專利權(quán)。根據(jù)本次訴訟現(xiàn)已收到的文件資料，暫無證據(jù)表明公司存在侵犯Maxeon方有關(guān)專利的情形。公司已聘請德國當(dāng)?shù)芈蓭煼e極應(yīng)訴，依法主張自身合法權(quán)益。

參股公司“短兵相接“，但從二級市場來看，兩家公司股價均不降反增，6月16日，TCL中環(huán)報收31.9元/股，漲幅2.01%，總市值1290億元；同期通威股份則報收34.46元/股，漲幅3.24%，總市值1551億元。

來源：Wind數(shù)據(jù)

背后是海外市場之爭？

表面上看，此次“交鋒“是同行之間在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的博弈，但隱藏在案件背后，則是光伏巨頭對于海外市場份額的爭奪。

IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為，Maxeon公司此時起訴通威股份，應(yīng)該和當(dāng)前光伏行業(yè)的歐洲市場份額之爭有關(guān)。

事實(shí)上，正如柏文喜所述，此次訴訟爆發(fā)地德國及其背后歐洲地區(qū)，在光伏行業(yè)有著特殊的市場地位。

歐洲是中國光伏產(chǎn)品出口的第一大市場，據(jù)行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)Infolink Consulting數(shù)據(jù)顯示，2022年中國光伏企業(yè)共計出口154.8GW（吉瓦：功率單位，1吉瓦=10億瓦）的光伏組件，同比增長74%。其中，超過一半的光伏組件賣向歐洲市場。

盡管從2022年起，歐盟幾次發(fā)聲要提升光伏組件“本土率”，并計劃到2030年將光伏和電池等關(guān)鍵綠色工業(yè)的本土產(chǎn)能提高到40%。但有光伏領(lǐng)域資深人士曾向“第一財經(jīng)”表示，兩三年內(nèi)應(yīng)該不會對中國企業(yè)造成實(shí)質(zhì)性影響。

Infolink Consulting預(yù)測，2023年全年光伏需求約在338-398GW，中國、歐洲的需求量繼續(xù)位列前二。

來源：Infolink Consulting

市場前景較為良好，“出?！钡闹袊夥鼜S商們自然不會錯過這塊蛋糕，在TCL中環(huán)和通威股份的年報中，歐洲市場均被放在了重點(diǎn)聚焦的位置。

年報顯示，2022年，通威股份境外組件產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)中，排在前6位的分別為韓國、德國、法國、意大利、荷蘭、波蘭，其中2-5名均為歐盟國家，合計貢獻(xiàn)19.62億元的收入，同比增長131.91%。

來源：通威股份年報

2022年，通威疊瓦組件在歐洲出貨量達(dá)3GW，相當(dāng)于在每7戶安裝屋頂光伏的家庭中，就有1戶選擇通威Terra。

此外，4月17日，在 InfoLink Consulting發(fā)布的2022年全球組件出貨排名Top10中，通威股份也成功上榜，與韓國廠商韓華Q cells并列第九。

來源：InfoLink Consulting

與通威股份不同，盡管TCL中環(huán)并未在年報中透露海外國家的具體銷售情況，但根據(jù)其2012年合作SunPower以來，公司出口收入的變化也可看出該領(lǐng)域的貢獻(xiàn)。

2022年，TCL中環(huán)的出口收入為88.27億元，同比增長24.39%，10年時間，較2012年的1.77億元漲了近50倍。

此外，浙商證券也介紹，其聯(lián)營公司Maxeon已建立全球化營銷網(wǎng)絡(luò)，擁有超過1700家銷售及安裝商，主攻歐美市場。2019年-2022年Q1-Q3，其北美市場營收占比分別為37%、28%、29%、36%；歐洲市場占比分別為28%、37%、45%、47%。即北美、歐洲市場營收合計占比一度達(dá)到83%，對Maxeon的重要性不言而喻。

在此背景下，近兩年，通威股份在歐洲市場份額迎來高速增長，Maxeon或也感受到了危機(jī)。

值得注意的是，通威股份一案并非TCL中環(huán)參股公司Maxeon首次維權(quán)，早在2020年9月，它曾因“疊瓦式太陽能電池組件” 專利糾紛，在日本起訴了另一光伏巨頭Canadian Solar Inc. （阿特斯）的全資子公司。2022年，雙方達(dá)成和解，阿特斯承諾2025年二季度之前，停止在日本銷售疊瓦太陽能組件。

專利之爭，最終還是回到了市場之爭。

香頌資本董事沈萌表示，利用專利保護(hù)進(jìn)行法律競爭是國際市場中常見的方式，如果的確存在專利侵權(quán)現(xiàn)象，那么不僅會對通威在歐洲的業(yè)務(wù)拓展造成障礙，也可能會對其國際業(yè)務(wù)的開展形成沖擊。

李東生在下什么大棋？

值得注意的是，此次事件主人公TCL中環(huán)也是一家頗有故事的公司。

TCL中環(huán)始創(chuàng)于1958年，早期歸屬天津國資旗下，2019年，其控股股東中環(huán)集團(tuán)擬進(jìn)行混合所有制改革。一年后，TCL科技（000100.SZ）從天津國資手上接過中環(huán)集團(tuán)100%的股權(quán)，TCL中環(huán)隨之易主，廣東富豪李東生的資本版圖則完成了新的擴(kuò)張。

年報顯示，TCL科技無控股股東和實(shí)際控制人，但李東生與一致行動人寧波九天聯(lián)成合計持有其6.79%股權(quán)，為第一大股東。完成對TCL中環(huán)的控股后，TCL科技借此切入新能源光伏領(lǐng)域。當(dāng)前，TCL科技、TCL中環(huán)兩家上市公司的董事長均為李東生。

2023年《胡潤全球富豪榜》顯示，李東生的個人財富值約為67億元。

在李東生的字典中，全球化是集團(tuán)堅定不移貫徹落實(shí)的方向。他曾在今年兩會期間對外強(qiáng)調(diào)，中國光伏企業(yè)若不積極拓展全球化，機(jī)會可能會被搶走。

具體來看，合資企業(yè)Maxeon是TCL中環(huán)實(shí)施全球化的重要一環(huán)，目前，已經(jīng)在馬來西亞、菲律賓、墨西哥等地布局光伏電池和組件工廠。

分地區(qū)來看，TCL中環(huán)的收入分為內(nèi)銷和出口兩方面，2022年收入分別為581.13億元和88.27億元，分別同比增長71.08%和24.39%，在總收入中占比分別為86.83%和13.17%。

李東生表示，TCL中環(huán)未來也會探討在全球其他市場和地區(qū)開拓光伏產(chǎn)業(yè)的可能性。

不過，盡管公司本身業(yè)績不錯，但在國際局勢動蕩、貿(mào)易摩擦接連發(fā)生的背景下，TCL中環(huán)的全球化產(chǎn)業(yè)布局則面臨著更多風(fēng)險。

一方面，近期歐美貿(mào)易政策方面的變化較多，而這可能影響中國光伏企業(yè)下游需求，進(jìn)而影響TCL中環(huán)的銷售業(yè)績；另一方面，“雙碳”背景下，近年來，光伏組件、硅片行業(yè)競爭者較多，產(chǎn)能擴(kuò)張旺盛，TCL中環(huán)所處的板塊盈利能力也存在下行風(fēng)險。

李東生曾在接受《商業(yè)周刊/中文版》專訪時表示，TCL在全球真正的崛起，是在最近五六年。之前很多次戰(zhàn)役都不成功,但還是不放棄。他坦言,不覺得選擇有什么難的,難的是選擇之后的堅持。做出一個選擇,可能有一段時間看不到曙光,外界的質(zhì)疑甚至?xí)屇銘岩勺约?這時候能不能堅持,在于你有沒有堅韌的品質(zhì)。

事實(shí)上，當(dāng)前66歲的李東生還有更大的野心，今年年初，在央視財經(jīng)《對話》節(jié)目中，李東生表示，希望用五年的時間將TCL科技集團(tuán)和TCL實(shí)業(yè)控股打造成為兩個世界500強(qiáng)企業(yè)，其中TCL實(shí)業(yè)控股要實(shí)現(xiàn)2500億營收規(guī)模。

您覺得當(dāng)前市場環(huán)境下，TCL中環(huán)選擇加速全球化布局是一步好棋嗎？能助力李東生實(shí)現(xiàn)目標(biāo)嗎？歡迎評論區(qū)聊聊。

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