美國聯(lián)邦存款保險公司2023年3月11日表示，硅谷銀行已被加州監(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉；硅谷銀行擁有約2090億美元資產(chǎn)；該銀行是今年第一家破產(chǎn)的受保險機構(gòu)。沒有想到僅僅兩個交易日，擁有如此巨額資產(chǎn)的銀行股票大跌，發(fā)生擠兌，無力支付，最終倒閉破產(chǎn)。

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根源在于美聯(lián)儲加息背景下所持債券資產(chǎn)價格的下跌（債券收益率與債券價格成反比），期限錯配，導(dǎo)致不得不拋售長期資產(chǎn)解決短期流動性問題。由于美聯(lián)儲加息帶來國債收益率飆升，債券等資產(chǎn)價格跌破面值，拋售長期資產(chǎn)將會出現(xiàn)巨額虧損，使得存款者、投資者擔(dān)心，因而引發(fā)股票被拋售，存款發(fā)生擠兌等風(fēng)險。

后來，由于硅谷銀行融資失敗，在周五（2023.03.11）股市開盤前后繼續(xù)大挫，無奈只有立即停盤。值得慶幸的是美股在硅谷銀行暴雷的第二個交易日對硅谷銀行崩盤帶來的影響沒有想象得那么大。原來美國的存款保險制度“顯靈“了，美國的存款保險機構(gòu)出手了。

加州金融保護與創(chuàng)新部門（DFPI）周五公告顯示，根據(jù)加州金融法典第592條，它已經(jīng)接管了硅谷銀行，理由是流動性不足和資不抵債。DFPI指定聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）作為硅谷銀行的接管方。美國聯(lián)邦存款保險公司稱，硅谷銀行的總部和所有分支機構(gòu)將于2023年3月13日星期一重新開放。

我有兩點非常感慨：一是美國聯(lián)邦存款保險公司出手之迅速，救助之及時，確實沒有想到。存款保險公司及時出手不僅安慰了存款者和投資人，而且安慰了金融市場。這也許就是美股第二個交易日反應(yīng)基本理性根本原因。如果存款保險制度不出手或者找各種借口推卸責(zé)任，拖延時間，不僅僅會發(fā)生存款人鬧事，而且美股將會繼續(xù)暴跌，直至發(fā)生金融危機，這絕不是危言聳聽。二是美國聯(lián)邦存款保險公司稱，硅谷銀行的總部和所有分支機構(gòu)將于2023年3月13日星期一重新開放。這是一個英明的決定，及時開門營業(yè)兌付，敞開大門讓民眾提取存款，這是對存款人最大的安慰，這是樹立市場信心的最好做法。總之，存款保險制度發(fā)揮了威力。因此，必須說道說道美國的存款保險制度。

美國作為世界上金融業(yè)最為發(fā)達的國家，其存款保險制度經(jīng)過了80多年的發(fā)展運行。第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后，美國市場繁榮，百業(yè)興盛，政府放寬了制度，批準(zhǔn)許多銀行開業(yè)?？墒呛镁安婚L，1929年股票市場崩潰，銀行首當(dāng)其沖，紛紛倒閉，產(chǎn)生了多米諾連鎖效應(yīng)。在1929年以前，美國的銀行倒閉案每年平均只有550家左右，而自1929年到1933年，五年功夫，倒閉的銀行竟達9108家，涉及存款達70億美元。

為此，羅斯福總統(tǒng)于1933年3月下令銀行界休假7天，以進行整頓，同時國會在聽取一系列的聽證會以后，通過了《格拉斯-斯特格爾法案》(亦稱1933年銀行法)，開始對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)定了許多限制，并根據(jù)該法第12B條款，創(chuàng)辦了聯(lián)邦存款保險公司，后來陸續(xù)成立了聯(lián)邦儲蓄貸款保險公司和國家信用協(xié)會股份保險基金，分別承保商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會和信用協(xié)會存戶的存款。1950年，上述12B條款由《格拉斯-史特高爾法案》中分離出來，單獨成為了聯(lián)邦存款保險法案。

設(shè)立聯(lián)邦存款保險公司的目的是，如受保銀行倒閉，顧客存在該銀行的存款，由聯(lián)邦存款保險公司予以賠償。最初賠償?shù)淖罡哳~原來只有2500美元，已多次調(diào)整。2008年金融危機爆發(fā)后，美國于2010年7月通過法律，將存款保險額度由10萬美元提高到25萬美元。

為了防備萬一聯(lián)邦存款保險公司的保險基金不足以支付賠款，《格拉斯-史特高爾法案》法案授權(quán)該公司可以在任何時間直接從聯(lián)邦財政部貸款30億美元，但事實證明，即使在1974年美國歷史上最大的兩家銀行倒閉時(指紐約的富蘭克林國民銀行和圣地亞哥的合眾國國民銀行)，該公司也沒有動用這個貸款額度。

保險費由受保銀行按其存款平均余額平均每年一定比例繳納。由于自從聯(lián)邦存款保險公司成立以來，銀行的倒閉率很低，根據(jù)該公司1981年的年度報告，從1934年起，該公司處理的銀行破產(chǎn)案僅712起，涉及儲戶約400萬人，其中有99.9%根據(jù)該公司承保限額獲得賠償，公司為此花費了60多億美元，但公司的賠償基金，到1981年底，有110億美元，這個金額等于從1934年迄今該公司支出總額的一倍，等于支付的賠償金額的35倍。聯(lián)邦儲蓄保險貸款公司的賠償基金到1981年末有70億美元。

美國幾乎100%的銀行和儲貸機構(gòu)都加入了存款保險體系，使得大部分存款都受到了有效保護，在銀行發(fā)生問題時，儲戶不會著急擠兌，避免了盲目恐慌在銀行業(yè)中的蔓延，維持了金融業(yè)的穩(wěn)定和公眾信心。從2008年開始截止到2011年底，美國聯(lián)邦存款保險公司先后關(guān)閉了總共414家銀行類金融機構(gòu)，平均約每三天一家。雖然出現(xiàn)了大規(guī)模的銀行倒閉，銀行擠兌現(xiàn)象卻極少發(fā)生。絕大多數(shù)的零售儲戶并未因為其銀行倒閉而驚恐萬分涌向銀行擠兌。存款保險制度不僅僅保障了存款人的權(quán)利，更重要的是對整個金融穩(wěn)定起到了巨大作用。

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