越南紡織出口崩了。

出口訂單驟降80%以上，境內(nèi)4.29萬(wàn)家紡織廠停工，大量的越南工人失業(yè)。這也就算了，越南的中產(chǎn)也很慘。因房地產(chǎn)爆雷，1200多個(gè)樓盤(pán)爛尾，房?jī)r(jià)暴跌37%，大量的越南中產(chǎn)因房地產(chǎn)泡沫被戳破，而損失慘重。唯一亮眼的就是越南的股市了。

越南股市胡志明指數(shù)持續(xù)走高，再次創(chuàng)造10個(gè)月以來(lái)歷史新高。可是，缺乏實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，越南股市的繁榮也終將是虛假的泡沫。在隊(duì)長(zhǎng)看來(lái)，越南股市很可能邁入越南房地產(chǎn)的后塵。當(dāng)外資撤走，越南股市的泡沫也會(huì)轟然崩塌。

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為什么越南的外貿(mào)會(huì)崩呢？在去年的時(shí)候，美國(guó)不是還積極扶持越南制造，取代中國(guó)制造嗎？難道越南制造回流中國(guó)了？

從數(shù)據(jù)來(lái)看，越南制造并沒(méi)有大規(guī)?；亓髦袊?guó)。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，上半年，全國(guó)紡織服裝出口1426.8億美元，同比下滑8.3%。中國(guó)外貿(mào)的亮點(diǎn)在于汽車(chē)，汽車(chē)出口超越了傳統(tǒng)的德日兩大強(qiáng)國(guó)，首次躋身全球第一。越南沒(méi)有強(qiáng)力的競(jìng)爭(zhēng)替代品，不僅紡織服裝出口下滑了，手機(jī)等電子產(chǎn)品出口也大幅下滑了。

在去年的時(shí)候，越南GDP暴增8.02%，雄踞世界第一。當(dāng)時(shí)，不少中國(guó)人都很擔(dān)心，越南制造會(huì)不會(huì)取代中國(guó)?？墒聦?shí)上，越南制造是中國(guó)制造的延伸。中越出口貿(mào)易是一榮俱榮，一損俱損。

越南的服裝紡織廠、電子組裝廠以及金屬加工廠等，基本都是中國(guó)制造轉(zhuǎn)移出去的下游產(chǎn)業(yè)。因美國(guó)對(duì)中國(guó)制定了歧視性關(guān)稅，迫使許多中國(guó)產(chǎn)品貼牌越南制造，轉(zhuǎn)道越南出口。這給越南經(jīng)濟(jì)制造出了一個(gè)虛假的繁榮。越南本地出口最大的兩個(gè)產(chǎn)品類(lèi)型，一個(gè)是石油，第二個(gè)就是農(nóng)產(chǎn)品。

越南石油的第一大出口目標(biāo)國(guó)就是中國(guó)。2019年，中國(guó)就進(jìn)口了120萬(wàn)噸越南石油，占越南石油總出口的30%。越南每年出口石油大約能創(chuàng)造外匯收入21億美元。越南農(nóng)產(chǎn)品出口收益比石油更高，僅榴蓮出口就能帶來(lái)10億美元收入。出口額超過(guò)10億美元的越南農(nóng)產(chǎn)品有9種，如咖啡、榴蓮、大米、腰果等。

從這就能看到，越南的制造業(yè)并不發(fā)達(dá)，它主要賺取外匯的出口產(chǎn)業(yè)是能源礦產(chǎn)和蔬菜水果這類(lèi)初級(jí)產(chǎn)品。智能手機(jī)是越南出口額最大的產(chǎn)品，可越南干的是組裝貿(mào)易，成品出口量大，零部件的進(jìn)口量也很大。這組裝和轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)，給越南經(jīng)濟(jì)根本留不下多少錢(qián)，大部分錢(qián)都流入上游的中國(guó)、美國(guó)、日本以及韓國(guó)公司了。這就相當(dāng)于，越南手機(jī)銷(xiāo)售額很大，但利潤(rùn)沒(méi)多少。

越南的第一大出口國(guó)是美國(guó)。越南制造面臨的問(wèn)題跟中國(guó)制造具有一定的相似度。即，以中低端制造為主的，勞動(dòng)力密集型出口產(chǎn)業(yè)，越來(lái)越難做了。為什么會(huì)這樣呢？有兩個(gè)原因：

一是，全球經(jīng)濟(jì)有衰退的風(fēng)險(xiǎn)。越南扮演的都是生產(chǎn)者的角色，生產(chǎn)的產(chǎn)品要賣(mài)給美國(guó)，才能維持產(chǎn)業(yè)規(guī)模。要是美國(guó)人不買(mǎi)了，很多工廠就會(huì)停工、倒閉。要解決這個(gè)問(wèn)題，就得發(fā)展內(nèi)需，可越南工資太低了，消費(fèi)能力有限，內(nèi)需根本就消化不了出口貿(mào)易的產(chǎn)能。一個(gè)美國(guó)人，每年買(mǎi)50件衣服，一個(gè)越南人可能每年只能買(mǎi)10件衣服。要是美國(guó)人不買(mǎi)越南衣服了，越南工廠里多余的40件衣服的產(chǎn)能，就得停工，生產(chǎn)了也賣(mài)不出去。

現(xiàn)在的情況就是，美國(guó)人的消費(fèi)預(yù)期不高，覺(jué)得經(jīng)濟(jì)仍然有下滑的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)人就節(jié)衣縮食了，不買(mǎi)50件衣服了，只買(mǎi)30件。

第二個(gè)原因就是，這剩下的30件衣服訂單也不交給越南人生產(chǎn)了。美國(guó)搞了一個(gè)“近岸制造”戰(zhàn)略，把一些中低端制造業(yè)大量地轉(zhuǎn)移到墨西哥，墨西哥一躍成為美國(guó)的第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。不僅是紡織服裝高速增長(zhǎng)，汽車(chē)制造、芯片制造、電子制造等，也集中爆發(fā)。

墨西哥不需要掌握核心技術(shù)，搶的就是越南的“組裝飯碗”。從越南運(yùn)到美國(guó)，太遠(yuǎn)了，墨西哥擁有天然的地緣優(yōu)勢(shì)。

這么一搞，越南的服裝廠就沒(méi)訂單了。越是勞動(dòng)密集型的，技術(shù)含量越低的，就越容易被墨西哥取代。

為什么中國(guó)要去做產(chǎn)業(yè)升級(jí)？就是這個(gè)原因。你越往產(chǎn)業(yè)鏈上游爬，那些什么印度、墨西哥、巴西、土耳其等國(guó)家，就越無(wú)法取代你。在出口貿(mào)易這塊，也就出現(xiàn)了冰火兩重天的情況。那些低端的，勞動(dòng)力密集型的，叫苦連天，但那些高端的，技術(shù)含量高的，逆流而上。

這就造成了一個(gè)體感的差異。出口額不斷增長(zhǎng)，為什么很多做外貿(mào)的人卻感覺(jué)過(guò)了一場(chǎng)寒冬？因?yàn)榱畠r(jià)的，勞動(dòng)力密集型的，競(jìng)爭(zhēng)力變?nèi)趿恕５切└叨说臋C(jī)電產(chǎn)品，如手機(jī)、汽車(chē)、無(wú)人機(jī)等，價(jià)格貴，出口額很高，能夠惠及的人卻比較少。

這種溫差的產(chǎn)生，根本在于產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局變了。無(wú)法向上攀爬的人，很容易在逆流中被淹沒(méi)。

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