來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

日前央行降息，商業(yè)銀行掀起股權(quán)融資“補(bǔ)血”大潮。

據(jù)最新消息，浙商銀行以“10配3”成功完成A股配股融資近98億元，有效認(rèn)購(gòu)比率96.32%，此前僅有江蘇銀行、寧波銀行、青島銀行有成功配股先例。

(資料圖片僅供參考)

6月27日，同為浙江境內(nèi)大型城商行的杭州銀行，自曝定增“補(bǔ)血”預(yù)案出現(xiàn)重大變動(dòng)，即募資額從125億元調(diào)減到80億元，規(guī)模下調(diào)達(dá)到36%。

杭州銀行解釋說(shuō)，公司“結(jié)合自身實(shí)際及行業(yè)情況”，募資所得將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

“大規(guī)模定增”，必然會(huì)明顯稀釋杭州銀行的原股東特別是中小股東的權(quán)益占比及回報(bào)率。而此次調(diào)減，言外之意，或是說(shuō)，減輕對(duì)中小股東權(quán)益的稀釋程度，以免股價(jià)嚴(yán)重承壓。

杭州銀行還提及，此次80億元定增募資為滿足日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷變化和挑戰(zhàn)等。

注意！杭州銀行還同步計(jì)劃發(fā)行300億元資本債，包括但不限于永續(xù)債、二級(jí)資本債券等，用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本或二級(jí)資本。

也就是說(shuō)，杭州銀行此次打出“定增+資本債”組合拳，若資本債募資額不變，總計(jì)將定格募資“補(bǔ)血”380億元。

截至今年一季報(bào)末，杭州銀行核心一級(jí)資本充足率8.1%，一級(jí)資本充足率9.71%，資本充足率12.74%。以核心一級(jí)資本為例，據(jù)東財(cái)choice金融統(tǒng)計(jì)，在中信行業(yè)分類的20家A股上市城商行中，杭州銀行直接“墊底”。

按照監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，杭州銀行該指標(biāo)已逼近監(jiān)管紅線，當(dāng)前加大資本“補(bǔ)血”，足見(jiàn)其內(nèi)在焦慮和緊迫性。

當(dāng)前，杭州銀行發(fā)展勢(shì)頭還不錯(cuò)，比如今年一季度營(yíng)收94.3億元，同比增長(zhǎng)7.55%；凈利約42.4億元，同比增長(zhǎng)28.11%。同期末，杭州銀行不良貸款率0.76%，較去年底下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

年初至今，包括浙商銀行、江蘇銀行、廈門銀行、中信銀行、民生銀行、長(zhǎng)沙銀行等知名股份制銀行或城商行，密集籌資補(bǔ)血，以提升核心一級(jí)資本。

這背后是，金融去風(fēng)險(xiǎn)背景下，資本監(jiān)管構(gòu)架升級(jí)。

今年2月中旬，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，一是構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，二是全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，提升資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

據(jù)中信證券分析，資本監(jiān)管新架構(gòu)下，特別是差異化框架的引入，有助于控制中小銀行的合規(guī)成本，同時(shí)高級(jí)法銀行及優(yōu)質(zhì)銀行或?qū)⒏芤嬗谫Y本節(jié)約效應(yīng)，盈利能力與分紅水平的比較優(yōu)勢(shì)有望鞏固。

關(guān)鍵詞：