長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

(資料圖片僅供參考)

囿于資金壓力，東方集團（600811.SH）未能足額完成回購被監(jiān)管處罰。

4月23日晚間，東方集團公告稱，公司未按照回購股份報告書約定實施回購，黑龍江證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，并計入證券期貨市場誠信檔案。

按照2022年3月東方集團公布的回購計劃，東方集團擬以不超過4.5元/股的價格，使用4億元至6億元資金實施股份回購。然而一年回購期滿，東方集團僅在2023年2月末實施一次回購，回購金額為100.16萬元，占回購計劃金額下限的0.25%。

長江商報記者注意到，囊中羞澀是東方集團未能足額實施股份回購的核心原因。繼2021年凈利潤首次虧損之后，日前東方集團預(yù)計2022年將虧損6億元至8億元。這意味著，兩年間公司累計虧損將超過23.19億元。

值得注意的是，在短債壓力較高的情況下，東方集團仍在推進關(guān)聯(lián)資產(chǎn)并購，其擬通過公司全資子公司北京青龍湖嘉禾作價7.23億美元間接收購聯(lián)合能源25%股權(quán)，跨界至石油天然氣的勘探開發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域。不過，東方集團稱需要留存貨幣資金優(yōu)先用于保證各產(chǎn)業(yè)板塊日常生產(chǎn)經(jīng)營的有序進行以及對外投資資金需求。

回購?fù)七M一年僅實施一次

東方集團此次回購計劃在一年前推出。

根據(jù)2022年3月東方集團披露的回購方案，基于對公司未來發(fā)展的信心以及對公司價值的認可，為維護公司投資者尤其是中小投資者的利益，經(jīng)綜合考慮公司經(jīng)營情況、財務(wù)狀況以及未來盈利能力的情況下，根據(jù)中國證監(jiān)會以及上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，公司擬實施股票回購，回購股份將用于依法注銷減少注冊資本。

東方集團此次回購股份的價格為不超過4.5元/股，該回購價格上限不高于董事會通過回購決議前30個交易日股票交易均價的150%。此次回購股份擬使用資金總額為4億元至6億元，預(yù)計可回購股份8888.89萬股至1.33億股，占公司總股本的比例約為2.39%至3.59%，回購期限為2022年3月25日至2023年3月24日。

長江商報記者注意到，東方集團此次回購進度頗為緩慢。2022年9月，東方集團披露回購進展，彼時此次回購股份期限已經(jīng)過半，但公司尚未實施回購。對此，東方集團解釋稱，公司貨幣資金優(yōu)先用于保證公司各產(chǎn)業(yè)板塊日常生產(chǎn)經(jīng)營的有序進行；公司正在積極推進海水提鉀項目，以及發(fā)行股份和支付現(xiàn)金購買控股股東持有的輝瀾投資有限公司92%股權(quán)事項，對外投資資金需求較大。

直至今年2月28日，東方集團才終于實施回購動作，當(dāng)日公司通過集中競價方式首次回購公司股份40.58萬股，占公司總股本的0.01109%。購買價格區(qū)間為2.46元/股至2.48元/股，總金額約為100.16萬元。

3月24日，上述回購計劃實施期滿，東方集團的最終回購金額也定格在100.16萬元，僅占回購計劃金額下限的0.25%。

杯水車薪的回購，對于東方集團的股價也沒有起到提振作用。K線圖顯示，推出回購方案后，2022年3月初東方集團股價出現(xiàn)短期上揚，達到3.83元/股。經(jīng)過一年的震蕩，4月24日收盤，東方集團報2.29元/股。

而未足額完成回購承諾，東方集團也受到了監(jiān)管處罰。4月23日晚間，東方集團公告稱，公司未按照回購股份報告書約定實施回購，黑龍江證監(jiān)局決定對公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，并計入證券期貨市場誠信檔案。

7.23億美元收購關(guān)聯(lián)公司

囊中羞澀是東方集團未能足額實施股份回購的核心原因。

東方集團稱，2022年度，受國內(nèi)市場需求收縮、市場預(yù)期轉(zhuǎn)弱等因素影響，公司核心主營現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及健康食品產(chǎn)業(yè)銷售業(yè)務(wù)疲軟，油脂加工業(yè)務(wù)量縮減，農(nóng)業(yè)板塊相關(guān)項目推進速度和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置未達預(yù)期。公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)處置仍在推進中，尚未實現(xiàn)資金回籠。經(jīng)測算，公司預(yù)計2022年度實現(xiàn)凈利潤-6億元到-9億元，整體業(yè)績?nèi)猿尸F(xiàn)虧損。

長江商報記者注意到，在此之前，2017年至2020年，東方集團實現(xiàn)的扣非凈利潤分別為5.65億元、4.92億元、1.82億元、0.61億元，同比分別下降3.08%、12.94%、63.04%、66.19%。2021年東方集團凈利潤虧損17.19億元，出現(xiàn)自2004年公開經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)以來的首次虧損。雖然當(dāng)年投資凈收益達7.72億元，但受地產(chǎn)業(yè)務(wù)計提減值等因素影響，業(yè)績大幅虧損。

綜上計算，2021年和2022年，東方集團將連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，累計虧損超過23.19億元。

主業(yè)持續(xù)低迷，東方集團也在謀出路。東方集團稱，為改善公司利潤結(jié)構(gòu)，尋找新的利潤增長點，公司于2022年下半年加快了收購聯(lián)合能源集團部分股權(quán)的交易進程。

長江商報記者注意到，早在2021年8月，東方集團就已推出此筆交易。按照2022年12月東方集團披露的交易方案，公司全資子公司北京青龍湖嘉禾擬在境外設(shè)立SPV公司作價7.23億美元收購聯(lián)合能源25%股權(quán)，以間接持有聯(lián)合能源25%股權(quán)，東方集團控股股東間接持有交易對手方He Fu100%權(quán)益。

值得一提的是，由于標(biāo)的公司主要從事石油天然氣的勘探開發(fā)與生產(chǎn)，與東方集團主營業(yè)務(wù)農(nóng)產(chǎn)品加工和土地及房地產(chǎn)開發(fā)不具有協(xié)同性。東方集團此筆關(guān)聯(lián)收購也被監(jiān)管部門質(zhì)疑，在短期債務(wù)壓力較大、債務(wù)負擔(dān)較重的情況下進行跨行業(yè)投資，是否具有必要性。

截至2022年9月末，東方集團雖然賬面貨幣資金有51.46億元，但長期借款、短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負債分別為43.67億元、98.16億元、61.24億元，短期償債壓力較高。

在對于未能足額回購的原因中，東方集團進一步解釋，公司留存貨幣資金優(yōu)先用于保證各產(chǎn)業(yè)板塊日常生產(chǎn)經(jīng)營的有序進行以及對外投資資金需求，提升公司抗風(fēng)險能力，保證公司穩(wěn)定經(jīng)營并實現(xiàn)持續(xù)、健康發(fā)展。

需要注意的是，自身債務(wù)壓力大，東方集團還為其控股股東提供巨額擔(dān)保。據(jù)東方集團披露，截至今年4月10日，公司為控股股東東方集團有限公司及其子公司提供擔(dān)保余額為人民幣35.55億元。

關(guān)鍵詞：