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最近的種種信息表明，美聯(lián)儲(chǔ)還會(huì)繼續(xù)加息，預(yù)期中的終端利率還在不斷的提高，甚至有美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為，加息至6%才是合適的。

在美聯(lián)儲(chǔ)的公開表態(tài)中，加息是為了控制通貨膨脹。但是在很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中，加息其實(shí)是為了全球收割。

(資料圖)

不過，現(xiàn)在美國本身面臨的危機(jī)也越來越大，一不小心，恐怕將引發(fā)地產(chǎn)和銀行連環(huán)爆雷。

中國不斷地拋出美債，毫無疑問其實(shí)是公開攤牌：你的危機(jī)，我不買單！

01，存款減少

可能很多人想不到，美國不斷加息，銀行存款反而不斷減少。

美國的存款保險(xiǎn)公司提供了一項(xiàng)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在2022年美國的商業(yè)銀行的所有存款合計(jì)起來，比上一年反而減少了2,780億美元，這是1948年以來美國商業(yè)銀行存款的首次減少。

這一家存款保險(xiǎn)公司主要是向美國的商業(yè)銀行提供存款保險(xiǎn)，因此數(shù)據(jù)的真實(shí)性沒有任何的疑問。

眾所周知，在2022年以來，美聯(lián)儲(chǔ)不斷提高利率，但是市場利率的不斷走高，客戶在銀行的存款反而減少，這是為什么呢？

美國的媒體認(rèn)為，這是因?yàn)樵诿缆?lián)儲(chǔ)加息之后，國債的收益率越來越高，導(dǎo)致不少的資金從存款流出買入國債。

甚至貨幣基金的收益率也在升高，也吸引了部分的存款。

言下之意，這只不過是正常的資金流動(dòng)，資金從存款流入了其他的投資產(chǎn)品。

但事實(shí)真的是這樣嗎？

02，拋售美債

我們來先看看美債的情況。

美債的收益率不斷的升高，但是對(duì)于清醒的投資者來說，這不是吸引力，合適嚴(yán)重的警告，這說明美債正在被不斷的拋售，導(dǎo)致美債的價(jià)格不斷的下跌，收益率才被動(dòng)的提升了。

在這種情況下，很難想象還有大量的資金從存款流入美債。

甚至連昔日的最大債主中國也正在不斷的減持美債，僅僅去年我國持有的美債就減少了超過2,000億美元，拋售的力度越來越大。

實(shí)際上美國媒體沒有提及的兩個(gè)原因，也許才是更重要的原因。

第一是美國的貨幣供應(yīng)正在減少，這來自于美聯(lián)儲(chǔ)的緊縮政策，M2增速首次出現(xiàn)了負(fù)增長。

第二個(gè)原因則是因?yàn)橥ㄘ浥蛎洸粩嗟纳撸瑢?dǎo)致很多美國普通家庭的支出增加，不得不減少了存款。

如今只是減少存款，未來甚至有可能拋售房產(chǎn)。到那個(gè)時(shí)候，影響整個(gè)美國的金融核彈就將被引爆。

03，15年來首次

目前，由于各大商業(yè)銀行存款流失，迫使不少銀行不斷的提高定期存款利率，如今有10余家美國的銀行對(duì)一年期的定期存款將利率提升至5%。

哪怕是大型銀行也不得不提高了利率，富國銀行的11個(gè)月期定期存款利率達(dá)到了4%。

在去年3月份加息之前，美國一年期定期存款的平均利率只是0.25%。

銀行在未來需要支付的定期存款利息在增加，而與此同時(shí)，美元的銀行拆借利率已經(jīng)在次貸危機(jī)之后首次突破了5%，這是15年以來的第一次，這將導(dǎo)致銀行的融資成本直線上升。

由于不少地區(qū)性的小銀行，深度參與了房地產(chǎn)貸款的發(fā)放，隨著利率環(huán)境的不斷提升，美國的房地產(chǎn)爆雷風(fēng)險(xiǎn)越來越大，必然導(dǎo)致一大片的小銀行破產(chǎn)。

一旦類似當(dāng)年次貸危機(jī)那樣的情況再次發(fā)生，最終買單的必然是美國的普通家庭。

而中國在這些年來不斷減持美債，已經(jīng)最大程度的減少了損失的可能。

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