文 |?李浩賢

去年7月，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪因動(dòng)力電池價(jià)格太高，公開(kāi)炮轟寧德時(shí)代，而寧德時(shí)代也訴苦稱“自己也在盈利邊緣掙扎，非常痛苦”。

(資料圖片)

一時(shí)間，主機(jī)廠與電池供應(yīng)商之間的矛盾和博弈被擺上了臺(tái)面。

半年時(shí)間過(guò)去了，事實(shí)到底是怎樣的呢？以長(zhǎng)安汽車為例，去年他們每輛車增加了5000到35000的成本，而寧德時(shí)代2022年度業(yè)績(jī)預(yù)告則顯示，其凈利潤(rùn)高達(dá)300億，相比2021年（159億元）幾乎翻倍。

事實(shí)證明，主機(jī)廠的確是付出了巨額成本為電池廠打工，曾慶洪說(shuō)的“目前除特斯拉之外的新能源車廠都是虧損”估計(jì)是實(shí)話。反而我們并沒(méi)有看到寧德時(shí)代痛苦的一面，或許是因?yàn)槔麧?rùn)沒(méi)能翻三倍、四倍而覺(jué)得非常痛苦吧？

“從早期的創(chuàng)新引領(lǐng)者、貢獻(xiàn)者，到后期的行業(yè)壟斷者，甚至市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)的破壞者，這一蛻變過(guò)程讓人痛心，惋惜?！比ツ?1月份，經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平，也公開(kāi)炮轟寧德時(shí)代，并大吐“天下苦寧王久矣”的苦水。

不難想象，擁有國(guó)內(nèi)最大市場(chǎng)份額并掌控定價(jià)權(quán)的寧德時(shí)代，與各大主機(jī)廠的關(guān)系已經(jīng)激化到什么程度。但沒(méi)辦法，誰(shuí)讓他是寧王呢，縱使有千萬(wàn)個(gè)不愿意，急于推進(jìn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的主機(jī)廠還得乖乖交錢(qián)。

寧王要搞“大促銷”？

不過(guò)就在前幾天，令人意想不到的一幕發(fā)生了，一貫強(qiáng)勢(shì)的寧王傳出要搞“電池大促銷”，推出了一個(gè)名為“鋰礦返利”的計(jì)劃，宣傳要把動(dòng)力電池的價(jià)格打下來(lái)。

當(dāng)然，商人的本質(zhì)是逐利，天上不會(huì)掉餡餅，寧德時(shí)代的促銷活動(dòng)是有條件的。

“鋰礦返利”計(jì)劃的核心條件是：未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算（目前電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格約為43萬(wàn)元/噸），其余按照市價(jià)計(jì)算，差價(jià)返還主機(jī)廠。與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企，需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代，第4-5年的供貨量不低于前一年。

電池老大帶頭降價(jià)的核心點(diǎn)在于：將20萬(wàn)元/噸碳酸鋰價(jià)格作為一個(gè)重要的計(jì)算指標(biāo)，高于20萬(wàn)元/噸的部分，寧德時(shí)代和主機(jī)廠大約各承擔(dān)一半，一起把鋰價(jià)打下來(lái)。如果按照20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格生產(chǎn)電池，車企能夠?yàn)槊枯v電動(dòng)汽車節(jié)省3萬(wàn)元左右成本。

聰明的你或許已經(jīng)看出來(lái)了，寧德時(shí)代是在主動(dòng)出擊籠絡(luò)人心，好讓車企跟自己牢牢綁定一起共同進(jìn)退，同時(shí)進(jìn)一步提升自己行業(yè)地位（占有率）。

為什么要讓利？???

但事實(shí)真有如此簡(jiǎn)單嗎？剛說(shuō)了餡餅不會(huì)無(wú)緣無(wú)故自己掉下來(lái)，寧德時(shí)代主動(dòng)出擊，從某種程度上來(lái)說(shuō)是不得不為之。

首先，苦寧王久矣的主機(jī)廠并非無(wú)動(dòng)于衷，在寧德時(shí)代之外已經(jīng)紛紛培養(yǎng)電池二供、三供，一方面保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和安全性，一方面防止寧德一家獨(dú)大，總是被扯著尾巴。

例如，廣汽、長(zhǎng)安、小鵬、蔚來(lái)在寧德時(shí)代之外選擇了中創(chuàng)新航；東風(fēng)、極氪等在寧德時(shí)代之外選擇了欣旺達(dá)；脫胎于長(zhǎng)城汽車的蜂巢能源，其電池也配套在了包括長(zhǎng)城、東風(fēng)、一汽、吉利等車企，以及合眾新能源、賽力斯、零跑等新勢(shì)力上。

從下圖不難看出，寧德時(shí)代的市場(chǎng)占有率有逐漸下滑的趨勢(shì)，上面提到的二供、三供無(wú)疑便是侵蝕者之一。

所以寧德此次大促銷目的就是要打壓這些二供、三供，畢竟如果寧德能拿出有吸引力的報(bào)價(jià)，主機(jī)廠很可能真的會(huì)把合約簽了，誰(shuí)會(huì)跟錢(qián)過(guò)不去呢？而這些本來(lái)在夾縫中生存的二供、三供就可能會(huì)被這波大浪淹沒(méi)。

其二，寧德時(shí)代此次主動(dòng)降價(jià)，也是因?yàn)殡娦境杀疽严滦忻黠@，為降價(jià)提供了足夠的空間。自去年11月以來(lái)，以碳酸鋰為代表的電池上游原材料價(jià)格開(kāi)始高位跳水，直到目前仍處于下行區(qū)間。其中電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從62萬(wàn)元/噸，一路將至如今的43萬(wàn)元/噸。

寧德時(shí)代此次的促銷計(jì)劃，顯然是對(duì)未來(lái)的碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)做出了自己的預(yù)判。協(xié)議中提出的20萬(wàn)元/噸，或許就是未來(lái)價(jià)格上下浮動(dòng)的基點(diǎn)，寧德時(shí)代提出均攤差價(jià)，說(shuō)白了就是提前讓利。

那話又說(shuō)回來(lái)了，大家有沒(méi)有想過(guò)，為什么電池原料價(jià)格會(huì)下來(lái)了呢？

很簡(jiǎn)單，就四個(gè)字——供求關(guān)系?

從供應(yīng)的角度出發(fā)，為解決上游原材料制約，寧德時(shí)代一方面在國(guó)內(nèi)外上游礦山布局，比如在阿根廷、剛果（金）、澳大利亞、北美、印尼參股鋰礦和鎳礦，在江西、四川等地投資鋰云母礦和鋰輝石礦，一方面布局資源回收，中信建投預(yù)計(jì)2022-2024年其碳酸鋰自供率能達(dá)到9.4%、19.9%和26%。

當(dāng)然，寧德時(shí)代只是一個(gè)縮影，還有大量企業(yè)都在做類似的布局?？偠灾?，隨著礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、電池回收加速完善，原材料供應(yīng)會(huì)趨于穩(wěn)定，價(jià)格自然會(huì)回歸價(jià)值區(qū)間。

從需求的角度出發(fā)，隨著新能源汽車補(bǔ)貼取消以及滲透率達(dá)到一定高度，電動(dòng)汽車不可能一直保持動(dòng)則100%的爆炸式增長(zhǎng)率。

專家預(yù)計(jì)，電動(dòng)汽車增長(zhǎng)率將從接近100%會(huì)降到30%-40%，動(dòng)力電池增長(zhǎng)率大概也會(huì)從150%下降一半左右。中國(guó)鋰離子電池總出貨量增長(zhǎng)率也將從2022年的接近100%降低至50%左右，全部出貨量接近10億千瓦時(shí)。

同時(shí)，插混和增程式電動(dòng)的占比會(huì)上升，新能源汽車單車電池裝載量和總需求增長(zhǎng)率會(huì)隨之下降，需求緊張的局面會(huì)大幅緩解。

供應(yīng)增加，需求減少，哪怕你是龍頭也得遵循市場(chǎng)規(guī)律，所以說(shuō)寧德時(shí)代主動(dòng)出擊，從某種程度上來(lái)說(shuō)是不得不為之，畢竟寧德只是龍頭又不是絕對(duì)壟斷。

走出去

說(shuō)到主動(dòng)出擊，寧德的動(dòng)作不僅針對(duì)國(guó)內(nèi)，同時(shí)還把觸手伸到了海外。

2月14情人節(jié)當(dāng)天，福特宣布將和寧德時(shí)代合作在美國(guó)密歇根州投資35億美元建設(shè)動(dòng)力電池廠。中國(guó)電池企業(yè)在歐洲已有不少工廠，但開(kāi)到美國(guó)本土還是鮮有聞之。

具體來(lái)看，寧德時(shí)代并不涉及具體的建廠事宜，將為其在密歇根州的電池工廠提供籌建和運(yùn)營(yíng)服務(wù)，并就電池專利技術(shù)進(jìn)行許可，而福特?fù)碛行鹿S100%權(quán)益，包括廠房和基礎(chǔ)設(shè)施，整體是一個(gè)輕資產(chǎn)的模式，說(shuō)白了就是賣技術(shù)、賣經(jīng)驗(yàn)、賣服務(wù)。從深層次來(lái)講，可以說(shuō)是改變了中國(guó)企業(yè)勞動(dòng)密集的印象，有值得我們驕傲的地方。

這樣做既降低了寧德時(shí)代的海外建廠的政治風(fēng)險(xiǎn)，也能享受美國(guó)IRA政策出臺(tái)以后的美國(guó)新一輪電動(dòng)車銷量大增后所帶來(lái)的紅利，進(jìn)一步擴(kuò)大寧德時(shí)代的全球的動(dòng)力電池的市場(chǎng)份額。

所以說(shuō)，寧德實(shí)力還是有的，不然注重質(zhì)量的福特也不會(huì)在美國(guó)眾多成熟供應(yīng)體系里（如LG、松下、SK），千里迢迢找到來(lái)自中國(guó)的寧德時(shí)代。

關(guān)鍵詞： 寧德時(shí)代