11月25日，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)將召開(kāi)2022年第83次上市委員會(huì)審議會(huì)議，將審議美新科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“美新科技”）等企業(yè)的首發(fā)事項(xiàng)。

美新科技主要從事塑木復(fù)合材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為戶外地板、墻板、組合地板等新型環(huán)保塑木型材，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家庭院落陽(yáng)臺(tái)、公用建筑設(shè)施、園林景觀建設(shè)等戶外環(huán)境。

即將上會(huì)，意味著美新科技IPO之路走到了關(guān)鍵一步，但公司在采購(gòu)數(shù)據(jù)、募投項(xiàng)目和關(guān)聯(lián)關(guān)系等方面存在諸多問(wèn)題，上會(huì)及未來(lái)發(fā)展恐不樂(lè)觀。

【資料圖】

采購(gòu)數(shù)據(jù)前后矛盾

據(jù)美新科技招股說(shuō)明書(shū)上會(huì)稿（以下簡(jiǎn)稱“招股書(shū)”）披露，2019年至2022年1-3月（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告期內(nèi)”），公司的營(yíng)業(yè)收入分別為34,965.26萬(wàn)元、49,688.61萬(wàn)元、69,471.18萬(wàn)元和19,312.35萬(wàn)元，同期凈利潤(rùn)分別為2,094.22萬(wàn)元、6,513.90萬(wàn)元、9,348.88萬(wàn)元和1,873.43萬(wàn)元。

招股書(shū)同時(shí)披露，再生塑料為美新科技的主要原材料之一，報(bào)告期內(nèi)，公司共計(jì)采購(gòu)24,021.27萬(wàn)元，在所有原材料中占比最高。

招股書(shū)披露的美新科技同期重大采購(gòu)合同顯示，再生塑料為進(jìn)口貨物，以美元、歐元計(jì)價(jià)，在不考慮匯率變動(dòng)的情況下，以目前匯率計(jì)算，歐元合同合計(jì)106.63萬(wàn)歐元，計(jì)人民幣784.18萬(wàn)元；美元合同合計(jì)410.69萬(wàn)美元，計(jì)人民幣2942.10萬(wàn)元，兩項(xiàng)合計(jì)3,726.28萬(wàn)元。

通過(guò)上述數(shù)據(jù)對(duì)比可見(jiàn)，美新科技還有20,294.99億的再生塑料采購(gòu)金額沒(méi)有披露相關(guān)合同，不知原因何在？

而據(jù)相關(guān)材料披露顯示，東?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“東福科技”）為美新科技實(shí)際控制人之一林東亮配偶林桂蘭實(shí)際控制的企業(yè)，該公司恰好就是從事生產(chǎn)再生塑料粒子業(yè)務(wù)。

東福科技是否為美新科技提供再生塑料，招股書(shū)中未見(jiàn)披露，不知美新科技的相關(guān)采購(gòu)數(shù)據(jù)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、可信？

募投項(xiàng)目必要性遭問(wèn)詢

招股書(shū)披露，本次IPO美新科技計(jì)劃發(fā)行新股不超過(guò)2,971.6939萬(wàn)股，擬募集資金95,831.81萬(wàn)元，將投入美新科技新型環(huán)保塑木型材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期）、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

美新科技披露，為實(shí)施本次募投項(xiàng)目，子公司美新科技（建甌）有限公司2021年通過(guò)出讓獲得一宗土地使用權(quán)，2021年和2022分別預(yù)付土地出讓金318.00萬(wàn)元和1,638.10萬(wàn)元，合計(jì)1,956.10萬(wàn)元。

但據(jù)相關(guān)公開(kāi)信息顯示，上述土地的成交價(jià)為1590萬(wàn)元。

美新科技在招股書(shū)中披露的出讓金為何比公開(kāi)資料所披露的多出366.1萬(wàn)元？公司的相關(guān)費(fèi)用是否真實(shí)？

值得注意的是，美新科技在產(chǎn)能利用率不足的情況下仍謀求募資擴(kuò)產(chǎn)，這也引起了監(jiān)管的注意。

招股書(shū)披露，募投項(xiàng)目之一的美新科技新型環(huán)保塑木型材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期）產(chǎn)線預(yù)期在2028年達(dá)成滿產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能規(guī)模較2021年增加約7萬(wàn)噸。該項(xiàng)目募投必要性是解決公司產(chǎn)能瓶頸，滿足市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，搶占國(guó)內(nèi)戶外型材市場(chǎng)份額，增強(qiáng)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

招股書(shū)同時(shí)披露，報(bào)告期內(nèi)，美新科技的產(chǎn)能分別為4.32萬(wàn)噸、5.12萬(wàn)噸、6.98萬(wàn)噸和2.08萬(wàn)噸，各期產(chǎn)能利用率分別為61.18%、80.15%、86.27%和78.66%，產(chǎn)能利用率并不穩(wěn)定。

對(duì)此，深交所在首輪審核問(wèn)詢函中，要求美新科技結(jié)合報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率變動(dòng)情況，分析說(shuō)明募投項(xiàng)目的消化能力及措施，以及說(shuō)明產(chǎn)品未來(lái)的市場(chǎng)空間及收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

關(guān)聯(lián)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜

招股書(shū)披露，博羅縣東駿塑膠制品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東駿塑膠”）和博羅縣東成塑膠制品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東成塑膠”）曾為美新科技實(shí)際控制人所控制的企業(yè)，這兩家公司分別在2020年11月和2021年4月注銷。

工商資料顯示，東駿塑膠和東成塑膠有一個(gè)共同的監(jiān)事葉青，葉青目前還持有美新科技股東惠州市恒信通投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“恒信通投資”）的股份。

招股書(shū)披露，恒信通是在2020年11月15日通關(guān)股權(quán)受讓成為美新科技股東，葉青在2021年7月成為恒信通新增股東。通過(guò)上述信息可以看出，葉青與美新科技實(shí)際控制人關(guān)系密切。

工商資料顯示，葉青目前還是惠州市宜康塑膠科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宜康塑膠”）的實(shí)際控制人，而宜康塑膠與東駿塑膠、東成塑膠還使用著同樣的電子信箱。

不知宜康塑膠與美新科技是何關(guān)系？是否為美新科技實(shí)際控制人控制的企業(yè)？此外，宜康塑膠是否承接了東駿塑膠、東成塑膠的相關(guān)業(yè)務(wù)？是否與美新科技存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系？這些信息，美新科技在招股書(shū)中同樣沒(méi)有披露。

關(guān)鍵詞： 以下簡(jiǎn)稱 再生塑料