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華泰證券指出，預(yù)計供需關(guān)系的漸進式修復(fù)或仍是水泥和玻璃行業(yè)2H2023的主線。由于房地產(chǎn)市場回暖的均衡性不足、持續(xù)性趨弱，地方政府土地出讓收入承壓，投資需求內(nèi)生動力不強。疊加供給出清尚不徹底，行業(yè)供需關(guān)系修復(fù)的速度、幅度和持續(xù)性均受抑制，盈利修復(fù)的路徑也會更為波折。在行業(yè)主線仍為漸進式修復(fù)的情況下，我們建議關(guān)注預(yù)期修正、低估值和成本下行三類機會。

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