中信建投:布局一季報向好方向,新能源短期不宜再過度悲觀
2023-02-27 22:54:39    水晶球財經網


(資料圖)

中信建投指出,兩會臨近,市場進入觀察等待期,海外數(shù)據(jù)超預期帶來緊縮壓力;城投債、地緣風險可能帶來階段性上升擾動,春季行情進入較難賺錢的魚尾階段。結構上回歸基本面,配置適當向一季報業(yè)績向好方向偏移,包括:1)開工旺季投資鏈及漲價鏈品種:基建年后項目開工率較佳,小金屬預計高增;電力盈利周期反轉驗證;2)部分消費及醫(yī)藥:結合高頻景氣看,一季報預計出行鏈中的酒店/旅游景區(qū)、餐飲鏈中的預制菜/白酒/乳制品、影視,以及藥店/中藥等消費板塊具相對更優(yōu)預期;3)景氣的新能源方向:儲能訂單飽滿,光伏產業(yè)鏈經前期降價后排產上行,汽車特斯拉鏈/新技術方向逆勢量增等。尤其值得一提的是,結合預期估值考慮,前期落后的新能源方向短期不宜再過度悲觀。

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