NO.1 中信證券發(fā)布策略研報(bào)稱，經(jīng)濟(jì)、政策、市場(chǎng)情緒三重預(yù)期均處谷底，主題、政策、調(diào)倉(cāng)三大博弈日趨激烈，市場(chǎng)波動(dòng)依然較大，配置上繼續(xù)堅(jiān)守業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，圍繞三大安全主線布局。一方面，三重預(yù)期均處谷底：首先經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能趨弱，工業(yè)景氣繼續(xù)下滑，出口持續(xù)承壓，地產(chǎn)和消費(fèi)復(fù)蘇斜率放緩；其次，政策預(yù)期重回低點(diǎn)，近期穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的廣度和力度弱于此前市場(chǎng)激進(jìn)預(yù)期，但政策仍處窗口期，增量政策還在研究，料定調(diào)還需等待7月政治局會(huì)議；最后，市場(chǎng)情緒仍處谷底，中美關(guān)系短暫止跌，但匯率波動(dòng)反映市場(chǎng)對(duì)地緣擾動(dòng)因素仍非常敏感，政策博弈和主題交易反復(fù)輪動(dòng)，非熱點(diǎn)個(gè)股流動(dòng)性極其匱乏。另一方面，三大博弈日趨激烈：首先，主題交易在階段調(diào)整后可能會(huì)高切低重新升溫；其次，7月底政治局會(huì)議前，預(yù)計(jì)政策博弈也將在短暫退潮后卷土重來(lái)；最后，二季末疊加中報(bào)業(yè)績(jī)披露期臨近，機(jī)構(gòu)圍繞主題和業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)之間的調(diào)倉(cāng)博弈更為激烈。

NO.2 乘聯(lián)會(huì)調(diào)研顯示，6月中旬乘用車總體市場(chǎng)折扣率約為17.8%，較5月底擴(kuò)大0.6%。頭部廠商（零售銷量占總市場(chǎng)80%以上）零售目標(biāo)較上月環(huán)比增長(zhǎng)約5%。初步推算本月狹義乘用車零售市場(chǎng)維持逐月環(huán)比微增態(tài)勢(shì)，6月終端零售量約為183.0萬(wàn)輛左右，環(huán)比增長(zhǎng)5.0%，同比-5.9%（去年同期為疫情后恢復(fù)期，基數(shù)較高），其中新能源零售67.0萬(wàn)輛左右，環(huán)比增長(zhǎng)15.5%，同比增長(zhǎng)26.0%，滲透率約36.6%。

NO.3 中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)論壇(CMF)2023年中期論壇在京舉行。第十四屆全國(guó)政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任寧吉喆在論壇上表示，首先要充分肯定我國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)的基本面，但是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的基礎(chǔ)還不牢固。宏觀指標(biāo)雖然總體穩(wěn)定，但是微觀主體發(fā)出的信號(hào)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難比較大，存在市場(chǎng)預(yù)期不穩(wěn)、市場(chǎng)信心不足的問(wèn)題。當(dāng)前要加大宏觀政策力度，出臺(tái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升的一批政策。要把握宏觀調(diào)控節(jié)奏，重要的是抓住三季度，政策能早出的早出、能快出的快出。(21財(cái)經(jīng))

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NO.4 近日，高通公司宣布推出兩款支持衛(wèi)星通信功能的調(diào)制解調(diào)器芯片組，高通212S調(diào)制解調(diào)器和高通9205S調(diào)制解調(diào)器。全新高通調(diào)制解調(diào)器芯片組賦能需要獨(dú)立非地面網(wǎng)絡(luò)（NTN）連接或NTN與地面網(wǎng)絡(luò)混合連接的離網(wǎng)工業(yè)用例，支持物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、開(kāi)發(fā)者、ODM和OEM廠商利用實(shí)時(shí)信息及洞察以管理業(yè)務(wù)項(xiàng)目。高通公司通過(guò)與NTN服務(wù)提供商Skylo合作，助力實(shí)現(xiàn)和運(yùn)營(yíng)這一全新連接方式。高通表示，全新調(diào)制解調(diào)器符合3GPP Release 17標(biāo)準(zhǔn)，支持地球靜止軌道（GEO）或地球同步軌道（GSO）衛(wèi)星的衛(wèi)星通信，能夠在全球范圍實(shí)現(xiàn)連接，并提供便捷的終端設(shè)置和定位功能。兩款芯片組均支持Qualcomm Aware平臺(tái)，該平臺(tái)可在偏遠(yuǎn)地區(qū)提供實(shí)時(shí)資產(chǎn)追蹤和終端管理功能以支持關(guān)鍵決策。（證券時(shí)報(bào)）

NO.5 俄羅斯央行6月25日發(fā)布公告表示，盡管莫斯科市政府宣布26日為非工作日，但莫斯科的金融機(jī)構(gòu)仍應(yīng)繼續(xù)履行其主要職能，金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)決定為此所需的工作人員數(shù)量范圍。俄央行同時(shí)宣布，莫斯科證券交易所6月26日將按照正常工作日的工作節(jié)奏進(jìn)行交易。公告強(qiáng)調(diào)，俄央行在6月26日照常履行其所有職能，金融機(jī)構(gòu)必須按期提交各種報(bào)表，不得推遲。（央視新聞）

開(kāi)源證券6月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予偉星新材（002372.SZ，最新價(jià)：20.45元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）管材零售龍頭護(hù)城河深厚，同心圓助力成長(zhǎng)；2）渠道+服務(wù)構(gòu)筑護(hù)城河，管理文化筑牢發(fā)展基石；3）同心圓有望成為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)亮點(diǎn)，捷流助力商業(yè)模式持續(xù)升級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)；同心圓業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；渠道拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游需求修復(fù)節(jié)奏不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：偉星新材近一個(gè)月獲得1份券商研報(bào)關(guān)注，強(qiáng)烈推薦1家。

信達(dá)證券6月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予歐派家居（603833.SH，最新價(jià)：89.32元）買入評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）對(duì)于總部，我們認(rèn)為有望加快品類融合、強(qiáng)化管理效率；2）對(duì)于渠道，我們認(rèn)為組織架構(gòu)調(diào)整影響短期無(wú)需過(guò)于擔(dān)憂，調(diào)整將促進(jìn)大家居模式探索，加快長(zhǎng)期戰(zhàn)略落地；3）歷史估值底部關(guān)注配置機(jī)會(huì)，維持“買入”評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，大家居業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：歐派家居近一個(gè)月獲得1份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家。

安信證券6月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予盛弘股份（300693.SZ，最新價(jià)：37.29元）買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為45.3元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）專注電力電子設(shè)備十余年，專業(yè)能力厚積薄發(fā)；2）電能質(zhì)量設(shè)備是公司的基本盤(pán)，為公司提供高現(xiàn)金流；3）儲(chǔ)能變流器積累深厚，抓住市場(chǎng)時(shí)機(jī)迅速切入；4）充電樁深度綁定客戶，受益國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)；5）電池化成檢測(cè)設(shè)備穩(wěn)步發(fā)展，伴隨客戶實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。風(fēng)險(xiǎn)提示：儲(chǔ)能市場(chǎng)空間增長(zhǎng)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；客戶拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：盛弘股份近一個(gè)月獲得2份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家，增持1家，平均目標(biāo)價(jià)為43.86元，與最新價(jià)37.29元相比，高6.57元，目標(biāo)均價(jià)漲幅17.63%。

國(guó)金證券6月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予博眾精工（688097.SH，最新價(jià)：33.43元）買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)格為41.58元。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）消費(fèi)電子設(shè)備存量市場(chǎng)趨于飽和，新增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自產(chǎn)線升級(jí)及新產(chǎn)品放量；2）鋰電設(shè)備已成功切入龍頭客戶，重卡換電取得重大突破；3）半導(dǎo)體設(shè)備積極研發(fā)中，核心零部件業(yè)務(wù)與主業(yè)協(xié)同發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)提示：限售股解禁、大股東減持以及客戶集中度高的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)通證券6月25日發(fā)布研報(bào)稱，給予中國(guó)鐵建（601186.SH，最新價(jià)：9.79元）增持評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）國(guó)之重器，基建“主力軍；2）短期受益”穩(wěn)增長(zhǎng)“，長(zhǎng)看”十四五建設(shè)規(guī)劃，需求景氣度有望延續(xù)；3）肩負(fù)國(guó)家基建重任，多元運(yùn)作激發(fā)經(jīng)營(yíng)活力。風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)基建投資增速下滑風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

AI點(diǎn)評(píng)：中國(guó)鐵建近一個(gè)月獲得1份券商研報(bào)關(guān)注，買入1家。

東北證券（SZ000686，股價(jià)7.08元，市值165.7億元）6月25日晚間公告，近日公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)東北證券在豫金剛石2016年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦及持續(xù)督導(dǎo)中未勤勉盡責(zé)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。經(jīng)查明，東北證券存在違法事實(shí)，在持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)，公司出具的2016年至2018年度相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)及現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告存在虛假記載。期間公司該項(xiàng)目保薦代表人為于國(guó)慶、葛建偉、傅坦、鄭克國(guó)、張旭東。中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：一、對(duì)東北證券責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入188.68萬(wàn)元，并處以566.04萬(wàn)元罰款；二、對(duì)于國(guó)慶、葛建偉給予警告，并分別處以20萬(wàn)元罰款；三、對(duì)鄭克國(guó)、張旭東給予警告，并分別處以10萬(wàn)元罰款；四、對(duì)傅坦給予警告，并處以5萬(wàn)元罰款。

悅康藥業(yè)（SH688658，股價(jià)23.94元，市值107.7億元）6月25日晚間公告，公司董事長(zhǎng)、實(shí)控人于偉仕提議公司回購(gòu)股份，回購(gòu)資金總額不低于1億元（含），不超過(guò)2億元（含），回購(gòu)股份的價(jià)格不超過(guò)35元/股（含），回購(gòu)的股份在未來(lái)適宜時(shí)機(jī)將用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)。

新金路（SZ000510，股價(jià)6.39元，市值38.93億元）6月25日晚間公告，為了盡快推進(jìn)安徽天兵電子科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“天兵科技”）收購(gòu)事項(xiàng)，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，經(jīng)協(xié)商，公司決定終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)事宜，而采用以現(xiàn)金方式收購(gòu)。公司擬以30024.62萬(wàn)元，收購(gòu)天兵科技合計(jì)53.55%的股權(quán)，收購(gòu)后，天兵科技將成為公司控股子公司。目前，公司以氯堿化工為核心業(yè)務(wù)，通過(guò)此次交易，公司將置入盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)將拓展至軍工電子新領(lǐng)域。

凱賽生物（SH688065，股價(jià)55.53元，市值323.9億元）6月25日晚間發(fā)布公告，披露向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，擬以43.34元/股的價(jià)格，向上海曜勤生物科技合伙企業(yè)（有限合伙）（擬設(shè)立，簡(jiǎn)稱“上海曜勤”），發(fā)行股票募資不超66億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款。上海曜勤系公司實(shí)控人XIUCAI LIU（劉修才）家庭控制的企業(yè)。此次發(fā)行后，公司控股股東由CIB變?yōu)樯虾ｊ浊?，公司?shí)控人仍為劉修才家庭；招商局集團(tuán)通過(guò)上海曜勤間接持有公司的股份預(yù)計(jì)超過(guò)5%，將成為公司的關(guān)聯(lián)方。另外，公司擬與招商局集團(tuán)簽訂《業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，發(fā)揮雙方在生物基聚酰胺產(chǎn)品技術(shù)和市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上的協(xié)同效應(yīng)，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)協(xié)議，招商局從凱賽生物采購(gòu)產(chǎn)品，可以選擇生物基聚酰胺樹(shù)脂，或生物基聚酰胺纖維復(fù)合材料。凱賽生物股票將于6月26日復(fù)牌。

中材國(guó)際(SH600970，股價(jià)12.39元，市值327.4億元)6月25日晚間公告，近日，公司全資子公司天津水泥院及控股子公司印度LNVT私人有限公司與業(yè)主簽訂印度阿達(dá)尼集團(tuán)Ambuja水泥公司Bhatapara年產(chǎn)400萬(wàn)噸熟料生產(chǎn)線、Sankrail年產(chǎn)200萬(wàn)噸水泥粉磨站和Farakka年產(chǎn)200萬(wàn)噸水泥粉磨站工程項(xiàng)目總承包合同。合同總額為3.86億元人民幣加189.29億印度盧比（折合約16.6億元），其中，天津水泥院執(zhí)行的離岸設(shè)備供貨合同金額為3.86億元人民幣，LNVT執(zhí)行的工程設(shè)計(jì)、在岸設(shè)備供貨、土建施工及安裝合同金額為189.29億印度盧比。合同簽署即生效。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

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