滬深交易所近日修訂了上市公司自律監(jiān)管有關(guān)信息披露工作考核的指引，并向社會公開征求意見。

本次修訂，為使考核結(jié)果更好反映上市公司年報信息披露質(zhì)量和審查情況，擬將考核期間定為上年7月1日至當(dāng)年6月30日，并將考核內(nèi)容分為規(guī)范性及有效性兩個遞進(jìn)層次，考核維度更加立體化，綜合反映上市公司信息披露質(zhì)量。

(資料圖)

另外，結(jié)合日常監(jiān)管面臨的新形勢和需解決的新問題，滬深交易所本次修訂首先將考核基準(zhǔn)分調(diào)整為80分，90分（含）以上的為A；80（含）～90分的為B；60分（含）～80分的為C；60分以下的為D，并新增部分加減分項目。

信息披露考核的加減分項目是反映信息披露質(zhì)量的重要依據(jù)，通過加分項引導(dǎo)公司常態(tài)化召開業(yè)績說明會、針對性加強(qiáng)投資者關(guān)系管理工作、參與共建良好市場生態(tài)，以及鼓勵上市公司創(chuàng)新信息披露形式，幫助投資者更簡明、直觀了解上市公司。同時，對于上市公司部分信息披露違規(guī)情節(jié)雖未達(dá)到紀(jì)律處分標(biāo)準(zhǔn)，但可能對股票交易造成影響，損害投資者權(quán)益的情形，通過扣分項強(qiáng)化監(jiān)管。

例如，深市方面，上市公司通過互動易平臺、官網(wǎng)、公眾號或其他方式迎合市場熱點(diǎn)或者與市場熱點(diǎn)不當(dāng)關(guān)聯(lián)，故意夸大相關(guān)事項對公司生產(chǎn)、經(jīng)營、研發(fā)、銷售、發(fā)展等方面的影響，不當(dāng)影響公司股票及其衍生品種價格等行為，最高可扣6分。

需要說明的是，上市公司信息披露工作評價結(jié)果不代表交易所對上市公司投資價值的任何判斷，也不代表任何投資建議。交易所對上市公司再融資、并購重組等事項出具持續(xù)監(jiān)管意見時，將參考上市公司信息披露工作評價結(jié)果。

本次修訂加大了負(fù)面清單的否決力度，并新增部分負(fù)面情形，通過負(fù)面清單對觸及相關(guān)情形公司的考核結(jié)果實(shí)行“一票否決”。

例如，修訂考慮到非標(biāo)審計意見及立案稽查事項對上市公司前期信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及完整性的影響，將年報審計報告及內(nèi)控審計報告被出具非標(biāo)意見的情況、處于立案稽查階段公司定為考核不高于C。

“考核期內(nèi)被本所公開譴責(zé)或累計兩次以上（含）通報批評” 、“公司內(nèi)部控制被出具否定意見或無法表示意見”等嚴(yán)重負(fù)面情形，將被考核為D。

與此同時，修訂也通過強(qiáng)化信息披露考核結(jié)果應(yīng)用進(jìn)一步提升上市公司規(guī)范發(fā)展意識和動力。

例如，加大對A類公司的服務(wù)支持力度，與注冊制下相關(guān)審核機(jī)制銜接，明確對于信息披露質(zhì)量較高的公司，并購重組、再融資審核可依據(jù)相關(guān)規(guī)定減少問詢輪次或不問詢；強(qiáng)化合規(guī)督導(dǎo)，明確考核為D的公司原則上不開通信息披露直通車，要求公司實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級管理人員參加合規(guī)培訓(xùn)，推動提升信息披露質(zhì)量。

（文章來源：證券時報）

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