近日，蘋果公司在官網(wǎng)公布了其2022會計年度供應(yīng)商名單，以地區(qū)劃分來看，新納入蘋果主要供應(yīng)鏈（“果鏈”）的中國廠商有10家，同時，也剔除了13家中國廠商。

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《中國經(jīng)營報》記者注意到，與此前兩年對外公布的名單相比，蘋果中國內(nèi)地及香港背景的供應(yīng)商陣容在小幅下修。從2020年的“十一進六出”，到2021年的“七進八出”，蘋果2022會計年度的中國內(nèi)地及港資供應(yīng)商名單，已是“五進八出”。

不過，受并購、爆雷、更名等原因影響，果鏈中供應(yīng)商更替的原因不盡相同。

“五進”

與蘋果公布的2021會計年度供應(yīng)商名單相比，2022中國內(nèi)地及港資企業(yè)有5家新進入，8家廠商被移除，減少3家；中國臺灣廠商則是新增5家廠商，另有5家廠商被移除，與上年總數(shù)持平。

具體來說，這次新納入蘋果供應(yīng)鏈的中國內(nèi)地及港資企業(yè)包括湖南泰嘉新材料（泰嘉股份002843.SZ）、Cathay Tat Ming （HK） Company Limited（國泰達鳴（香港）有限公司）、舜宇光學(xué)（300691.SZ）、珠海冠宇（688772.SH）及深圳墨力科技，被移出名單中國內(nèi)地及港資企業(yè)包括CTM Holdings Limited（國泰達鳴控股有限公司）、Consumer HK HoldcoⅡLimited等8家。

中國臺灣廠商方面，新加入的名單有聯(lián)詠、華邦電子、瑞儀、致伸及白金科技。而遭剔除出名單的中國臺灣企業(yè)則是奇鋐、英業(yè)達、景碩、科嘉及臺耀科技，供應(yīng)商的數(shù)量基本保持動態(tài)平衡。

在新增的中國內(nèi)地廠商中，其中，舜宇光學(xué)名氣較大。此前，iPhone手機的絕大部分鏡頭由中國臺灣企業(yè)大立光和玉晶光提供，舜宇光學(xué)作為全球第二大的智能手機相機鏡頭制造商進入蘋果供應(yīng)鏈，不僅代表了中國內(nèi)地廠商在光學(xué)鏡頭方面的突破，也反映了中國科技企業(yè)競爭實力的提升。

而此前，中國內(nèi)地廠商京東方的OLED面板、立訊精密（002475.SZ）的組裝代工分得蘋果訂單都凸顯了中國供應(yīng)鏈實力的提升，但同時也可以看到蘋果有意通過扶持新供應(yīng)商，增強自己的議價能力。天風(fēng)國際證券分析師郭明錤曾指出，大立光廣角7P鏡頭的平均售價比舜宇光學(xué)要高15%~25%，舜宇光學(xué)將持續(xù)以價格優(yōu)勢取得更多蘋果訂單，且提升產(chǎn)能利用率。

“廠商能進入果鏈體現(xiàn)了其技術(shù)實力，另外，蘋果一直在推行供應(yīng)商多元化的策略也是新引入舜宇光學(xué)的原因?！碑a(chǎn)經(jīng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將對記者分析。

珠海冠宇及深圳墨力科技也是首次入圍果鏈名單的企業(yè)。前者為蘋果供應(yīng)電池，后者主要產(chǎn)品為高精密金屬材料研發(fā)與生產(chǎn)解決方案。

記者注意到，新增的蘋果中國內(nèi)地及港資供應(yīng)商大多集中在攝像頭、電池、高精密金屬材料等領(lǐng)域。Counterpoint高級分析師林科宇對記者分析，這部分廠商在專屬領(lǐng)域已然有一定的行業(yè)優(yōu)勢，產(chǎn)品、質(zhì)控、產(chǎn)能甚至ESG理念都達到了蘋果的要求。

實際上，部分新出現(xiàn)的供應(yīng)商與蘋果公司早就是合作關(guān)系，是以更名或被并購的方式重新列入果鏈名單。

生產(chǎn)高精密機械金屬加工，也為蘋果代工充電器的CTM Holdings Limited換成了Cathay Tat Ming （HK）Company Limited。天眼查、企查查均顯示，CTM Holdings Limited已告解散。

泰嘉股份能進入蘋果供應(yīng)商主要是2022年成功并入了鉑泰電子。鉑泰電子旗下雅達電子（羅定）此前為蘋果生產(chǎn)手機充電器。

不過，因為深度綁定蘋果，鉑泰電子也曾因蘋果產(chǎn)品策略變化，業(yè)績受到影響。泰嘉股份在一份對深交所的問詢回復(fù)中提到了“鉑泰電子手機充電器主要境外客戶為客戶A（即蘋果公司），2020 年蘋果宣布其低功率充電器停產(chǎn)及部分型號產(chǎn)品不再配送充電器，導(dǎo)致羅定雅達2021年訂單量減少”。不過，泰嘉股份也提到，鉑泰電子在 2022 年營收比2021年已經(jīng)大幅回升，同時實現(xiàn)凈利潤2293.26 萬元。

“八出”

而新納入的泰嘉股份與被剔除的Consumer HK HoldcoⅡ Limited關(guān)系匪淺。

Consumer HK HoldcoⅡLimited曾100% 控股雅達電子（羅定）有限公司與雅達消費電子（深圳）有限公司。2021年7月，鉑泰電子代替Consumer HK HoldcoⅡLimited成為后者兩家公司的控股股東。

與上年相比，有8家中國內(nèi)地及港資廠商被移出名單，包括Consumer HK HoldcoⅡLimited、Cathay Tat Ming （HK） Company Limited、富馳高科技、凱成科技、富誠達科技、深藍材料、正和集團、天馬微電子。

其中，國內(nèi)頭部面板供應(yīng)商天馬微電子被剔除，中國臺灣的驅(qū)動芯片廠商聯(lián)詠則首次進入。

麥吉洛咨詢（Magirror Research）發(fā)布的報告顯示，深天馬A原本向蘋果MacBook Pro的Touch Bar獨供AMOLED，但是Touch Bar被用戶認為是雞肋的功能，用戶使用頻率低，自2022年7月31日起，首批配備Touch Bar的13英寸和15英寸MacBook Pro機型將被蘋果列為“過時”產(chǎn)品。

不過，麥吉洛咨詢還指出，蘋果計劃明年推出一款配備約7英寸面板的全新HomePod，該面板將由天馬微電子供應(yīng)。這意味著天馬微電子將重新進入蘋果供應(yīng)鏈。

此外，聯(lián)詠進入蘋果供應(yīng)鏈之后，將向蘋果iPhone供應(yīng)OLED驅(qū)動芯片，但是蘋果對新供應(yīng)商趨于保守，聯(lián)詠明年供應(yīng)蘋果iPhone 驅(qū)動芯片的數(shù)量可能有限。

除了天馬微電子之外，富誠達科技遭移除除自身原因外，也有其產(chǎn)品沒能再次搭上蘋果風(fēng)口的因素。

富誠達科技作為蘋果公司智能手機及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的精密金屬結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商之一，2017年被上市公司奮達科技（002681.SZ）并購，但隨著金屬結(jié)構(gòu)件行業(yè)競爭加劇，iPhone后蓋采用玻璃機殼代替金屬機殼，消費電子行業(yè)景氣度下降，對蘋果的訂單量逐年下滑，亦使富誠達科技收入、毛利率持續(xù)下降，最終因未完成業(yè)績對賭、虧損被奮達科技于2021年年底剝離。

此外，被排除名單之外的還有凱成科技主要供應(yīng)印刷包裝，廣東深藍材料主要生產(chǎn)高精度金屬異型線材、棒材，正和集團主要提供金屬精密加工。

在包材供應(yīng)鏈方面，2021年度就有臺資金箭印刷和日本帝國油墨被剔除出蘋果主要供應(yīng)商名單，2022年又有凱成科技出局。

丁少將指出，“像包材產(chǎn)業(yè)的可替代性較強，市場競爭較為激烈，也容易受到影響而被踢出果鏈主要名單?！?/p>

供應(yīng)商工廠愈加分散

其實，不在蘋果披露的主要供應(yīng)商名單中，也并不意味著不是蘋果的供應(yīng)商，可能是供應(yīng)比重較低，也有可能是間接出貨。

原本蘋果每年會公布其前200大供應(yīng)商，但從2020會計年度開始，改為只披露前98%在材料、制造與組裝的直接支出相關(guān)供應(yīng)商。

對于提供金屬粉末注射成型MIM技術(shù)的富馳高科技被蘋果移除主要供應(yīng)商名單，記者也就此致電控股富馳高科技的東睦股份（600114.SH），該證券部門人士僅表示，“不方便透露，具體信息需向下游廠商確認?！辈贿^，記者以投資者身份從東睦股份人士處了解到的情況是：“公司目前仍與蘋果進行合作，但合作占比在減少。”

而蘋果披露主要供應(yīng)商名單的總數(shù)已從2020年的200家減至2021年的191家，此次又進一步減至2022年的188家，凸顯蘋果的主要供應(yīng)商更加集中了。

林科宇分析，蘋果采取多頭供應(yīng)策略，幾乎大部分模塊有多個供應(yīng)商，同時部分供應(yīng)商在成長過程中已多枝開花，不再做單一產(chǎn)品供應(yīng)，比如立訊精密、瑞聲科技等供應(yīng)商與蘋果合作的業(yè)務(wù)越來越多元化。

盡管主要供應(yīng)商變得更加集中，但一個無法回避的情況是，蘋果在加速推進全球供應(yīng)鏈多元化的策略，分散供應(yīng)商工廠的集中度。

根據(jù)蘋果2020年的前200大供應(yīng)商名單，在印度設(shè)廠的公司有9家，越南設(shè)廠的公司有21家。記者梳理注意到，從2022會計年度供應(yīng)商名單來看，2022年，在印度設(shè)廠的公司已經(jīng)增加到了14家，在越南設(shè)廠的公司已經(jīng)增加到了25家。

記者梳理，目前中國內(nèi)地蘋果供應(yīng)鏈公司在越南投資設(shè)廠的就有立訊精密、歌爾股份（002241.SZ）、裕同科技（002831.SZ）、藍思科技（300433.SZ）、領(lǐng)益智造（002600.SZ）、美盈森（002303.SZ）、伯恩光學(xué)、比亞迪（002594.SZ）、上海工業(yè)控股等。

摩根大通預(yù)估，到2025年，包含iPhone、iPad、Apple Watch、AirPods在內(nèi)的各種蘋果硬件產(chǎn)品，將有25%會在中國以外的地區(qū)生產(chǎn)。根據(jù)各國媒體透露出來的消息，墨西哥、巴西也有可能生產(chǎn)iPhone。

林科宇指出，蘋果制造產(chǎn)業(yè)外移正在進行，但我們看到很多廠商也是基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展角度，在積極全球重點區(qū)域產(chǎn)能布局。

盡管供應(yīng)商每年都有所進退，但蘋果主要供應(yīng)商中來自中國內(nèi)地和香港的企業(yè)占比仍高。同時，在前188家供應(yīng)商中，有151家在中國設(shè)有工廠，這個數(shù)量規(guī)模仍很龐大，意味著蘋果公司仍依賴于中國制造。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

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