新技術日益成熟，疊加硅料價格進入降價通道，促使光伏電池組件加速擴產(chǎn)。最新案例是，天宸股份擬斥資116億元建設天宸能源光儲一體新能源產(chǎn)業(yè)基地項目。

據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，今年以來，上市公司宣布的光伏電池組件項目產(chǎn)能合計近250GW，投資額超過1200億元。新擴產(chǎn)能集中在N型電池組件，其中又以TOPCON技術路線最多，愛旭股份則繼續(xù)押寶ABC電池技術路線。有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，加上非上市公司上馬的產(chǎn)能，目前已經(jīng)宣布擴產(chǎn)的光伏電池組件產(chǎn)能約有660GW。

(相關資料圖)

光伏電池組件快速擴產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的供應關系變化顯著，部分氣體、EVA膠膜離子、背板等價格上漲，TOPCON用銀漿出貨量快速上升。對此，多位業(yè)內(nèi)人士強調，由于市場及光伏行業(yè)以外的多種因素影響，后續(xù)光伏輔料能否繼續(xù)漲價尚待觀察。但可以肯定的是，持續(xù)擴產(chǎn)下，相關產(chǎn)品用量將顯著增長。

新技術帶動

電池組件擴產(chǎn)“不停歇”

5月5日，天宸股份披露，公司將投資116億元，在蕪湖市繁昌區(qū)建設天宸能源光儲一體新能源產(chǎn)業(yè)基地項目，新建20GW的高效太陽能電池及20GW的儲能變流器及儲能系統(tǒng)集成制造項目，其中第一期擬投建5GW的高效太陽能電池+6GW的儲能變流器及儲能系統(tǒng)集成制造項目。

天宸股份僅是光伏電池組件擴產(chǎn)熱潮中的一例。據(jù)上證報記者不完全統(tǒng)計，今年以來，上市公司宣布的光伏電池組件項目產(chǎn)能合計近250GW，投資額超過1200億元，其中不乏百億級的大項目。

進一步查看，這些新項目擴產(chǎn)都瞄準了新技術路線N型電池組件，其中又以TOPCON技術路線最多。

比如，晶澳科技3月23日披露一體化擴產(chǎn)項目，公司擬在鄂爾多斯高新區(qū)投建年產(chǎn)20GW硅片、30GW電池項目，預計投資額128.42億元。隆基綠能4月11日再次披露擴產(chǎn)計劃，公司擬在陜西省銅川新材料產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設年產(chǎn)12GW單晶電池項目，投資總額約35億元；此前，隆基綠能已分別宣布了14GW的HPBC電池、50GW高效單晶電池、30GW的TOPCON電池擴產(chǎn)計劃，投資額合計超百億元。

TOPCON電池技術路線還吸引了不少“跨界者”。比如，明牌珠寶2月4日公告，公司擬在紹興柯橋區(qū)投資100億元建設光伏電池片超級工廠，項目一期建設10GW的TOPCON電池片，二期建設6GW的TOPCON電池片、4GW的HJT電池片。

愛旭股份則繼續(xù)大手筆押寶ABC電池技術，10天內(nèi)就官宣了660億元的投資。4月11日，愛旭股份宣布擬建設18.5GW電池片及55GW組件產(chǎn)能，合計投資近300億元。4月22日，愛旭股份再宣布，擬在濟南建設30GW高效晶硅太陽能電池項目及配套30GW組件項目，項目總投資約360億元。

“光儲需求旺盛，今年依然是光伏電池組件擴產(chǎn)大年，擴產(chǎn)將持續(xù)到明年?！睂τ诠夥姵亟M件擴產(chǎn)持續(xù)，有業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時表示，當前為N型電池新技術迭代的窗口期，所有的玩家都在快馬加鞭搶建產(chǎn)能，以盡可能快地搶占市場份額。加上非上市公司宣布上馬的產(chǎn)能，目前已經(jīng)宣布的光伏電池組件擴產(chǎn)約有660GW。

如此多的新項目上馬，會造成產(chǎn)能過剩嗎？對此，有光伏業(yè)內(nèi)人士表示，自光伏產(chǎn)業(yè)誕生起，產(chǎn)業(yè)內(nèi)外就在不斷擔心產(chǎn)能過剩問題；但回頭看，即便有過剩也是一時的，新應用的不斷拓展等使得光伏裝機需求持續(xù)增長。該人士強調，接下來儲能、綠氫制備等更多新應用爆發(fā)，光伏電池組件需求增長更快。

記者注意到，儲能市場正在快速增長。根據(jù)儲能與電力市場統(tǒng)計，今年一季度國內(nèi)共計有94個儲能項目有了實際進展，進入并網(wǎng)/投運、在建、完成EPC/儲能設備采購等實施階段，總計規(guī)模達14.64GWh，其中并網(wǎng)項目達到2.4GWh，是近年來并網(wǎng)/投運規(guī)模最大的一個季度。

產(chǎn)業(yè)鏈受益

輔料漲價能否持續(xù)待觀察

光伏電池組件項目從建設到投產(chǎn)，周期一般約為6個月。2021年起產(chǎn)業(yè)大幅擴產(chǎn)，當前，部分公司的新建產(chǎn)能已經(jīng)開始逐步釋放。

比如，晶科能源近日披露，公司2023年將繼續(xù)擴大N型電池產(chǎn)能以提升產(chǎn)能一體化率，截至一季度，公司已投產(chǎn)35GW的N型TOPCON電池，平均量產(chǎn)效率為25.3%，良率與PERC電池持平?！癗型產(chǎn)能今年仍緊缺，TOPCON組件短期內(nèi)仍供不應求。”晶科能源董事長李仙德近日表示，預計二季度硅料價格將進入穩(wěn)步下降通道，將對下游硅片、電池組件生產(chǎn)形成較強支撐。

N型電池產(chǎn)能快速增長，已帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關環(huán)節(jié)出現(xiàn)供求及價格變動。記者了解到，近期，光伏用部分氣體、膠膜、背板、銀漿、石英砂等主輔料需求增長，部分產(chǎn)品的價格已有顯著上漲。

帝科股份4月28日披露投資者調研紀要，公司表示2022年下半年毛利率觸底回升的原因，一是推進國產(chǎn)銀粉降成本，二是應用于N型TOPCON電池的全套導電銀漿產(chǎn)品出貨量大幅增加且銷售占比持續(xù)提升。公司還透露，今年一季度，TOPCON銀漿在公司出貨結構中占比超過30%，公司的HJT用銀漿及銀包銅漿料也在持續(xù)交付中。

“氨氣供不應求，價格已經(jīng)翻倍。”談及N型電池擴產(chǎn)帶來的影響，有業(yè)內(nèi)人士表示，光伏用氣體如硅烷、氨氣、TMA（前驅體）都非常緊俏，價格也隨行就市上漲。金宏氣體近期在接受機構調研時也表示，公司兩大拳頭產(chǎn)品超純氨和高純氧化亞氮，處于供不應求的狀態(tài)；下游光伏客戶都有硅烷的需求，以越南為代表的東南亞企業(yè)的硅烷需求也在逐步上升，今年公司硅烷的銷量會有所增加。

光伏膠膜和背板的價格也明顯提升。某光伏行業(yè)人士告訴記者，由于需求增加、原材料價格上漲等影響，近幾個月來光伏背板漲價幅度已超過20%，后續(xù)價格有望企穩(wěn)；但其強調背板所占光伏電池成本比例較低。2月、3月以來，光伏膠膜持續(xù)漲價，EVA粒子漲價合計超過30%。

光伏輔料價格后續(xù)走勢如何？多位光伏業(yè)內(nèi)人士一致認為，國際貿(mào)易競爭、擴產(chǎn)速度放緩、原材料價格、庫存及其他行業(yè)需求等多因素影響下，上述輔料價格能否維持上漲尚待觀察。

“當前石英砂供應較緊張，膠膜在旺季可能迎來價格修復，但價格也不會再如以往那樣氣勢如虹。”對于光伏輔料走勢，有分析人士認為，可以明確的一點是，光伏電池組件擴產(chǎn)會持續(xù)到明年，新產(chǎn)能放量將帶動相關產(chǎn)品需求，行業(yè)先行者將深度受益。

此外，就美國參議院投票通過取消東南亞光伏關稅豁免的決議對中國光伏產(chǎn)業(yè)的影響，多家頭部光伏公司在接受采訪時均表示，目前還在評估影響。由于中國光伏產(chǎn)能占全球比例超過七成，短期內(nèi)美國無法拒絕中國光伏產(chǎn)品。

（文章來源：上海證券報）

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