貴州多山，巍巍群山里，蘊藏著全國70%以上的優(yōu)質磷礦，其中尤以開陽縣為著。

【資料圖】

從貴陽市區(qū)出發(fā)，穿過多個隧道和重重山嶺，40分鐘就到了開陽縣。高速出口處，一塊矗立在山腳的巨幅標語赫然映入記者眼簾——“中國儲能之都開陽歡迎您”。

如此口氣，不禁讓記者吃了一驚：這個藏于崇山峻嶺間的小縣城，何以敢提出如此宏偉的目標？

原來，前兩年磷酸鐵鋰產業(yè)大爆發(fā)，坐擁19億噸以上磷礦資源儲量的開陽縣趁勢而上，不僅扶持當?shù)亓姿徼F鋰龍頭安達科技，而且還引進了寧德時代等巨頭投資建廠。

汽車幾經轉彎，來到了群山懷抱中的一片盆地。公路兩邊都是工地，塵土飛揚中隱約可見幾臺挖土機正在做三通一平。往左邊看，“寧德時代”的字眼閃過車窗。不一會兒，又看到了中偉股份號稱斥資百億元投資的磷酸鐵鋰項目。

產業(yè)資本逐利而來無可厚非，但萬物皆有周期。新進者還來不及享受行業(yè)高峰的暴利，整個鋰電產業(yè)鏈就在去年底直接從盛夏進入了寒冬。關鍵原材料碳酸鋰價格暴跌，從去年底近60萬元/噸跌至如今19萬元/噸，如同過山車從頂峰俯沖而下，對行業(yè)產生了劇烈沖擊。某家上市公司去年高峰期投建的磷酸鐵鋰項目，剛投產就陷入巨虧。

坐擁資源優(yōu)勢的開陽尚且如此，全國其他地區(qū)的鋰電產業(yè)景氣度可想而知。

“近期磷酸鐵鋰出現(xiàn)復蘇跡象了。我們的開工率正在逐步提升?！卑策_科技董事長劉建波認為，碳酸鋰的價格恐怕尚未見底，磷酸鐵鋰行業(yè)已經進入洗牌期。一個好的跡象是，今年國內儲能市場迅猛發(fā)力，給劇烈陣痛期的磷酸鐵鋰產業(yè)帶來活力。

同在貴州的三元正極材料巨頭振華新材也在經歷行業(yè)陣痛。公司最大的“御寒法寶”則是迅速升溫的鈉離子電池。就在4月16日晚，寧德時代官宣鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞某車型。

“大客戶近期天天在后面催著我們加速鈉電正極材料的量產與擴產，這一塊我們是行業(yè)最領先的，極具成本優(yōu)勢?！闭袢A新材總經理向黔新對這一新業(yè)務充滿信心。

雖然行業(yè)陣痛仍在擴散，但同時又孕育著超越陣痛的新生機。

陣痛在摔打中走向成熟

走進振華新材位于貴陽的廠區(qū)，撲面而來的是廠房改造場景，內部道路兩邊堆放著各種建材，工人們施工作業(yè)的聲音此起彼伏。向黔新指著腳下的小鋼管說：“我們正趁著行業(yè)低迷，升級改造老舊的生產線?！?/p>

振華新材2021年登陸科創(chuàng)板，是國內三元正極材料的龍頭企業(yè)，不僅技術領先，而且實力雄厚，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)利潤逾14億元。饒是如此，仍逃不過產業(yè)周期。

“每噸碳酸鋰價格從5萬元漲到60萬元，用了2年時間，從60萬元跌到20萬元，只用了4個月不到！如此劇烈的波動，誰受得了？”向黔新面對記者來訪，坦言公司目前遇到了行業(yè)陣痛，“我們前兩年產能基本都處于滿產狀態(tài)，但現(xiàn)在也面臨開工率下滑?！?/p>

據向黔新觀察，除了需求端放緩外，隨著碳酸鋰價格大幅下行，材料企業(yè)的出貨價格降低、碳酸鋰存貨減值明顯。之前鋰價高企時囤貨越多的企業(yè)，如今感受到的沖擊越猛烈。“尤其是在需要消化高價原材料的同時，再疊加下游需求下降，內外夾擊讓行業(yè)頗為難受?！?/p>

位于貴州開陽縣的磷酸鐵鋰企業(yè)也不好受。開陽縣是全國磷礦資源最為優(yōu)質富集的地方，安達科技的新工廠就坐落在此。

安達科技今年3月剛剛IPO，是貴州首家北交所上市公司。走進安達科技的智能立體倉庫，7層高的貨架整齊堆放著鋰電池正極材料產品，產品的入庫、出庫狀態(tài)及時間等信息在電子屏上一覽無余，智能貨車高效運輸產品。

“你們現(xiàn)在看到的是‘寒冬’景象；去年這個時候，我們的大客戶都上門守在這里，貨一出來，馬上就拉走，他們害怕我們賣給別人?！卑策_科技副總經理朱勇指著一排排貨架說。據悉，今年一季度，整個鋰電正極材料行業(yè)的平均開工率只有50%左右?！白罱袕吞K跡象了，我們的開工率在穩(wěn)步提升?！卑策_科技一位高管說。

這是安達科技第二次經歷行業(yè)波動。

20年前，安達科技做黃磷起家，后來率先轉型研制及生產磷酸鐵鋰。2014年起，公司進入跨越式發(fā)展，4年間銷售收入增長了14倍，出貨量全國第三。不料2017年行業(yè)風云突變，新能源汽車補貼政策更傾向于續(xù)航里程更高的三元技術路線，磷酸鐵鋰市場需求急劇萎縮。

“這對安達科技的打擊幾乎是毀滅性的?！卑策_科技董事長劉建波回憶，從2018年開始，安達科技收入銳降，2020年公司凈利潤為-1.86億元。2021年，補貼政策退坡，磷酸鐵鋰優(yōu)勢再次凸顯，安達科技東山再起。

這段跌宕起伏的經歷，讓劉建波對市場充滿敬畏之心。去年底，碳酸鋰價格還高高在上時，安達科技就開始壓縮采購量，甚至在50萬元/噸的高位折價清理庫存。

“近期我跟劉建波經常電話交流行業(yè)情況，劉總的經營管理水平很好，看得很清楚，‘切’得很果斷！”向黔新如此評價劉建波風控能力。兩人既是同行，也是好友，雖然性格一動一靜，但談及行業(yè)，卻相當投機。

據悉,早在2022年11月，向黔新在與產業(yè)鏈上下游交流時就察覺，行業(yè)已經出現(xiàn)高庫存跡象。據此，向黔新在鋰價頂峰時減少了部分采購計劃?！暗髞戆l(fā)現(xiàn)，需求降得比預期還要猛。”他苦笑道，“人就是要摔打幾次才會成熟！”

在與記者的交流中，向黔新多次提到“反思”二字，他認為，這兩年特別考驗鋰電新材料企業(yè)的經營管理能力，尤其是考驗企業(yè)家管理欲望的能力。

向黔新說，新能源電池行業(yè)的發(fā)展邏輯不會僅僅靠資本擴張占領制高點，企業(yè)長期拼的還有技術、服務、戰(zhàn)略判斷等能力。

應對靠技術創(chuàng)新渡過難關

行業(yè)陣痛期不期而至，企業(yè)如何渡過難關？

記者調研發(fā)現(xiàn)，上述兩家企業(yè)采取的應對策略相當一致——在原有產品上進一步降本增效，同時通過創(chuàng)新，開發(fā)更高附加值的新產品。

在安達科技的生產車間，高高掛起“挑戰(zhàn)最高生產效率建一流鐵鋰產線”的大標語。今年該公司的目標之一就是“提質降本增效”，公司稱之為“鍛煉小肌肉群”。

安達科技為大客戶服務的產線已實現(xiàn)高度自動化，并且通過將盡可能多的步驟并行操作，對客戶的發(fā)貨時間已經壓縮到了7天。公司高管表示，未來希望能夠借助人工智能，實現(xiàn)從接收訂單、規(guī)劃、生產到發(fā)貨的全流程自動化管理，繼續(xù)提升生產效率。

談及公司優(yōu)勢，劉建波介紹，安達科技擁有從磷酸、磷酸鐵、磷酸鐵鋰至磷酸鐵鋰電池的全產業(yè)鏈研發(fā)體系，公司自產磷酸鐵鋰的前驅體磷酸鐵，同時正在發(fā)力動力電池回收業(yè)務。這樣全產業(yè)鏈的布局有助于公司通過協(xié)同創(chuàng)新來降本、增效。

降本增效的同時，兩家企業(yè)還在開發(fā)更高附加值的新產品。

劉建波介紹，安達科技正在開發(fā)補鋰劑（Li5FeO4）、硅碳負極等新產品。其中，補鋰劑產品已準備中試，預計明年開始起量，后年大規(guī)模生產。目前公司補鋰劑規(guī)劃產能為5000噸/年，擬投資額7億元。

走三元技術路線的振華新材則將破局的法寶押在了鈉離子電池身上。

談及鈉離子電池產業(yè)化，向黔新臉上綻開笑容，他耐心地給記者講解了振華新材這些年的技術研究心得：“三元材料的改進已經接近極致，未來各家廠商的差異化將縮小，拼的是質量、成本和服務。而鈉離子電池未來的市場前景廣闊，非常具有提前開發(fā)和布局的價值?！?/p>

振華新材已經將小部分三元材料產線改為試產鈉離子正極材料產線。記者走進試產車間，鼓風機轟鳴中，一盤盤灰黑色粉末狀材料，通過自動回轉線傳送至紅彤彤的窯爐里高溫燒結，然后重新粉碎，再燒結，再粉碎。經過反復“錘煉”后，最終形成了性能穩(wěn)定的鈉離子正極材料。

“我們現(xiàn)在的產線已經跑通了，性能好、成本低，目前正加緊擴產。”向黔新說著，指了指對面正在改建的大廠房，“那邊也是三元生產線，將全部改造為鈉電正極材料產線。”

振華新材的積極備產擴產，與鈉電池發(fā)展提速相呼應。4月16日晚，寧德時代宣布鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞車型，強調鈉電池具有“突破資源瓶頸”與“高性價比之選”兩大優(yōu)勢。這是寧德時代在2021年發(fā)布鈉電池之后首次公開其產業(yè)應用消息。

碳酸鋰價格暴跌難道對鈉電池的成本優(yōu)勢不造成沖擊？向黔新一邊擺手一邊說：“我們經過近半年反復測算，當碳酸鋰價格回落到歷史低位時，鈉離子電池仍然具有性價比優(yōu)勢。”他據此認為，當初被用來制衡鋰電池的鈉離子電池，已經能夠實現(xiàn)對鋰價“脫敏”，具有自身獨立存在的價值。

向黔新預計，公司鈉電材料將于明年實現(xiàn)較大的銷售增長，他透露：“最近大客戶都在后面追著要貨?！?/p>

前景仍有10倍以上發(fā)展空間

盡管行業(yè)仍在陣痛期，但安達科技與振華新材依然看好行業(yè)發(fā)展前景，因此繼續(xù)進行產能擴張。

“這是我們四期工廠的選址，正在做土建，預計三季度就能建成投產。屆時，安達的磷酸鐵鋰總產能將達到15萬噸?！敝煊略谛麓髽情T口指著馬路對面的工地說。他認為，隨著落后產能的出清，以及庫存的逐步消化，今年5月份行業(yè)有望迎來拐點。

這一判斷得到了向黔新的認可。“行業(yè)觸底反彈的具體時間點很難說，但從新能源產業(yè)各個環(huán)節(jié)目前去庫存的進展情況來看，5月份確實有可能逐步恢復排產?！毕蚯抡f，倘若按照行業(yè)的一致預期發(fā)展，今年三季度鋰電新材料企業(yè)有望滿產，而滿產后的產能將超過去年最高峰。

因此，振華新材除了改造生產線大力進軍鈉電領域，還積極推進三元高鎳產品的擴產。振華新材定向增發(fā)已于2月獲證監(jiān)會同意注冊批復，計劃募資不超過60億元，其中45億元用于正極材料生產線建設項目（義龍三期），15億元用于補充流動資金。

上述公司擴張的底氣還來源于今年國內儲能市場的迅猛發(fā)展?！叭绻麅δ?動力電池的整個市場規(guī)模按10來算，現(xiàn)在僅僅處于0.5左右的發(fā)展水平。所以未來還有十倍以上的增長空間。”向黔新說，振華新材計劃借助進軍鈉離子電池正極材料的契機，順勢進入儲能領域。

安達科技也非?？春脙δ苁袌龅那熬?。據介紹，目前新型儲能主要用的就是磷酸鐵鋰。安達科技早就是儲能龍頭企業(yè)派能科技的供應商。

“只要堅持創(chuàng)新和聚焦主業(yè)，我仍看好安達科技?！币呀涋D型做產業(yè)投資的郎洪平如此表示，他曾在安達科技上一輪跌入低谷時果斷抄底?！?020年底，我去了一次安達工廠，發(fā)現(xiàn)安達已經不是以前的安達了。我當時很納悶，在開陽一個小鎮(zhèn)邊上吃完飯只能順大山走幾步的地方，他們是如何留住這些科研人員，還做出了世界級新材料的？”郎洪平自問自答，“其實答案很簡單，所在行業(yè)前景遠大，企業(yè)家專注主業(yè)并且懂得分享財富?！?/p>

長遠來看，這一段行業(yè)陣痛可能是電池材料產業(yè)走向健康與成熟的注腳，甚至是倒逼產品創(chuàng)新的機會。

沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春。對新能源產業(yè)鏈來說，誠哉斯言。

（文章來源：上海證券報）

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