這個周末對于風(fēng)暴眼中的瑞士信貸來說,生死攸關(guān)!
最新市場消息稱,瑞銀尋求瑞士當(dāng)局為任何與瑞信的交易提供支持。
百年銀行為何突然“暴雷”?瑞信到底隱藏了多少財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)損失窟窿到底有多大?大結(jié)局最終會如何?
(資料圖片)
9萬億巨頭傳來大消息!瑞銀正洽談收購瑞信銀行
3月18日,據(jù)央視新聞援引英媒報道,瑞銀集團(tuán)(UBS)正在討論收購瑞士信貸的全部或部分業(yè)務(wù),瑞士兩家最大的銀行的董事會將在周末分別舉行會議,權(quán)衡自2008年金融危機(jī)以來歐洲最重要的銀行業(yè)合并案。
報道援引多名消息人士的話稱,收購計劃得到了瑞士銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的鼓勵。
據(jù)報道,知情人士透露,此次談判的目標(biāo)是最遲在周日晚間宣布兩家銀行之間的交易。
瑞士信貸成立于1856年,有167年歷史,是全球第五大財團(tuán),瑞士第二大銀行,所管理的財產(chǎn)規(guī)模11953億瑞士法郎(約合9萬億人民幣)。
今年2月,瑞信宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎,連續(xù)第二年凈虧損。3月14日,瑞信發(fā)布報告稱,該行對財務(wù)報告的內(nèi)部控制存在“重大缺陷”。
貝萊德參與競購?
據(jù)媒體援引英國《金融時報》消息,貝萊德正著手對瑞信發(fā)起競爭性收購,旨在擊敗瑞士央行支持的瑞銀本周末收購瑞信的計劃。
知情人士稱,這家美國投資巨頭正在評估一些選項,并正與其他投資者展開合作。貝萊德可以決定只競標(biāo)瑞信的部分業(yè)務(wù)。
北京時間3月18日晚間,據(jù)財聯(lián)社援引彭博消息,貝萊德發(fā)言人稱,沒有任何收購瑞信全部或部分股份的計劃,也沒興趣這么做。
瑞士當(dāng)局緊急救市!
若瑞信暴雷,擠兌壓力將遠(yuǎn)超硅谷銀行
瑞士信貸(下稱“瑞信”)的財務(wù)報告內(nèi)控重大缺陷,再度引爆全球金融市場恐慌情緒。
周三瑞信股價一度大跌逾30%,創(chuàng)下1995年以來的最低值。3月17日,瑞士信貸股價在瑞士股市開盤后下跌,最終收盤價格為1.86瑞郎,較前一日收盤價格下跌8.01%,最近5個交易日跌幅達(dá)24.44%。
“突然有種2008年次貸危機(jī)再度卷土重來的感覺。”一位華爾街對沖基金經(jīng)理向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出。瑞信此次財務(wù)報告內(nèi)控重大缺陷風(fēng)波給金融市場帶來的沖擊已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過硅谷銀行倒閉風(fēng)波——若硅谷銀行倒閉風(fēng)波僅僅是造成美國區(qū)域銀行股價劇烈波動,瑞信則令全球眾多系統(tǒng)性重要銀行股價大幅下跌,讓人很快聯(lián)想到2008年次貸危機(jī)爆發(fā)初期的慘烈景象。
“若瑞士政府不迅速救助瑞信(包括提供必要的資金流動性與儲戶存款安全),其遭遇的擠兌壓力將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過硅谷銀行。”前述華爾街對沖基金經(jīng)理向21記者指出。
面對財務(wù)報告內(nèi)控重大缺陷風(fēng)波所引發(fā)的金融市場巨震,瑞信迅速采取自救行為。
瑞信集團(tuán)3月16日宣布,將通過擔(dān)保貸款安排和短期流動性安排,從瑞士央行借入至多500億瑞士法郎,約合536.8億美元。消息一出,瑞士證券交易所開盤后不久,瑞士信貸股價漲至2.22瑞郎,較前一日收盤價格上漲超過30%。
此外,瑞信還公布了新的回購方案——斥資約30億瑞士法郎回購部分OpCo高級債務(wù)證券,其中包括動用約25億美元資金回購10款美元計價的高級債務(wù)證券,動用約5億歐元資金回購4款歐元計價高級債務(wù)證券。
在3月18日,據(jù)央視新聞援引外媒報道,多位消息人士透露,包括法國興業(yè)銀行、德意志銀行等在內(nèi)的至少四家主要銀行已對涉及瑞士信貸銀行或其證券的交易進(jìn)行限制,這是其麻煩不斷增加的最新跡象,瑞信拒絕就這些銀行的行動置評。
瑞信大結(jié)局猜想:重寫戰(zhàn)略計劃、分拆資產(chǎn)、并購或破產(chǎn)
據(jù)財聯(lián)社報道,雖然瑞士央行本周向瑞信提供的500億瑞郎流動性支持,使得這家系統(tǒng)重要性銀行免于迅速倒在這輪銀行擠兌危機(jī)中。
但從市場的定價來看,投資者眼下也不看好這家百年老店能依靠自己的運(yùn)作重新站起來。
雖然這幾天瑞信常與硅谷銀行放在一起相提并論,但實(shí)際上市場擔(dān)心的是兩件事情——瑞信并沒有流動性問題,而是銀行本身的經(jīng)營模式不賺錢。
對于瑞信的未來,英國《金融時報》也作出了多種情境的猜想。
1、再來一份戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方案?
如果現(xiàn)在瑞信再次對戰(zhàn)略計劃進(jìn)行更改,將會是這家銀行不到一年半時間里第三次推出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方案,足以令CEO烏爾里奇·科納領(lǐng)導(dǎo)的管理層蒙受更多的質(zhì)疑。
2、把最值錢的業(yè)務(wù)拆了?
分析師預(yù)期,瑞信的本土銀行業(yè)務(wù)出售的價值大概在150億瑞郎左右,差不多是目前上市公司市值的兩倍。
3、成為并購目標(biāo)
摩根大通分析師Kian Abouhossein公開預(yù)期,一旦瑞士兩大銀行合并,瑞銀最終會將瑞信的本土業(yè)務(wù)推進(jìn)二級市場、關(guān)閉投行部門,以及保留財富管理業(yè)務(wù)。
4、破產(chǎn)清算
如果瑞信自己無法扭轉(zhuǎn)困局,也找不到何時的買家,瑞士央行手中的選項只剩下最后一個:破產(chǎn)清算。
一圖詳解瑞信“生死危機(jī)”
多位華爾街對沖基金經(jīng)理向21記者透露,目前瑞信要重拾金融市場信心,需迅速公開財務(wù)報告內(nèi)控重大缺陷的具體內(nèi)容——到底隱藏了多少財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)損失窟窿到底有多大(能否靠政府現(xiàn)有的緊急資金救助規(guī)模度過難關(guān)),否則資本市場仍將擔(dān)心瑞信在資產(chǎn)端擁有大量未知的投資損失,被迫從瑞信持續(xù)抽走存款資金或投資款,導(dǎo)致瑞信很可能遭遇比硅谷銀行更嚴(yán)峻的擠兌風(fēng)波,進(jìn)而沖擊歐美金融市場穩(wěn)定性。
在多位對沖基金經(jīng)理看來,瑞信要徹底擺脫此次生死考驗,仍然道阻且長。
(文章來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道)
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