本報記者 朱寶琛

“活動很贊，我第一次參加這樣的投資者保護宣傳活動，尤其是專業(yè)人士介紹的一些保護投資者的舉措，對股市中一些違法違規(guī)行為的嚴厲打擊等，可以讓中小投資者更加放心，信心滿滿?！?月18日，在第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動深圳專場中，一位90后男性投資者接受《證券日報》記者采訪時說。

當天，投資者走進第一創(chuàng)業(yè)證券，傾聽、探討投資者保護工作。第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動由證券日報社、中證中小投資者服務(wù)中心主辦，主題是“全面注冊制下的投資者保護”，共歷時5天，在北京、上海、天津和深圳四地舉行。深圳專場活動由第一創(chuàng)業(yè)證券聯(lián)合主辦。

(資料圖片)

媒體是投資者保護工作中的一支重要力量，是資本市場投資者權(quán)益保護的推動者之一。證券日報社副總編輯彭春來從媒體的角度，就投資者保護工作提出四方面思考：首先，是要持續(xù)深化“大投?！崩砟睿苿恿Ⅲw化投保體系加速形成；其次，織牢織密保護網(wǎng)，進一步提高執(zhí)法震懾力；第三，多路徑持續(xù)提升投資者獲得感；第四，充分發(fā)揮專業(yè)媒體的力量，為投資者保護鼓與呼。

全面注冊制下，壓實中介機構(gòu)責任，進行全流程監(jiān)管，是將投資者保護工作落到實處的重要體現(xiàn)。第一創(chuàng)業(yè)證券董事會秘書屈婳表示，全面注冊制的實施為投資者權(quán)益保護帶來了更加完善、更加全面的制度保障。同時，投資者權(quán)益保護工作也面臨新的要求和挑戰(zhàn)。

“作為上市公司，第一創(chuàng)業(yè)證券始終高度重視投資者權(quán)益保護，從四個方面深入落實投保工作。”屈婳說，一是不斷提升信息披露質(zhì)量，信息披露獲得A類評級；二是不斷完善投資者關(guān)系管理體系，建立與投資者的雙向溝通機制；三是嚴格落實利潤分配政策，注重投資者合理回報；四是完善公司治理制度體系，加強規(guī)范運作，夯實公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。作為證券公司，第一創(chuàng)業(yè)證券將投資者教育作為一項系統(tǒng)性工作常抓不懈，不斷創(chuàng)新投教模式豐富投教內(nèi)容，拓展投教工作的深度和廣度，打造特色投教品牌。

深證投資者服務(wù)中心秘書長趙科鵬介紹，深證投服中心自成立以來，積極幫助投資者知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)，持續(xù)凝聚轄區(qū)資本市場力量，推動形成轄區(qū)“大投?！备窬?。包括加強投教資源統(tǒng)籌，為提升轄區(qū)投教水平提供堅強支持；推動投教納入國民教育體系工作，進一步豐富青少年金融知識、增強青少年金融風險防范意識；推動轄區(qū)投教活動全面開花，不斷擴大投教工作的影響力和覆蓋面。

“在做好中小投資者保護工作的探索與實踐中，我們深深感到，全面注冊制的到來，使得投資者有了更加多元化的投資選擇和機會，同時也需要適應(yīng)新的市場規(guī)則和環(huán)境、提高自主權(quán)衡風險能力以及識別優(yōu)質(zhì)企業(yè)的能力?！鄙钲谏鲜泄緟f(xié)會副秘書長蔣偉表示，上市公司要與投資者同呼吸共發(fā)展，不僅要規(guī)范經(jīng)營，而且要不斷完善信息披露機制、提高信披質(zhì)量，因此投保投關(guān)工作更顯任重而道遠。

全國政協(xié)委員、投服中心公益律師、廣東國鼎律師事務(wù)所主任朱列玉以兩個典型案件為例，介紹了實踐中投資者維權(quán)的爭議焦點以及維權(quán)思路。對于未來中小投資者的維權(quán)路徑，朱列玉建議，首先，中小投資者應(yīng)積極尋求并依靠權(quán)益保護機構(gòu)維權(quán)；其次，中小投資者維權(quán)應(yīng)利用好證監(jiān)會、滬深交易所、證券業(yè)協(xié)會等監(jiān)督管理機構(gòu)投訴舉報平臺；第三，中小投資者應(yīng)積極參與公司治理，維護自身權(quán)益；最后，中小投資者應(yīng)用好媒體監(jiān)督這一有力武器。

持股行權(quán)是監(jiān)管部門運用市場化、法治化方式加強中小投資者保護的新探索。投服中心相關(guān)人士介紹，圍繞廣大中小投資者的利益“痛點”，一方面關(guān)注上市公司資產(chǎn)保值增值的價值創(chuàng)造活動，另一方面關(guān)注為公司的價值創(chuàng)造活動保駕護航的公司治理規(guī)范，及時通過恰當、有效的行權(quán)方式行使股東權(quán)利，示范引領(lǐng)廣大中小投資者積極而又依法合規(guī)地參與公司治理，強化股東權(quán)利意識，促進上市公司提升價值，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

深圳證券交易所投教中心高級經(jīng)理周芳就全面注冊制下的投資者保護實踐進行分享，具體看，包括完善配套業(yè)務(wù)規(guī)則、舉辦特色服務(wù)活動、發(fā)布豐富投教產(chǎn)品、投資者服務(wù)平臺、多渠道開展宣傳。

投資者關(guān)系管理是上市公司與投資者之間良性互動的重要抓手。上市公司如何做好與投資者的溝通工作，處理好與中小投資者的關(guān)系？如何用實際行動回報投資者？對此，華大基因董事會秘書徐茜表示，合規(guī)披露是對投資者的基本尊重。以2022年為例，公司證券部密切配合并積極支持業(yè)務(wù)發(fā)展，嚴把信息披露質(zhì)量，公告數(shù)量、公告字數(shù)和上年相比同比均有所增長，信息披露獲得監(jiān)管部門的A類評級。此外，2022年，公司舉辦5次業(yè)績說明會，3次投資者網(wǎng)上答題活動，參加18場機構(gòu)交流會（含機構(gòu)策略會）。

第一創(chuàng)業(yè)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)運營統(tǒng)籌部負責人周斌分享了全面注冊制下投保與投教工作實踐。他提出，全面注冊制的落地對證券行業(yè)投資者教育工作提出了更高的要求，建議從證券零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的視角來全面檢視售前、售中與售后等環(huán)節(jié)，從業(yè)務(wù)模式本身實現(xiàn)對保障投資者利益的保護；建議進一步加強投資者保護與教育方面的經(jīng)驗分享與交流。

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