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1月13日，滬深證券交易所發(fā)布“關(guān)于加強退市風(fēng)險公司2022年年度報告信息披露工作的通知”（以下簡稱《通知》），同時配套修改相關(guān)公告格式指南，對股票交易已被實施財務(wù)類退市風(fēng)險警示的上市公司（以下簡稱“退市風(fēng)險公司”）2022年年度業(yè)績預(yù)告、年度報告編制及相關(guān)信息披露提出監(jiān)管要求。

退市機制的完善與嚴(yán)格執(zhí)行，能夠加速不具備持續(xù)經(jīng)營能力的公司退市，提高上市公司的質(zhì)量，促進(jìn)市場的優(yōu)勝劣汰，同時有助于抑制市場炒作，引導(dǎo)理性投資。清華大學(xué)五道口學(xué)院副院長張曉燕表示，在全面實行注冊制的背景下，常態(tài)化退市機制的建立健全，有助于促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，從而更好服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)悉，此次《通知》從五方面做出具體規(guī)定：一是適度增加退市風(fēng)險揭示的披露頻次；二是聚焦7類風(fēng)險情形增強風(fēng)險揭示針對性；三是強化年度報告編制進(jìn)展披露及風(fēng)險揭示；四是提醒退市風(fēng)險公司重點關(guān)注4大類事項；五是督促“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機構(gòu)歸位盡責(zé)。

上市公司退市影響重大且廣泛，對投資者會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。但現(xiàn)有規(guī)則下，個別公司風(fēng)險提示公告的披露頻次低，公告內(nèi)容較為籠統(tǒng)，缺乏針對性和時效性，未能有效提示業(yè)已存在的退市風(fēng)險。對此，交易所適度增加了財務(wù)類退市風(fēng)險提示公告的披露次數(shù)，要求退市風(fēng)險公司在首次風(fēng)險提示公告披露后至年度報告披露前，應(yīng)當(dāng)每10個交易日披露1次風(fēng)險提示公告，向投資者提醒相關(guān)公司存在退市風(fēng)險。

現(xiàn)實中，退市風(fēng)險公司情況較為復(fù)雜。為強化風(fēng)險揭示效果，便于投資者理解，此次《通知》首次明確退市風(fēng)險公司如涉及7類較高終止上市風(fēng)險情形的，應(yīng)予以重點提示，主要包括業(yè)績預(yù)告相關(guān)指標(biāo)觸及退市標(biāo)準(zhǔn)、尚未聘請會計師事務(wù)所、會計師事務(wù)所對公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項尚未核實并履行信息披露義務(wù)、公司預(yù)計退市風(fēng)險與前期披露出現(xiàn)重大變化等情形。

退市風(fēng)險公司年度報告編制進(jìn)展及審計意見類型直接影響是否觸及退市指標(biāo)。為防止退市風(fēng)險公司“突然死亡”，《通知》明確，退市風(fēng)險公司應(yīng)當(dāng)在年度報告預(yù)約披露日前20個交易日和10個交易日披露年度報告編制及最新審計進(jìn)展情況，說明重大會計處理、關(guān)鍵審計事項、審計意見類型、審計報告出具時間安排等事項是否與會計師事務(wù)所存在重大分歧。會計師事務(wù)所就前述事項與公司存在重大分歧的，可以向交易所報告并同步出具專項說明文件，說明具體分歧及最新審計進(jìn)展情況。

在督促“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機構(gòu)歸位盡責(zé)方面，《通知》也做出明確規(guī)定。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，退市風(fēng)險公司董事、監(jiān)事、高級管理人員能否勤勉履職，會計師事務(wù)所能否做到審慎、獨立判斷，直接影響上市公司年度報告信息披露的質(zhì)量和退市風(fēng)險揭示的效果。

提高信披要求，讓市場交易信息更加透明化，更有利于保護(hù)投資者，尤其是保護(hù)中小投資者，同時也有利于規(guī)范上市公司的行為。

國泰君安證券首席投資顧問何力表示，此次《通知》還細(xì)化相關(guān)責(zé)任主體盡責(zé)要求，明確退市風(fēng)險公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)高度重視年度報告編制及披露事項，獲取充分、全面的決策依據(jù)信息，合理使用異議權(quán)。審計委員會應(yīng)當(dāng)加強與會計師事務(wù)所的溝通，對其審計工作進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督及審查。會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)結(jié)合退市風(fēng)險公司特點，加強審計執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，依規(guī)就營業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項出具專項核查意見，恰當(dāng)判斷上期非標(biāo)事項對本期財務(wù)報表的影響，審慎發(fā)表意見。（經(jīng)濟(jì)日報記者 彭 江）

關(guān)鍵詞： 年度報告 上市公司