鞭??煸u(píng)第七期之點(diǎn)評(píng)帶貨三杰
東方甄選與交個(gè)朋友都在近期相繼發(fā)了最新的財(cái)報(bào),鞭牛士上周已經(jīng)對(duì)兩家直播電商概念股公司的關(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。
(資料圖)
通過兩家公司財(cái)報(bào)的對(duì)比,我們發(fā)現(xiàn),兩家公司的差距除了GMV、凈利潤(rùn),還有最大的差距,那就是戰(zhàn)略差距,主要是自營(yíng)業(yè)務(wù)的布局。
東方甄選戰(zhàn)略的勝利:自營(yíng)
在銷售產(chǎn)品上,和交個(gè)朋友不同的是,東方甄選的自營(yíng)產(chǎn)品逐漸成為營(yíng)收增長(zhǎng)的一大動(dòng)力。
自2022年4月上線首款自營(yíng)產(chǎn)品以來(lái),東方甄選產(chǎn)品品類從生鮮食品拓展至果汁、咖啡、茶、床上用品等,目前已開發(fā)超過120款自營(yíng)產(chǎn)品。
2023財(cái)年,東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商分部總營(yíng)收為人民幣39億元,其中自營(yíng)產(chǎn)品的總營(yíng)收超過26億元。自營(yíng)產(chǎn)品及直播電商的分部毛利為人民幣15億元,毛利率從2022財(cái)年的 37.8%增加至2023財(cái)年的38.2%。
2023財(cái)年,東方甄選自營(yíng)產(chǎn)品的總營(yíng)收超過26億元,占總營(yíng)收的四分之一。
交個(gè)朋友沒有披露自營(yíng)產(chǎn)品占比情況,可以理解為,交個(gè)朋友沒有布局自營(yíng)產(chǎn)品,雖然有杭州盡微作為供應(yīng)鏈選品,但賺的都是辛苦錢,貨在第三方手里,交個(gè)朋友的矩陣就是個(gè)賣貨渠道。
自營(yíng)產(chǎn)品的意思就是控制貨品源頭,真正掌控整個(gè)供應(yīng)鏈,每一個(gè)環(huán)節(jié)你都能降低成本和賺到錢分到錢。
東方甄選通過收購(gòu)、入股、戰(zhàn)略投資的形式布局了很多上游工廠,將熱門產(chǎn)品的供應(yīng)鏈掌握在自己手中,這是俞敏洪極其深遠(yuǎn)的一招布局。
你還以為東方甄選只是一家直播電商帶貨公司?那只能說(shuō)明你的認(rèn)知淺薄了。
準(zhǔn)確說(shuō)法是,東方甄選不僅是一家直播帶貨公司,更是一家產(chǎn)品公司。
2022年4月27日,東方甄選第一個(gè)自營(yíng)產(chǎn)品榴蓮上架,此后接連推出近百余款自營(yíng)產(chǎn)品,涵蓋生鮮水果、加工食品、休閑零食、紙品、家紡織物乃至內(nèi)褲襪子等不同品類。
其中最牛逼的是烤腸。
基于龐大的消費(fèi)需求,東方甄選合作自建了第一個(gè)烤腸工廠,將產(chǎn)能提升了1倍。從原料到生產(chǎn)由本公司員工全程跟控,還將原來(lái)的1個(gè)產(chǎn)品倉(cāng)增加為8個(gè),縮短了快遞物流和消費(fèi)者的距離,從研發(fā)到物流,再到銷售環(huán)節(jié)全程主導(dǎo)。
最新數(shù)據(jù)顯示,截至7月31日,東方甄選品牌自營(yíng)烤腸累計(jì)銷量1.12億根,超過400萬(wàn)單,按銷售價(jià)計(jì)算,僅烤腸一款自營(yíng)產(chǎn)品營(yíng)收超過3億。
現(xiàn)在東方甄選已開發(fā)了超過120款自營(yíng)產(chǎn)品,妥妥的一家食品公司,再加上在銷售端的強(qiáng)勢(shì)品牌效應(yīng)和巨大流量,整個(gè)鏈條都被輕松拿捏。
東方甄選將在8月29日淘寶直播首秀中首發(fā)推出自營(yíng)產(chǎn)品螺螄粉,自營(yíng)產(chǎn)品開始涉足速食品領(lǐng)域。
這是要在自營(yíng)的路上一條道走到黑了。
交個(gè)朋友方面,目前只是抖音、淘寶和京東等多渠道布局,多矩陣賬號(hào)布局,但在自營(yíng)方面,鮮有布局,僅作為渠道品牌可能將嚴(yán)重制約交個(gè)朋友未來(lái)的發(fā)展。
現(xiàn)在好了,東方甄選先把自營(yíng)產(chǎn)品作為自己的核心戰(zhàn)略,現(xiàn)在開始進(jìn)行多渠道布局,馬上去淘寶直播了,而且,多矩陣賬號(hào)的布局也已經(jīng)完成,這確實(shí)顯示出了俞敏洪作為一個(gè)商人的敏銳和老道。
交個(gè)朋友得好好想想自己的自營(yíng)布局了。
辛選更兇猛:傳去年賺100億
除了東方甄選,另一個(gè)陣地快手的辛選集團(tuán)也有意甚至已經(jīng)在源頭產(chǎn)品上進(jìn)行布局。
辛選集團(tuán)是一家直播電商行業(yè)的知名企業(yè),由辛有志(網(wǎng)名辛巴)于2017年創(chuàng)立,目前已經(jīng)發(fā)展成為一家集供應(yīng)鏈管理、紅人孵化、數(shù)字電商、教育培訓(xùn)為一體的綜合性數(shù)字新零售企業(yè),員工已超4000人。
辛選大號(hào)有辛巴、蛋蛋、時(shí)大漂亮和貓妹妹等,實(shí)力不容小覷。
淘寶直播有一哥李佳琦、一姐薇婭,抖音直播有交個(gè)朋友和東方甄選,快手直播則有辛巴家族,這些都是幾大直播電商平臺(tái)的頭部達(dá)人,都已經(jīng)進(jìn)行非常正規(guī)的公司化運(yùn)作。
辛選集團(tuán)更是在今年第一季度從阿里挖來(lái)了管倩擔(dān)任CEO,意味著辛選將進(jìn)一步邁向正規(guī)軍。
在前幾天的官微上,辛選集團(tuán)公布了2022年的一些經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。
2022年成交總額500億元,平均每月GMV為42億元。
這個(gè)數(shù)據(jù)什么概念呢?
交個(gè)朋友今年上半年GMV為50億元,平均每月大約8.3億元。
東方甄選去年下半年加今年上半年總GMV為100億元,平均每月GMV為8.3億元。
這還只是辛選去年的數(shù)據(jù),每個(gè)月GMV是東方甄選和交個(gè)朋友的5倍。
辛選作為一家私人公司,數(shù)據(jù)更猛,從他們披露的數(shù)據(jù)來(lái)看,建標(biāo)準(zhǔn)和控源頭已經(jīng)成為了核心思想。
這六個(gè)字換個(gè)說(shuō)法,其實(shí)就是要大搞自營(yíng),控制好了源頭生產(chǎn)端,不僅品質(zhì)可控,價(jià)格也可控,利潤(rùn)更可控。
辛選去年GMV達(dá)到500億元,按照行業(yè)平均增速20%計(jì)算,今年達(dá)到600億元輕輕松松。
我們還可以根據(jù)東方甄選的數(shù)據(jù)來(lái)反推辛選2022年到底賺了多少錢。
東方甄選GMV是100億元,凈利潤(rùn)近10億元,辛選的GMV是500億元,如果按照倍數(shù)的關(guān)系,辛選2022年凈利潤(rùn)起碼50億元起。
當(dāng)然這個(gè)推算不一定準(zhǔn)確,因?yàn)椴恢佬吝x自營(yíng)比例到底占多少,如果是按照交個(gè)朋友的數(shù)據(jù)來(lái)算的話,50億GMV對(duì)應(yīng)1億凈利潤(rùn),500億GMV對(duì)應(yīng)10億凈利潤(rùn),那辛選去年只賺了10億元,那顯然是極不匹配辛選體量的。
有內(nèi)部人士向鞭牛士透露,辛選去年的利潤(rùn)可能在100億元左右,這還只是帶貨的收益,其他的一些投資收益還沒計(jì)算進(jìn)去,屬于非常非常兇猛的帶貨公司了。
另有熟悉辛選的人士透露,100億利潤(rùn)可能有點(diǎn)夸張,但70億到80億是有的。
此外,也可以通過傭金比例來(lái)推算,一般大主播帶貨傭金率在20%-30%之間,如果實(shí)打?qū)嵤?00億GMV,那100多億的利潤(rùn)也是有可能的,但實(shí)際上實(shí)收金額可能會(huì)有偏差,不過即便打八折的話,也是400億實(shí)收,最后算出來(lái)的毛利潤(rùn)數(shù)據(jù)已經(jīng)足夠驚人。
上述數(shù)據(jù)無(wú)法確認(rèn)毛利潤(rùn)還是凈利潤(rùn),比如有沒有扣稅,或者扣除人員和辦公成本,鞭牛士理解為毛利潤(rùn)。
注:以上盈利數(shù)據(jù)未經(jīng)辛選官方確認(rèn)和披露,不代表真實(shí)數(shù)據(jù)。
要知道,辛選所在的直播平臺(tái)快手最近一個(gè)季度才扭虧為盈。
8月22日,快手發(fā)布了二季度財(cái)報(bào),營(yíng)收同比增長(zhǎng)27.9%達(dá)277.4億元,經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期,同比暴漲149%,環(huán)比增長(zhǎng)98%,達(dá)26.9億元。
這是自快手對(duì)外公布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以來(lái)在各會(huì)計(jì)期間首次實(shí)現(xiàn)盈利,2022年全年凈利潤(rùn)為-137億元。
如果從賺錢角度看,辛選去年賺的錢,遠(yuǎn)比快手多得多得多。
結(jié)語(yǔ):帶貨三杰繼續(xù)狂飆
很顯然,三家?guī)ж涱^牌各有特點(diǎn)。東方甄選和交個(gè)朋友以小博大,是上市公司,辛選是私人公司,一人吃飽,全家不餓。
在目前情況下,帶貨三杰依舊會(huì)繼續(xù)吃直播帶貨的紅利,依舊會(huì)狂飆突進(jìn),但三杰里面,沒有自營(yíng)布局的交個(gè)朋友的壓力會(huì)是最大。
此內(nèi)容為鞭牛士原創(chuàng),未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載
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