本報(bào)記者 慈玉鵬 北京報(bào)道

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解到，近期有個(gè)別銀行機(jī)構(gòu)售賣利率較高的大額存單產(chǎn)品時(shí)，要求客戶捆綁購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或定期存款，其中，捆綁的理財(cái)產(chǎn)品一般是該行自行發(fā)售的R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。

有業(yè)內(nèi)人士表示，銀行誘導(dǎo)捆綁銷售，既損害客戶自身知情權(quán)和自主選擇權(quán)，又違反銀行業(yè)務(wù)規(guī)范及監(jiān)管規(guī)則。他建議，投資者應(yīng)了解自己的權(quán)益和義務(wù)，可保留相關(guān)證據(jù)及時(shí)采取措施維權(quán)。

【資料圖】

大額存單捆綁銷售背后反映出該產(chǎn)品需求火熱，供不應(yīng)求。記者了解到，多家銀行機(jī)構(gòu)3年期、2年期大額存單額度售罄，需要客戶申請(qǐng)下一輪產(chǎn)品額度，有機(jī)構(gòu)甚至將部分優(yōu)質(zhì)大額存單購(gòu)買權(quán)讓用于拉新。業(yè)內(nèi)人士表示，大額存單火熱的原因是銀行負(fù)債端承壓，凈息差收縮，存款利率降低。另外，理財(cái)市場(chǎng)近期波動(dòng)較大，從而造成具有穩(wěn)定性且收益相對(duì)較好的大額存單受到追捧。

銀行不得強(qiáng)制捆綁、搭售產(chǎn)品

一位客戶近日在網(wǎng)絡(luò)上公開(kāi)表示，目前大額存單市場(chǎng)火熱，有銀行機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理稱購(gòu)買該行利率較高的大額存單產(chǎn)品，需要1∶1搭配購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

華南地區(qū)某城商行支行人士告訴記者，由于額度比較緊張，大額存單額度需要預(yù)約申請(qǐng)，該行一年期大額存單年利率2.3%；三年期大額存單年利率3.55%；五年期年利率4.05%。購(gòu)買條件一是新客戶，二是行外資金轉(zhuǎn)入，另外還要配比搭售新客理財(cái)或者定期存款。

上述人士告訴記者，搭售的理財(cái)產(chǎn)品是該行R2等級(jí)自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買200萬(wàn)元以上大額存單，至少需要同時(shí)購(gòu)買50萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品，或者是65萬(wàn)左右的定期存款。

從配售比例及產(chǎn)品上，各家機(jī)構(gòu)或有不同。例如，某銀行客戶經(jīng)理告訴記者，該行配售比例達(dá)到9比1，即購(gòu)買3年期3.25%年利率的30萬(wàn)元大額存單產(chǎn)品，需要配售3.2%年利率的定期存款270萬(wàn)元，總款項(xiàng)為300萬(wàn)元。如果成為一定級(jí)別的會(huì)員客戶，銀行每年會(huì)返給客戶500元及一些禮品。

不過(guò)，記者采訪發(fā)現(xiàn)，目前大部分銀行機(jī)構(gòu)售賣大額存單產(chǎn)品沒(méi)有捆綁銷售的要求。多家銀行支行向記者表示，該行大額存單購(gòu)買不存在搭售情況。某城商行支行客戶經(jīng)理告訴記者，該支行現(xiàn)在僅售賣3年期、年利率3.25%的大額存單產(chǎn)品，不需要搭售，目前大額存單利率相對(duì)較高，在降利率的大趨勢(shì)下，當(dāng)?shù)囟嗉毅y行已進(jìn)一步降低大額存單利率，該行大額存單產(chǎn)品利率未來(lái)也可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)，目前降息是大趨勢(shì)。

對(duì)于大額存單捆綁銷售行為，康達(dá)律師事務(wù)所專注金融領(lǐng)域合伙人劉軍律師告訴記者，銀行誘導(dǎo)銷售，損害客戶自身知情權(quán)和自主選擇權(quán)，這種行為不僅違反銀行業(yè)務(wù)規(guī)范，同樣也違反相關(guān)監(jiān)管規(guī)則。

2023年3月發(fā)布生效的《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》第26條中明確規(guī)定，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)保障消費(fèi)者自主選擇權(quán)，不得存在強(qiáng)制捆綁、強(qiáng)制搭售產(chǎn)品或者服務(wù)等情形。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定的，由銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)實(shí)施行政處罰。

劉軍表示，“被銀行捆綁銷售理財(cái)產(chǎn)品等情況在市場(chǎng)上并不少見(jiàn)。對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，客戶應(yīng)該了解自己的權(quán)益和義務(wù)，并保留相關(guān)證據(jù)，及時(shí)采取措施維權(quán)。同時(shí)，銀行也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和監(jiān)管，遵守業(yè)務(wù)規(guī)范，維護(hù)公平公正的金融市場(chǎng)環(huán)境?！?/p>

金融監(jiān)管專家周毅欽告訴記者：“大額存單捆綁理財(cái)產(chǎn)品或者定期存款的銷售行為，侵害了金融消費(fèi)者合法權(quán)益中的自主選擇權(quán)。具體來(lái)說(shuō)，自主選擇權(quán)是指金融消費(fèi)者可以根據(jù)自己的需求，自主選擇自己滿意的商品或服務(wù)，決定是否購(gòu)買或接受的權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定允許范圍內(nèi)，充分尊重投資者的意愿，由其自主選擇、自行決定是否購(gòu)買金融產(chǎn)品或接受金融服務(wù)，不得強(qiáng)買強(qiáng)賣，不得違背其意愿搭售產(chǎn)品和服務(wù)，不得附加其他不合理?xiàng)l件，不得采用引人誤解的手段誘使投資者購(gòu)買其他產(chǎn)品?！?/p>

違規(guī)銷售有風(fēng)險(xiǎn)

大額存單捆綁銷售背后反映了該類產(chǎn)品需求火熱。浙江某城商行支行客戶經(jīng)理告訴記者，該支行大額存單已經(jīng)無(wú)額度，目前若想購(gòu)買至少要等到9月初申請(qǐng)。

記者通過(guò)某國(guó)有銀行App查閱，該行二年期20萬(wàn)元起存大額存單已無(wú)額度，一年期20萬(wàn)元起存的大額存單亦無(wú)額度，另外，1個(gè)月、3個(gè)月期限的大額存單均顯示剩余額度不足；一家股份制銀行App中20萬(wàn)元起存、年利率2.6%的大額存單已經(jīng)售罄，另外，1年期、6個(gè)月、3個(gè)月及1個(gè)月的大額存單均售罄。

一位東北地區(qū)銀行人士告訴記者，大額存單銷售火熱，一方面是銀行負(fù)債端承壓，凈息差收縮，存款利率降低，另一方面，銀行機(jī)構(gòu)為壓降負(fù)債成本，不會(huì)大量發(fā)行大額存單，額度相對(duì)有限，進(jìn)一步加劇的大額存單市場(chǎng)一單難求。

事實(shí)上，隨著近年來(lái)壓降實(shí)體融資成本、銀行貸款利率不斷下降，凈息差不斷降低。記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年四季度至2021年四季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差一直高于2%，2022年一季度至今，商業(yè)銀行凈息差開(kāi)始低于2%；2023年一季度，商業(yè)銀行凈息差達(dá)到1.74%。

凈息差壓降倒進(jìn)一步逼銀行存款利率下滑。華創(chuàng)證券研報(bào)顯示，2022年存款利率改革開(kāi)始進(jìn)一步深化，2022年4月央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，4月下旬國(guó)有大行和大部分股份制銀行下調(diào)了一年以上定期存款和大額存單利率10個(gè)基點(diǎn)，9月國(guó)有大行和招商銀行同步下調(diào)各期限存款“掛牌利率”。2023年4月監(jiān)管將存款定價(jià)納入MPA（宏觀審慎評(píng)估體系）考核，并在6月實(shí)現(xiàn)國(guó)股行存款利率進(jìn)一步下調(diào)。

該研報(bào)指出，短期來(lái)看，年內(nèi)息差仍有下行壓力，但壓力最大時(shí)間點(diǎn)已經(jīng)過(guò)去，中期維度下2020年以來(lái)銀行單邊集中讓利的趨勢(shì)放緩，政策密集出臺(tái)托底信號(hào)明顯，長(zhǎng)期維度下利率市場(chǎng)化改革未竟，當(dāng)前銀行息差水平是經(jīng)歷三年銀行單邊集中讓利和利率市場(chǎng)化非對(duì)稱改革下的狀態(tài)，全球范圍看，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力并不弱，但其盈利能力和我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻不相匹配，長(zhǎng)期來(lái)看優(yōu)質(zhì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)更加凸顯，銀行息差回歸合理中樞水平。

上述東北地區(qū)銀行人士告訴記者，銀行負(fù)債成本壓降，存款利率將普遍降低，增加了大額存單等產(chǎn)品的吸引力。另外，理財(cái)市場(chǎng)較為波動(dòng)，同樣也促使穩(wěn)定性較好的大額存單更受歡迎。

從理財(cái)市場(chǎng)看，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕诎l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2023年上）》（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）顯示，整體規(guī)模上，截至2023年6月末，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額25.34萬(wàn)億元，較年初減少2.3萬(wàn)億元，呈現(xiàn)收縮狀態(tài)；截至同期，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為1.62萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模20.67萬(wàn)億元，較年初下降7.09%。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴記者，國(guó)內(nèi)投資情緒處于恢復(fù)階段，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，投資者情緒偏謹(jǐn)慎，市場(chǎng)利率中樞下移，理財(cái)產(chǎn)品收益率較前幾年明顯回落且凈值波動(dòng)有所增大。另外，也與居民多元化資產(chǎn)配置有關(guān)，比如居民增加基金、儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品等方面的配置以及增加消費(fèi)支出等行為，勢(shì)必影響銀行理財(cái)規(guī)模。

普益標(biāo)準(zhǔn)研報(bào)表示，上半年理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模下降，原因一是投資者“破凈”陰霾還未消散。由于債市波動(dòng)等原因，2022年出現(xiàn)了兩次破凈潮現(xiàn)象，不少投資者無(wú)力面對(duì)產(chǎn)品凈值連續(xù)下跌，紛紛贖回產(chǎn)品，投資者對(duì)銀行理財(cái)?shù)男湃味蕊@著下降。即使破凈潮過(guò)去已有半年多，但個(gè)人投資者恐慌情緒并未完全消散，這在一定程度上造成了理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模下降；其次，各類資管產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行理財(cái)投資者向公募基金遷徙。根據(jù)《報(bào)告》，上半年公募基金管理規(guī)模首次反超銀行理財(cái)，基金市場(chǎng)的發(fā)展吸引了理財(cái)產(chǎn)品原有投資者的目光，部分理財(cái)資金流向公募基金，導(dǎo)致存續(xù)產(chǎn)品規(guī)模下降。

上述東北地區(qū)銀行人士告訴記者，在理財(cái)市場(chǎng)較為波動(dòng)及存款利率下滑的大背景下，大額存單價(jià)值愈發(fā)凸顯，成為各行吸引客戶的利器，甚至部分銀行機(jī)構(gòu)將優(yōu)質(zhì)大額存單購(gòu)買資格讓給新戶，由此擴(kuò)大市場(chǎng)份額，但機(jī)構(gòu)不應(yīng)違規(guī)開(kāi)展搭售，由此增加自身的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及品牌風(fēng)險(xiǎn)。

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