【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經驗，擅長抄底和重組，現(xiàn)為陽光私募基金經理。

7月第一周， A股表現(xiàn)不好，但各位股友一定要理性，不好只代表過去，接下來能不能好一些，才是我們更應該關心的。

先明確一下下周的觀點：大盤指數(shù)不是主要矛盾，系統(tǒng)風險完全可控，市場最大的分歧在于主線方向，而在7月中旬，由于不少公司的半年度的業(yè)績預告出來，極有可能選擇新方向！

(相關資料圖)

周末消息非常多，先和大家說一下周末重要的消息：

1、粵電力A：上半年預盈8億至9.5億元 同比扭虧，Q2凈利預計7.12億元-8.62億元，環(huán)比增長705%-874%

消息利好電力，尤其火電方向

公司給的解釋，發(fā)電量和上網電量穩(wěn)步提高，收入明顯增長，受益于燃料（煤炭）價格下降，盈利能力恢復。這段時間A股一直沒有新方向，這家區(qū)域型火電公司，二季度環(huán)比增長8倍左右，正面印證火電行業(yè)景氣度。

強調一下，由于是行業(yè)景氣，所以大家買電力股時，要數(shù)星星不數(shù)月亮，更加注重技術性買點，而非像投資AI一樣聚焦頭部，只要是電力是火電，中報不管有沒有公布，階段潛伏邏輯正確無疑。

2、北京市正式開放智能網聯(lián)乘用車，無人駕駛商業(yè)化試點；公募基金管理費下調；螞蟻金服整改

消息中性偏好

北京放開無人駕駛，將極大促進產業(yè)向前邁進，有望使改板塊從概念進入業(yè)績兌現(xiàn)期，利好無人駕駛產業(yè)鏈；而關于公墓和螞蟻的消息，更多的是自上而下釋放的信號，搞經濟我們從來都是認真的，何況都到這個時候了，馬上cpi、ppi又要進行靈魂拷問了。

3、下周重磅經濟數(shù)據(jù)公布，市場將加大波動

消息中性偏空

下周公布的重磅數(shù)據(jù)居多，周一開盤前，將公布6月份的PPI和CPI（預都不會好）；極有可能在周一收盤后，公布6月份的社融和M2增速，預估沒有驚嚇就不錯了；周三晚8:30，將公布美國6月份的CPI，預計偏利好；極有可能在周四11點，公布6月份的進出口數(shù)據(jù)，希望沒有驚嚇；

總體上看，周末自上而下的消息，和行業(yè)的消息比較多，更多的是政策表態(tài)度指方向，如果說利好，可能電力尤其是火電，以及無人駕駛，這兩個板塊或為實質利好。

關于大盤

如下圖所示，大盤30分鐘k線級別顯示，指數(shù)重心不斷下移，由于在6月下旬指數(shù)快跌籌碼分散，市場需要足夠的時間來消化浮籌?？紤]到日日線級別上周五是低開走早晨之星的左側，周末消息面偏暖，預計下周指數(shù)先揚后抑，短期往攻擊到3216~3265區(qū)間。但無論是上漲還是下跌，極大概率無持續(xù)性。

而熱點方面，關注業(yè)績確定性較高的中報預增方向；同時，主題投資方面，反制概念預計還會活躍；從0~1的新產業(yè)容易被爆炒，如無人駕駛、PET銅箔、氫燃料電池；同時，繼續(xù)關注軍工、電力等近期資金追捧方向。

研究方面

A股7月份后，上市公司將密集發(fā)布半年度業(yè)績預告，以及陸續(xù)披露半年報，市場將重新重視業(yè)績主線，目前看，受益于上游煤炭價格下行，以及下游需求，電力板塊極大概率交出靚麗的半年報。研究跟蹤，二季度大幅扭虧為盈，環(huán)比增長705%~874%的“大灣區(qū)核心能源供應商”的上市公司。

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