紅周刊 編輯部 | 齊永超
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6月最后一個交易日,指數(shù)“狂飆”,芯片、鋰電池、光伏等多個賽道紛紛展開反攻模式。當前節(jié)點,資金在關注正處于上升通道的科技細分賽道的同時,也在加碼正在觸底反轉的領域,如鋰電池、新能源汽車零部件、光伏等新能源賽道。
那么,7月的投資機會如何?哪些主流賽道還將會創(chuàng)造超額收益呢?
7月市場或“絕地反擊”
震蕩筑底創(chuàng)造布局好時機
回顧整個6月,市場整體呈現(xiàn)弱市震蕩格局。月內,上證指數(shù)小幅下跌0.08%,深證指數(shù)上漲2.16%,創(chuàng)業(yè)板指則小幅上漲0.98%。
市場成交卻相對活躍。6月,全A市場日均成交金額為9594億元,較5月的9275億元有所上升,年內僅低于4月的11395億元,排在前6個月中的第二位。
進一步來看,6月全月,全A總成交金額為19.18萬億元,分行業(yè)來看,TMT科技賽道成交最為活躍。數(shù)據(jù)顯示,在申萬31個大類行業(yè)中,計算機、電子、傳媒行業(yè)成交金額位列前3,分別為26704億元、22077億元與16792億元,三個行業(yè)總成交金額合計約為65575億元,占6月全A總成交金額超過了3成。
此外,電力設備、機械設備、通信、醫(yī)藥生物成交金額也相對較高,均超過10000億元(見圖1)。
不過,從二級市場表現(xiàn)來看,雖然TMT科技股成交額居前,但漲幅卻表現(xiàn)分化。統(tǒng)計申萬31個大類行業(yè)顯示,有16個行業(yè)在6月實現(xiàn)上漲,汽車“絕地反擊”,以8.01%的漲幅晉級第一。通信、機械設備、家用電器、煤炭分別位居第2~第5,漲幅分別為4.82%、4.22%、4.03%與2.36%。
與之相對,計算機、電子、傳媒則均以下跌收場,6月跌幅分別為3.49%、2.66%與2.53%。
成交活躍,股價卻出現(xiàn)分化,意味著資金的分歧在加大。
股市中有句諺語,叫做“五窮六絕七翻身”,那么,7月市場將會如何演繹?能否迎來“翻身”機會?哪些影響因素又在對市場構成影響?
近期,人民幣兌美元匯率的持續(xù)貶值這一因素備受市場關注。6月30日,人民幣兌美元匯率中間價跌至7.2258元,創(chuàng)2022年11月以來的新低(見圖2)。
匯率貶值成為壓制市場的一個重要因素,中郵證券表示,匯率貶值使人民幣資產承壓。在銀河證券看來,但這種擾動并不能持續(xù)。銀河證券表示,在穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)和穩(wěn)匯率之間,匯率走弱預期對A股帶來的擾動是暫時的,后續(xù)主要是觀察經(jīng)濟是否能全面恢復。隨著我國經(jīng)濟在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運行的良好態(tài)勢,預計現(xiàn)階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看,A股站在現(xiàn)在的位置沒有繼續(xù)大幅下跌的基礎。當前仍在震蕩筑底中,是布局的好時機。
對于未來市場,信達證券有觀點表示,從長期視角來看,現(xiàn)在或可逐漸積極樂觀,A股的波動規(guī)律可能正在由牛短熊長變?yōu)榕iL熊短。信達證券認為,隨著近期貨幣政策的調整,股市大概率已經(jīng)開始新的上漲,這一次上漲大概率會分成兩個階段:政策預期有望驅動6月~7月第一波上漲,盈利回升預期有望驅動8月~12月第二波上漲。
券商6月金股成績單喜人
人工智能助力、新能源反攻
6月市場整體表現(xiàn)雖然乏善可陳,但結構性的個股機會卻異彩紛呈,這也讓券商推薦的6月金股“成績單”可圈可點。
據(jù)統(tǒng)計,37家推出6月金股組合的券商中,30家的整體漲幅為正值,其中,中信證券、德邦證券、國金證券均超10%,申萬宏源、太平洋、信達證券等均超過9%。
那么,上述成績優(yōu)異的券商6月推薦了哪些強勢股?
觀察來看,上述券商推薦的強勢股主要集中在幾下幾大領域,第一,芯片、軟件、通信等科技股。第二,新能源汽車零部件、光伏等新能源股。第三,“中特估”概念股。
以德邦證券為例,其6月推薦的11只金股中,多只個股漲幅超過10%,如屬于新能源汽車產業(yè)鏈的德賽西威、永鼎股份漲幅居于第一、第二,分別為37.31%、19.20%;通信設備公司傳音控股、“中特估”概念股中國船舶分別上漲16.90%與14.19%。
在國金證券6月推薦的金股中,中興通訊、中國船舶、正帆科技、金山辦公、同花順等漲幅居前,其中,中興通訊漲幅最高為29.45%。仔細觀察來看,其中科技股居多。
在太平洋推薦的漲幅居前的6月金股中,新能源類公司占據(jù)多席。如其推薦的騰景科技、諾力股份、保隆科技、華自科技等漲幅居前,漲幅均超過10%,其中,諾力股份主業(yè)為新能源叉車,保隆科技具有新能源汽車零部件業(yè)務,華自科技則為鋰電、光伏概念股。
觀察券商推薦的全部6月金股,漲幅居前的公司也多集中在上述領域。如6月金股漲幅居前的個股中,科技股中包括了騰景科技、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、中興通訊等;新能源汽車產業(yè)鏈如精鍛科技、德賽西威;光伏產業(yè)鏈包括了鈞達股份、福萊特、帝科股份、通靈股份、晶澳科技等(見表1)。
其中,不少個股在6月當月創(chuàng)出歷史,如太平洋證券推薦的騰景科技;信達證券、中信證券推薦的工業(yè)富聯(lián);東方證券、中信證券推薦的中際旭創(chuàng);國泰君安推薦的杰普特等。
進一步來看,以騰景科技為例,公司主營業(yè)務為精密光學元件、光纖器件,6月,公司股價累計上漲57.56%,6月30日當天,公司股價創(chuàng)出57.55元的歷史新高(見圖3)。在股價異動上漲同時,公司也發(fā)布了相關公告,騰景科技表示,AI應用驅動的算力需求增長,帶來了400G、800G高速光模塊需求等市場熱點的較高關注度。在光通信領域中,公司的精密光學元組件產品可應用于高速光模塊中,但具體需求情況跟隨客戶訂單波動,存在不確定性。
7月金股聚焦科技、新能源、消費
“一哥”王亞偉看上的多只股被調入
展望7月,市場的主線將如何展開?有哪些結構性的機會值得重點關注?從券商的投資策略以及推出的7月金股來看,芯片、鋰電池、光伏、消費產業(yè)鏈等領域以及“中特估”概念或創(chuàng)造不錯的投資機會。
信達證券認為,配置風格或可偏向進攻,先布局超跌消費鏈、地產鏈,“中特估”和TMT處在第二波上漲的過程中,Q3重點關注周期。對于消費鏈、地產鏈,信達證券表示,雖然今年的經(jīng)濟恢復波折較多,但無需過度悲觀,后續(xù)可能會出現(xiàn)政策微調,整體或存在超跌后預期修復的上漲機會。
在中國銀河看來,具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績,具有強抗風險能力,是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風險已充分釋放+低估值的防御性成長型個股。7月建議戰(zhàn)略性布局“中特估”、科技、消費等板塊里的價值股。
中郵證券有觀點指出,建議重點關注盈利能力穩(wěn)定、現(xiàn)金流充裕且估值性價比較高的公路鐵路、電力水利、運營商等板塊。同時建議自下而上尋找受益于海外經(jīng)濟周期復蘇的公司,例如特斯拉產業(yè)鏈和蘋果產業(yè)鏈相關公司。此外,建議關注不易受到宏觀經(jīng)濟擾動且已經(jīng)走出明確產業(yè)趨勢的板塊,如智能駕駛、機器人、氫能源等,同時建議逢低繼續(xù)關注AI板塊。
據(jù)不完全統(tǒng)計,目前,已有20家券商推薦了近200只7月金股,整體來看,券商推薦的個股整體聚焦于上述領域。
如超跌消費鏈、地產鏈中,包括科沃斯、美的集團、格力電器、奧馬電器等標的被推薦,上述部分個股近期漲幅不俗,如美的集團,6月股價上漲超20%,并創(chuàng)近一年新高。
在科技賽道中,賽微電子、工業(yè)富聯(lián)、寶信軟件、美芯晟等被重點推薦,上述個股股價均在近期迎來強勢表現(xiàn),如美芯晟在6月30日上漲超7%并創(chuàng)5月22日上市以來新高。
近期,超跌板塊中的新能源表現(xiàn)不俗,相關個股被重點推薦,如新能源汽車產業(yè)鏈中的國軒高科、恩捷股份,光伏產業(yè)鏈中的晶澳科技、華自科技等(見表2)。
近期,因業(yè)績“出眾”,“公募一哥”王亞偉的千合資本受到市場關注。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,從去年12月至今年5月底的半年時間內,千合資本以17.99%的收益率位居百億私募近半年收益排行榜首位。而近階段,千合資本也正在頻繁參與上市公司調研(見表3)。
觀察發(fā)現(xiàn),在千合資本的調研名單中,有不少個股被券商納入7月金股池,如5月11日調研的新能源汽車、工業(yè)軟件概念股匯川技術,被長江證券等推薦;5月4日調研的通信概念股三旺通信,則被招商證券等推薦。
另外,在大消費領域,千合資本的多只調研股也被券商相中,如千合資本4月18日調研的醫(yī)藥公司普洛藥業(yè)、5月1日調研的代糖概念公司佳禾食品,均被券商重點調入7月金股池。
近日,有媒體稱甜味劑阿斯巴甜或致癌的消息刷屏,針對投資人對此相關問題的關注,佳禾食品回應表示,公司產品未使用阿斯巴甜?;蚴艽讼嚓P消息刺激,6月27日~6月30日,公司股價累計上漲了13%。
(文中提及個股僅為舉例分析,不做買賣推薦。)
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