曾經的光伏首富施正榮的發(fā)家之路，讓許多人認識到，光伏不僅能發(fā)電，還能發(fā)財。配合著2020年“雙碳”政策落地，光伏在“造富”的屬性上又添了“貴氣”，一時間竟成了家電企業(yè)的第二增長曲線。

作者丨賈紫璇

(資料圖片僅供參考)

無論是入股、收購，亦或是創(chuàng)立新能源公司，家電企業(yè)正在把轉型為多元科技企業(yè)當成新目標。

曾經的光伏首富施正榮的發(fā)家之路，讓許多人認識到，光伏不僅能發(fā)電，還能發(fā)財。配合著2020年“雙碳”政策落地，光伏在“造富”的屬性上又添了“貴氣”，一時間竟成了家電企業(yè)的第二增長曲線。

以TCL和創(chuàng)維為例。去年上半年，TCL光伏業(yè)務實現營業(yè)收入316.98億元，同比增長79.65%；歸屬凈利潤29.17億元，同比增長92.10%。創(chuàng)維集團新能源業(yè)務收入錄得42.06億元，同比增長407.4%。僅上半年，創(chuàng)維集團新能源業(yè)務營收與2021年全年41.01億元相比增長1.05億元。

這一現象不僅昭示著光伏行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展，更為家電巨頭打造新的業(yè)務增長帶來了更多的機會。

小飯桌注意到，最近，美的光伏產業(yè)布局又有了新進展。

6月21日，美的以現金的方式認購合康新能3.32億股。截至目前，美的集團通過美的暖通持有合康新能的股份比例為18.83%。本次發(fā)行完成后，美的集團直接持股及通過美的暖通間接持股總數占總股本的比例將提升至37.56%。這就意味著，美的正式成為合康新能的間接控股股東。

美的并不是第一家跨界光伏產業(yè)的家電公司。事實上，目前包含TCL、創(chuàng)維、海爾、格力在內的五大家電巨頭均已投身光伏產業(yè)。

然而光伏市場自二十年前在中國萌芽至今，經歷過多輪淘汰賽，還留在牌桌上的老玩家，深諳“光伏之道”，看到光伏產業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，正在卯足了勁頭擴充產能，這也是光伏產業(yè)業(yè)內預期較好的明確信號。

待新玩家入局后，必然會在原有的激烈競爭中添一把火，加速市場更迭。

未來光伏賽道在魚龍混雜的新老玩家當中，變得充滿想象與激情。

政策支持下

家電企業(yè)魚貫而入

跨界光伏產業(yè)，已經成為頭部家電企業(yè)尋求增長的共識，“雙碳”政策落地的這年，也成為家電企業(yè)集體進入光伏賽道的元年。

入股控股與收購是簡單直接易上手的方式，如果買到厲害的公司，一步便能跨到行業(yè)前排。

2020年，美的通過美的暖通以協(xié)議方式買入合康新能股份，而此次美的加碼合康新能能夠看出其入局光伏產業(yè)的長期決心。

合康新能成立于2003年，是一家專業(yè)從事工業(yè)自動化控制和新能源裝備的高新技術企業(yè)，于2010年在深交所上市，2015年開始從事光伏發(fā)電業(yè)務。

除了在光伏產業(yè)，2020年美的還通過收購科陸電子，延伸光伏產業(yè)鏈至儲能業(yè)務，完整實現投身光伏產業(yè)的目標。事實上科陸電子的實力也配得上美的的青睞。

科陸電子有著國際主流安全認證的電子技術實力，也是國內最早進入儲能系統(tǒng)集成領域的企業(yè)之一。它是國內少有資格可以參與儲能項目全產業(yè)鏈的儲能集成商，并已經實現了相關核心零部件的自主研發(fā)，如電池管理系統(tǒng)（BMS）、能源管理系統(tǒng)（EMS）和儲能變流器（PCS）。

強強聯合下，科陸電子可以借助美的品牌和渠道優(yōu)勢，在儲能應用場景和市場上發(fā)揮更多想象空間。而美的則能借助科陸電子，進入儲能頭部市場，甚至憑著科陸電子的影響力，打開海外儲能市場。

同樣花錢入局的，還有TCL集團。2020年TCL收購中環(huán)集團100%股份，正式入局新能源光伏領域。這是TCL集團于2018年資產重組后的新面貌主要構成。業(yè)務重整后，公司名稱正式由TCL集團更名為TCL科技，重新出發(fā)。

自此，TCL科技業(yè)務范圍較重組前發(fā)生了重大變化，現有業(yè)務涵蓋半導體顯示、半導體光伏及半導體材料、產業(yè)金融及投資三大板塊。

據悉，中環(huán)集團擁有全資及控股企業(yè)53家，合資企業(yè)44家，資產總額427億元，包括2家上市公司。自TCL科技125億收購完成后，中環(huán)集團正式被并入TCL科技，成為下屬子公司。

2021年，TCL中環(huán)于寧夏投資建設50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關配套產業(yè)項目；2022年在內蒙古布局硅料等項目；2023年，TCL中環(huán)25GW太陽能電池工業(yè)4.0智慧工廠項目落戶廣州……

“綠色低碳的發(fā)展方式是推動高質量發(fā)展的必然選擇?！?/strong>TCL創(chuàng)始人、董事長李東生曾表示，TCL將持續(xù)加大布局新能源光伏產業(yè)，助力構建綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經濟體系。

據TCL中環(huán)2022年年報顯示，其實現營業(yè)收入670.10億元，同比增長63.02%，歸母凈利潤68.19億元，同比增長69.21%，光伏單晶產能總產能達到140GW，同比增長59%。

家電界的“老大哥”海爾當然也不會錯過這場好戲。

企查查信息顯示，2022年5月17日，海爾集團公司旗下控股公司海爾卡奧斯生態(tài)科技有限公司新增對外投資，被投企業(yè)為日日順新能源科技有限公司，注冊資金1億元，投資比例100%。

據悉，日日順新能源科技有限公司于2022年5月11日成立，注冊資本1億元，經營范圍包含發(fā)電業(yè)務、輸電業(yè)務、新興能源技術研發(fā)，風力發(fā)電技術服務，光伏發(fā)電設備租賃，海上風電相關裝備銷售，碳減排、碳轉化、碳捕捉、碳封存技術研發(fā)，節(jié)能管理服務，家用電器安裝服務，太陽能熱發(fā)電裝備銷售，以及太陽能熱發(fā)電產品銷售等。

日日順新能源于海爾而言，在新能源領域核心技術和關鍵裝備攻克上有著至關重要的作用。在業(yè)內看來，這實際上是海爾集團在新能源、碳排放等領域的布局進一步深化。

因為在此之前，海爾已經有了相關動作。2022年2月15日，海爾能源已經發(fā)布了2022年光伏逆變器、光伏組件采購項目招標，招標內容為海爾能源光伏電站建設需要光伏組件、光伏逆變器。

同年4月，海爾旗下日日順供應鏈科技股份有限公司牽頭申報的《光伏產品運輸服務規(guī)范》成功獲批立項。這意味著海爾在積極推進光伏產業(yè)綜合服務水平，將產業(yè)門檻不斷拉高，讓光伏產業(yè)在國內可以持續(xù)健康發(fā)展層面做出貢獻。

如果自身技術能夠達標，直接成立新能源公司也未嘗不是個好方式，自主研發(fā)、業(yè)務整合也更可控。創(chuàng)維集團就是個典型例子。

幾乎是與TCL同一時間，創(chuàng)維集團成立深圳創(chuàng)維光伏科技有限公司，以此為標志進入光伏產業(yè)。兩年后，根據創(chuàng)維集團 2022年上半年財報顯示，創(chuàng)維集團新能源業(yè)務收入42.06億元，同比增長407.4%，較2021年全年營收41.01億元相比增長1.05億元。

相比之下，格力的方式顯得更取巧。也是在2020年。格力曾提出“光伏+儲能+空調”的概念，聚焦儲能與空調的聯動上。但事實上，這一技術研發(fā)已經從2013年已經開始。2022年4月格力鈦的鋰電儲能技術還曾獲得專利金獎。

除了家電行業(yè)老炮兒，我們發(fā)現一些新進者也在追隨。2023年6月20日，杭州星帥爾電器股份有限公司計劃將4.47億元資金投入到年產2GW高效太陽能光伏組件建設項目中。

星帥爾方面稱，基于公司未來發(fā)展所需，此舉有利于公司在綠色低碳發(fā)展道路中的新部署，能夠優(yōu)化公司產業(yè)布局，利于公司可持續(xù)發(fā)展。對于該項目未來發(fā)展情況，星帥爾表示，“預計在2025年達產，公司將視組件的生產經營情況酌情增加光伏行業(yè)的投入?！?/p>

美的、TCL、海爾靠花錢買公司入局；創(chuàng)維、格力著眼自身，成立新能源公司和基于產品嫁接，順滑切入光伏產業(yè)賽道。至此，已經形成了新舊兩股勢力百花齊放的局面。

多重利好共同作用

一家企業(yè)跨界新賽道，一定是自身與外部原因共同作用的結果。

2020年“雙碳”政策的出臺，預示著清潔能源在國內正式成為主旋律。從全球來看，俄烏戰(zhàn)爭帶來的能源短缺，也在現實層面敲定了光伏產業(yè)增長的確定性。

在大環(huán)境的加持下，入局光伏的道路上，家電企業(yè)們似乎也看到了新希望。

自身業(yè)務的萎縮，消費復蘇增長緩慢，造成了家電整體行業(yè)不景氣的困局。據奧維云網(AVC)推總數據顯示，2023年一季度我國家電市場零售額規(guī)模同比下滑3.5%，市場規(guī)模觸頂，行業(yè)競爭激烈。2022年國內家電市場零售額規(guī)模同比下降5.3%，創(chuàng)近三年來最低水平；具體到相關產業(yè)，冰箱市場零售額同比下降4.2%，冷柜市場零售額同比增長4.7%，洗衣機市場零售額同比下降11.0%，空調市場零售額同比微幅提升0.4%，廚電市場零售額同比下降11.6%，電熱水器市場零售額同比下降11.8%。

無力促進主營業(yè)務高速增長，光伏產業(yè)成了一種“另辟蹊徑”。

但仔細分析并不違和。從自身業(yè)務屬性來看，家電企業(yè)入局能源產業(yè)，是一種自然的產業(yè)鏈縱向延伸。在清潔能源的總體趨勢下，家電在消費端的供給，也面臨著產品轉型升級的必然要求。

此外，家電企業(yè)與光伏產業(yè)在市場銷售與服務、大規(guī)模集采與組裝上具有共通性。例如用戶光伏電站或集成系統(tǒng)，有著同家電行業(yè)類似的大規(guī)模采購、大規(guī)模銷售、大規(guī)模集中組裝等特點，同時由于光伏的用戶需求突出，下沉渠道的零售與服務在經銷網點同步推進，也是在中國深耕40年的家電企業(yè)所擅長并有一定基礎的。

以美的為例，作為多年口碑頂尖的家電企業(yè)，美的在光伏產品的生產與制造上具備較強的優(yōu)勢與基礎能力。同時，美的集團多年累積的自身子公司與外部大客戶、散戶資源，也成為其順利邁入光伏市場的基礎用戶。為工業(yè)園區(qū)、商業(yè)建筑和民用小區(qū)提供基于光伏的產品、組件，甚至是儲能，是家電服務基礎上順理成章的延伸。

再如格力，也是在自身空調業(yè)務的基礎上探索光伏和儲能，把這兩種業(yè)務嫁接在空調產品上，將空調變成能源轉換和儲存的載體，實現了更順滑的業(yè)務跨界。

在光伏空調并未大規(guī)模投入市場時，格力集團內部已經靠光伏空調受益。以格力電器珠海總部為例，他們使用光伏空調后，不僅改善了車間工作環(huán)境，一年還節(jié)約了大約800萬元的電費。

光伏產業(yè)也的確足夠爭氣，其增速之快、需求之大的現狀，讓其足以吃下魚貫而入的新玩家。

據興業(yè)證券行業(yè)報告數據顯示，2022年全球光伏直流端新增裝機達到240GW，同比增長38%，預計2023年隨著硅料放量，仍為光伏增長大年，光伏需求復合增速將維持高位。

預計2023年全球光伏需求擴張的動力來源于中國、歐洲、美國、印度、巴西等重要市場，中東等新興市場也值得關注。

碳中和目標驅動下，全球主要經濟體均大力支持光伏裝機，其中歐盟給出2025光伏裝機目標、美國維持對東南亞組件關稅豁免，彰顯幾大重要經濟體發(fā)展光伏的堅定決心，全球光伏發(fā)展如火如荼。

從“過盛”到“過剩”

預期需求依然強勁

光伏產業(yè)已經從長期產能過盛進入到過剩的局面。老玩家擴產，新玩家入局，勢必會造成光伏企業(yè)更加嚴峻的競爭態(tài)勢。但大環(huán)境的利好，市場增速飛快，需求潛力較高，依然讓光伏賽道充滿想象空間。

2022年，中國光伏新增裝機量87.41GW，同比增長59.3%。在2023年2月的一場行業(yè)研討會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華表示，2023年中國光伏新增裝機保守預測為95GW，樂觀預測為120GW。全球光伏新增裝機保守預測為280GW，樂觀預測為330GW。

能源研究公司伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)的預測更為保守。該機構認為2023年中國新增光伏裝機容量只有110GW，全球新增裝機250GW。與頭部光伏企業(yè)在過去一年多以來，計劃擴產的近500GW電池片產能相比，無論按照哪方數據計算，巨大的產能過剩都已成定局。

具體來看，6月份包括晶澳、隆基、通威等頭部光伏企業(yè)，都宣布擴產計劃。其中，晶澳擬建的一體化項目，擴產規(guī)模高達50GW；通威則最下血本，25GW電池+20GW組件的擴產項目共斥資105億元。據不完全統(tǒng)計，從去年初到今年4月底，產業(yè)鏈規(guī)劃擴產的項目超過460個。國家統(tǒng)計局的數據，2023年1-4月份，中國太陽能電池產量同比增長了71.23%，出口額卻同比只增長了不到20%。

年初，隆基綠能發(fā)布公告說，擬投資建設年產100GW單晶硅片項目及年產50GW單晶電池項目，預計項目總投資達450多億元。晶澳科技宣布，擬在鄂爾多斯市建設光伏全產業(yè)鏈低碳產業(yè)園項目，總投資約400億元。TCL中環(huán)年產35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目及配套項目在銀川市經濟技術開發(fā)區(qū)正式開工建設，項目投資41億元，預計2023年第四季度建成投產。

市場競爭者眾多，再看光伏產業(yè)本身，具有高速迭代的篩選屬性，技術更迭歷來非?？焖?。企業(yè)最擔心的就是基于某一技術的項目大規(guī)模投產后，在技術先進性方面不及后投產的企業(yè)。

無論從哪方面看，這絕對是一場生死時速的賽跑，賽道上任何一家企業(yè)都必須打起十二分精神。在這個過程中，財務實力、技術水平、產量控制等任何一環(huán)，都會影響“參賽”的生命周期。

據時代周報調查，2023年一季度，實現營收增長的光伏企業(yè)數量較去年同期有所減少，市場集中度進一步提升，行業(yè)洗牌加劇。

即便如此，我們看到的是在殘酷的競爭下，依然有大量企業(yè)取得了不錯的成績，這一點在股市上體現較為明顯。

時代商學院研究發(fā)現，2023年一季度，65家A股光伏企業(yè)的營收之和為2434.61億元，同比增長37.33%；凈利潤之和為364.33億元，同比增長69.92%，整體業(yè)績表現優(yōu)異。且 65 家企業(yè)中，有 59 家企業(yè)凈利潤為正。

此外，據TrendForce集邦咨詢，2023年全球光伏裝機需求量可達351GW，同比增長53.4%。可供光伏企業(yè)增長空間依然較大。

一面產能過剩，一面需求空間較大，喜憂參半中，充滿希望。

光伏產業(yè)的核心特征是高速技術迭代。新王的加冕，舊王的退去，大浪淘沙下，只有金子才能留存。但毋庸置疑的是，最后的贏家是將是中國光伏產業(yè)本身。

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