不出所料！

在央行逆回購(gòu)利率、MLF操作利率相繼下調(diào)以后，

(相關(guān)資料圖)

LPR也隨之下降啦。

2023年6月20日，央行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，

最新LPR報(bào)價(jià)為1年期3.55%，

5年期以上為4.2%，

兩者均下降了0.1%！

LPR全稱Loan Prime Rate，

原意是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率。

從字面可以這么理解——

LPR起源于美國(guó)的最優(yōu)惠利率，即Prime Rate，

我們把時(shí)間撥回到1929年美國(guó)大蕭條時(shí)期，

當(dāng)時(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)惡化，企業(yè)大量倒閉，

信譽(yù)良好的企業(yè)更是非常少，

但銀行業(yè)資金過剩，總得找個(gè)地方投資，

于是部分商業(yè)銀行開始有意降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，并壓低貸款利率，把一些資質(zhì)差的企業(yè)納入貸款目標(biāo)客群，

由此引發(fā)了惡性競(jìng)爭(zhēng)，使銀行業(yè)的不良貸款率進(jìn)一步惡化，造成不少銀行紛紛倒閉。

為防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)出臺(tái)了相關(guān)法規(guī)，

其中有一條就是最優(yōu)貸款利率（Prime Rate）。

《華爾街日?qǐng)?bào)》倡導(dǎo)推動(dòng)形成統(tǒng)一的基準(zhǔn)利率作為貸款最低利率，各銀行放貸利率要在這個(gè)最優(yōu)貸款利率之上。

到了20世紀(jì)70年代以后，隨著直接融資市場(chǎng)發(fā)展，大型企業(yè)可以通過直接從票據(jù)市場(chǎng)融資，銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)加劇，Prime Rate的底線才被逐步突破。

如今，美國(guó)的Prime Rate主要用于中小企業(yè)貸款、個(gè)人住房貸款及消費(fèi)貸款等對(duì)銀行依賴較強(qiáng)的資金業(yè)務(wù)的定價(jià)基準(zhǔn)。

我們銀行貸款定價(jià)也會(huì)以LPR為基礎(chǔ)，

因此居民和企業(yè)融資成本就和LPR相關(guān)。

一般情況下，我們的房貸利率也是和LPR有關(guān)。

我們把LPR稱為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。

2019年8月，央行改革完善了LPR形成機(jī)制。

LPR的多少與公開市場(chǎng)操作利率掛鉤。

公開市場(chǎng)操作利率主要是指MLF利率。

MLF全稱中期借貸便利（Medium-term Lending Facility），你可以簡(jiǎn)單理解為央行向符合一定條件的銀行提供貸款的利率。

MLF被戲稱為麻辣粉。

LPR不是由央行直接發(fā)布，

而是由18家具有代表性的商業(yè)銀行，分別報(bào)價(jià)后算出來(lái)的。

我們看看具體運(yùn)算過程：

首先，

18家報(bào)價(jià)銀行會(huì)分別報(bào)出1個(gè)LPR初始價(jià)格。

他們的LPR初始價(jià)格會(huì)參考MLF利率，

也就是在MLF利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)后得出來(lái)的。

這里各報(bào)價(jià)銀行的加點(diǎn)幅度的多少，主要取決于各家銀行自身資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素。

然后，

將各報(bào)價(jià)銀行報(bào)出的18個(gè)LPR初始價(jià)格，剔除掉其中最高和最低價(jià)格，

最后，

把剩余的16個(gè)報(bào)價(jià)用算術(shù)平均得出LPR。

LPR一個(gè)月公布一次，

發(fā)布時(shí)間一般為每月20日，遇到節(jié)假日順延。

根據(jù)市場(chǎng)情況，每個(gè)月算出來(lái)的LPR利率可能升可能降。

我們的個(gè)人房貸利率就是在LPR基礎(chǔ)上，再通過加點(diǎn)確定的。

比如5年期以上LPR利率是4.6%，

如果一個(gè)人的加點(diǎn)數(shù)是0.5%，那么這個(gè)人的房貸利率就是4.6%+0.5%=5.1%。

加點(diǎn)多少，是銀行根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況、客戶個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)狀況和信貸條件等因素來(lái)確定的，每個(gè)人不盡相同。

n%一旦確定，在客戶還貸過程中就不會(huì)變了。

如果是購(gòu)買首套房，個(gè)人房貸利率還會(huì)在原有加點(diǎn)基礎(chǔ)上給個(gè)優(yōu)惠。

具體我們就不說了。

我們的房貸期限一般都是大于5年，

如果你選擇浮動(dòng)利率，那么你的房貸利率就會(huì)和5年期以上的LPR掛鉤。

雖然這次LPR降了，但要是你已經(jīng)買了房，處在交房貸的過程中，那么你的房貸利率并不是立馬降的哦。

你可能認(rèn)為房貸利率和LPR是同步變動(dòng)，

但事實(shí)上，房貸利率調(diào)整是有要求的，并不是和每個(gè)月的LPR同步變動(dòng)。

我們?cè)谵k理房貸的時(shí)候，會(huì)需要與銀行協(xié)商，約定好利率的重新定價(jià)周期。

重定價(jià)周期最短為1年，

這時(shí)候每1年都只能調(diào)整1次貸款利率。

調(diào)整的時(shí)間一般定在每年1月1日或者貸款合同生效日。

到了重定價(jià)的這一天，你的貸款利率才可能會(huì)變動(dòng)，調(diào)整為最近一個(gè)月公布的LPR利率，再加上點(diǎn)。

對(duì)于存量貸款購(gòu)房的客戶，如果重定價(jià)日在1月1日，那么這次降低LPR，并不影響你目前的房貸利率，該交多少還是多少。

別急嘛，

該來(lái)的總會(huì)來(lái)的，

你的重定價(jià)日也不遠(yuǎn)了吧？

總之，

本次LPR調(diào)整是自2022年8月以來(lái)的首次下調(diào)！可以改善居民和企業(yè)預(yù)期，也釋放了穩(wěn)增長(zhǎng)的信號(hào)！

關(guān)鍵詞：