六大行存款利率集體下調(diào)，咱們的“錢袋子”怎么存？

中國商報（記者 馬文博 文/圖）又有銀行降利率了！這次是六大國有銀行集體下調(diào)活期存款及部分定期存款掛牌利率，最高下降幅度為0.15%。業(yè)內(nèi)人士分析，存款利率還有下降的可能性。在此背景下，居民存款要“挪窩”了嗎？

攝圖網(wǎng)資料圖。

【資料圖】

6月8日，中國商報記者注意到，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國交通銀行、中國郵政儲蓄銀行六大行集體下調(diào)存款掛牌利率。具體來看，活期存款年利率從0.25%下調(diào)至0.2%；兩年整存整取年利率由2.15%下調(diào)至2.05%，下調(diào)10個基點（BP）；三年整存整取及五年整存整取下調(diào)15個基點，分別降至2.45%及2.5%的年利率。

圖為中國工商銀行存款利率調(diào)整前后對比。

這是繼去年9月后，銀行再次集體下調(diào)存款掛牌利率。去年9月，多家大行活期存款掛牌利率由0.3%降至0.25%，三個月、六個月、一年、二年、五年整存整取利率均下降10個基點，三年整存整取利率下降15個基點，零存整取、整存零取、存本取息利率也下降10個基點，協(xié)定存款、通知存款利率亦有不同程度的下調(diào)。隨后多家銀行跟進，僅今年上半年就有多輪銀行調(diào)息引發(fā)關注，市場人士稱存款利率告別“3時代”，而此次再度降息則使存款利率進入了“2.5時代”。

圖為去年9月中國銀行存款掛牌利率調(diào)整前后對比。

業(yè)內(nèi)人士分析，目前已有多家大行下調(diào)存款掛牌利率，其他銀行是否跟進還需要觀察。但從當前經(jīng)濟形勢來看，存款利率還有下降的可能性，具體情況還需根據(jù)央行的政策調(diào)整和市場情況來決定。

有銀行工作人員告訴記者，此次調(diào)整的是存款掛牌利率，一般情況下，為了吸引儲戶，各銀行的實際執(zhí)行利率會高于掛牌利率，具體要以各銀行網(wǎng)點為準。記者在某國有銀行手機銀行客戶端看到，根據(jù)存款產(chǎn)品類型的不同，五年期的年利率最高可至2.9%。

某國有大行展示的存款利率截圖。

存款利率一降再降，居民挪儲的意愿如何？記者在采訪時發(fā)現(xiàn)，部分居民仍在觀望中。北京的丹丹（化名）認為，對于年輕人而言，“除非真的存款很多，否則其實差別不太大，沒有必要折騰”。黑龍江的李女士表示，此次調(diào)息不影響已經(jīng)在銀行存了定期儲蓄的她，但后續(xù)存款到期后會再考慮是否還將錢存入銀行。安徽的白領婁女士則表示，等到自己再有存款時，在留夠生活費的情況下，會將其他資金轉(zhuǎn)向購買理財產(chǎn)品或基金。

廣發(fā)證券研報認為，本輪存款利率非對稱的下調(diào)會從兩個路徑對經(jīng)濟產(chǎn)生正面影響：一是銀行息差緩釋后，銀行利用盈利補充資本的能力提升，銀行的資本約束會得到緩釋，銀行信貸供給的能力與積極性會提升；二是有助于打開實體融資成本下降的空間，刺激實體經(jīng)濟融資需求。

廣發(fā)證券首席經(jīng)濟學家郭磊表示，存款利率下調(diào)有利于提高銀行的信貸供給能力與積極性，打開實體融資成本下降的空間；但同樣也會降低居民資產(chǎn)端收益率，加大居民資產(chǎn)收益率與債務成本之間的不平衡性。今年上半年，股票、股基、債基、貨基、銀行理財?shù)荣Y產(chǎn)的投資回報率仍然沒有明顯改善，債務成本仍然是最高的一項，提前還貸的情況依然偏多。在這種情況下，存款利率的單邊下調(diào)會使居民部門資產(chǎn)端的投資回報率進一步下降，若債務成本沒有跟進下調(diào)，那么提前還貸現(xiàn)象還會進一步加劇。

IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學家柏文喜對中國商報記者表示，根據(jù)目前我國宏觀經(jīng)濟的態(tài)勢，為維護宏觀向好的勢頭和在擴張性貨幣政策之下改善商業(yè)銀行的基本面，今年下半年存款利率還有可能進一步下調(diào)。存款利率下調(diào)會促使更多的存量資金尋求其他安全性較高的替代性收益機會和金融產(chǎn)品，而理財市場也將因此迎來較好的機遇。

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