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周末提到這個話題，主要是一大早就和2023年一個資金回踩比較深粉絲聊到相關(guān)話題，風(fēng)險交易中首先應(yīng)該重視風(fēng)險管理，風(fēng)險管理中個人最常用方式就是點位止損和倉位管理法，個人比較少用就是配置和對沖交易法。

個人交易者常用到的點位止損方法又分為價格點位止損法，資金點位止損法，時間點位止損法，顧名思義價格點位止損法針對投資標(biāo)的價格設(shè)定，比如白銀5500元入手，止損設(shè)置在5400，資金點位止損法就是針對資金設(shè)定，100萬初始入場，止損總資金不破95萬，這種方式基金管理清盤線中也常用，時間止損法就是針對交易時間設(shè)定，比如交割日，長假前等等。

點位止損法是目前個人投資者研究最多方式，但不少投資者長時間執(zhí)行下來后執(zhí)行力會減弱，特別是連續(xù)遭遇多次止損后，放棄止損的比比皆是，這就如吃藥副作用會增強(qiáng)，如何減少止損帶來的心態(tài)副作用增強(qiáng)，倉位管理風(fēng)險方法和配置對沖管理風(fēng)險方法價值就出來。

我在學(xué)員服務(wù)中用的最多是倉位管理風(fēng)險和對沖管理風(fēng)險，一年內(nèi)止損次數(shù)會大幅下降，大幅減少止損對交易者心態(tài)沖擊。如何維護(hù)好學(xué)員健康有利心態(tài)應(yīng)該給學(xué)員服務(wù)中最大特色之一。

配置對沖交易是通過多品種或是多空對沖套利配置進(jìn)行總風(fēng)險管理，兩個優(yōu)勢，資金利用增加，其二止損次數(shù)下行。

2023年商品指數(shù)跌多漲少，商品指數(shù)年跌幅達(dá)到9.36%，這點不管從相對收益還是絕對收益，2023年學(xué)員凈值曲線都要跑贏指數(shù)，主要得益于多品種配置多空配置讓空頭沖擊力度明顯減少。

配置對沖交易并不能一定實現(xiàn)在整體氛圍好的時候凈值一定會更好，但在空頭市場少虧因多品種配置和對沖則是必然的。風(fēng)險投資本應(yīng)該就是思考如何在不利環(huán)境中先做到少虧或是不虧后才是思考如何更好盈利。

總結(jié)：本篇來自一個粉絲2023年資金回踩過大有感而發(fā)，提供的方法上僅作為參考，風(fēng)險管理方法從來沒有定數(shù)，均是因人而異，均是因勢而選擇。但從個人交易者而言，避免單一風(fēng)險管理形成營養(yǎng)不良轉(zhuǎn)向多種風(fēng)險管理均衡是必須思考和提升的方向。

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