本文來源：時代財經(jīng) 作者：幸雯雯

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近日有消息指，相關(guān)部門已通知調(diào)整協(xié)定存款及通知存款自律上限，其中國有銀行（特指工農(nóng)中建四大行）執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10個基點，其他金融機構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20個基點。自律上限調(diào)整5月15日起執(zhí)行。

5月12日，時代財經(jīng)致電中國銀行及工商銀行，其人工客服均表示并未收到具體通知。

“按現(xiàn)在市場趨勢，存款利率都會往下調(diào)，但調(diào)整幅度要問具體開戶行?！惫ど蹄y行人工客服表示。

不過同日傍晚，招行相關(guān)人士告訴時代財經(jīng)，已經(jīng)收到全面調(diào)整的通知，但并未透露具體下調(diào)幅度。

協(xié)定存款和通知存款為定價相對較高的對公活期存款。根據(jù)中國人民銀行2015年10月24日發(fā)布的《金融機構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表》，活期掛牌基準(zhǔn)利率為0.35%，而協(xié)定存款、1天、7天通知存款基準(zhǔn)利率分別為1.15%、0.8%、1.35%。

盡管從2022年9月起，六大國有銀行及股份制銀行下調(diào)人民幣存款掛牌利率，協(xié)定存款、1天、7天通知存款基準(zhǔn)利率下調(diào)分別至0.9%、0.45%、1%，不過在銀行實際執(zhí)行上，此兩類利率高于掛牌利率。

圖片來源：光大證券研報

“由于吸儲競爭激烈，銀行會在規(guī)定限度內(nèi)調(diào)整存款利率，協(xié)議存款和通知存款存在高息情況。”5月12日，工行相關(guān)人士向時代財經(jīng)表示：“以前有些銀行甚至加八、九十個基點?！?/p>

光大證券研報亦顯示，2021年6月自律上限優(yōu)化后，國有行、股份行活期存款利率上限分別為0.45%、0.55%。但從上市銀行2022年公布數(shù)據(jù)來看，上市銀行活期存款利率為0.73%；部分上市銀行遠(yuǎn)超上限水平，如中信（1.21%）、民生（1.17%）、興業(yè)（1.13%）等。

上述研報稱，之所以出現(xiàn)這種情況，主要是由于對公活期存款中包含通知存款、協(xié)定存款等創(chuàng)新類活期產(chǎn)品，進(jìn)而推高了活期存款成本率。2022年，市場化融資需求偏弱，但在政策“逆周期”調(diào)節(jié)作用下，銀行體系仍保持較強信貸投放力度，核心存款競爭壓力不減，頭部銀行因更多承擔(dān)“穩(wěn)信貸”任務(wù)，通過提高創(chuàng)新存款利率給付加強存款留存，推動企業(yè)活期存款成本率持續(xù)走高。

存款成本率，即銀行存款利率。銀行以存款為主要資金來源，銀行吸納存款需要支付利息，產(chǎn)生成本。今年以來，銀行資產(chǎn)端收益率受滾動重定價影響出現(xiàn)持續(xù)下行，而負(fù)債端由于結(jié)構(gòu)性流動性短缺框架顯效，存款成本率出現(xiàn)再度上行苗頭，銀行體系凈息差收窄壓力巨大。

“現(xiàn)在要我們下調(diào)存款利率，要求只能上浮10BP、20BP，就是要遏制高息存款行為。”上述工行人士表示。

上述招行人士則表示，此政策會減少部分公司客戶的存款意愿，“但很多客戶還是偏保守。現(xiàn)在大經(jīng)濟(jì)總體還需要時間恢復(fù)，國家這樣的操作也在意料之內(nèi)。”

5月11日，惠譽評級亞太區(qū)金融機構(gòu)評級董事薛慧如接受時代財經(jīng)采訪時認(rèn)為，近期銀行協(xié)定存款及通知存款自律上限調(diào)整和此前存款利率市場化調(diào)整機制以及《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》背后的考量一脈相承，這一系列政策旨在緩解存款過度競爭，維護(hù)市場競爭秩序，緩解銀行存款成本上行和凈息差收窄壓力。

此外，光大證券指出，若企業(yè)活期存款率受控，樂觀情形下有望提振上市銀行營收增速2.3%。

有銀行分析師預(yù)計，從二季度開始，銀行季度營收與盈利增速將出現(xiàn)修復(fù)，銀行板塊步入可積極配置階段。

從二級市場來看，銀行板塊已有“起飛”信號。

Wind數(shù)據(jù)顯示，4月27日起，申萬一級銀行指數(shù)連續(xù)5個交易日上漲，5月9日最高探至3522.85，年初至今上漲3.87%。

近期市值重返萬億大關(guān)的中國銀行（601988.SH），5月8日高開高走，時隔8年再度漲停，盡管5月12日平開，但年初至今已大漲31.65%。

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