中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京2月17日訊深交所網(wǎng)站日前公布《關(guān)于對(duì)萬凱新材料股份有限公司的關(guān)注函》（創(chuàng)業(yè)板關(guān)注函〔2023〕第76號(hào)）。

2023年2月15日，萬凱新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬凱新材”，301216.SZ）披露《關(guān)于收購(gòu)四川正達(dá)凱新材料有限公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，稱擬以3.51億元收購(gòu)控股股東浙江正凱投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正凱投資”）持有的四川正達(dá)凱新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正達(dá)凱”）100%股權(quán)。

公告顯示，收購(gòu)?fù)瓿珊螅_(dá)凱將納入公司合并報(bào)表范圍。本次交易對(duì)手方正凱投資為公司控股股東浙江正凱集團(tuán)有限公司實(shí)際控制的企業(yè)，最終實(shí)際控制人為沈志剛，因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。正達(dá)凱最近一年/一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（經(jīng)審計(jì)）如下，其中標(biāo)的2023年1月底凈資產(chǎn)為20035.57萬元，較2022年末增長(zhǎng)157%：

(資料圖片僅供參考)

天源資產(chǎn)評(píng)估有限公司為本次交易出具了天源評(píng)報(bào)字〔2023〕第0029號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，正達(dá)凱賬面資產(chǎn)總額4.29億元，賬面負(fù)債總額2.28億元，所有者權(quán)益2.00億元。在報(bào)告揭示的假設(shè)條件下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估結(jié)論為35111.18萬元（大寫：人民幣叁億伍仟壹佰壹拾壹萬壹仟捌佰元），具體如下：

資產(chǎn)賬面價(jià)值為42860.83萬元，評(píng)估價(jià)值為42910.94萬元，評(píng)估增值50.11萬元，增值率0.12%；負(fù)債賬面價(jià)值為22825.26萬元，評(píng)估價(jià)值為7799.76萬元，評(píng)估減值15025.50萬元，減值率65.83%；所有者權(quán)益賬面價(jià)值為20,035.57萬元，評(píng)估價(jià)值為35111.18萬元，評(píng)估增值15075.61萬元，增值率75.24%。根據(jù)上述評(píng)估結(jié)果，經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，本次交易標(biāo)的正達(dá)凱100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為35111.18萬元。

深交所指出，公告顯示，正達(dá)凱本次交易評(píng)估以2023年1月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，截至評(píng)估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)為2.00億元，較2022年末增長(zhǎng)157%；評(píng)估價(jià)值為3.51億元，評(píng)估增值1.51億元，主要為非流動(dòng)負(fù)債評(píng)估減值1.50億元。請(qǐng)公司說明正達(dá)凱短期內(nèi)凈資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)的原因，并結(jié)合正達(dá)凱非流動(dòng)負(fù)債的具體構(gòu)成、債權(quán)人信息、債務(wù)性質(zhì)、形成背景、償還安排等因素，說明相關(guān)負(fù)債是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)，負(fù)債評(píng)估減值的原因及合理性，負(fù)債評(píng)估減值對(duì)交易作價(jià)的影響，以及負(fù)債評(píng)估減值后你公司和正達(dá)凱是否仍需償付相關(guān)債務(wù)。請(qǐng)?jiān)u估師對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

此外，公告顯示，正達(dá)凱成立后最近一年一期的營(yíng)業(yè)收入與成本均為0。請(qǐng)公司說明正達(dá)凱設(shè)立后是否開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，以及說明公告中所提及“正達(dá)凱是正凱投資下屬主要從事乙二醇研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)”相關(guān)表述的具體依據(jù)。

公司2月15日晚披露的《中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司關(guān)于萬凱新材料股份有限公司收購(gòu)四川正達(dá)凱新材料有限公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的核查意見》顯示，經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)中金公司認(rèn)為：公司收購(gòu)正達(dá)凱100%股權(quán)，有利于增強(qiáng)公司上游原材料穩(wěn)定供應(yīng)，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，有其必要性和合理性；該關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)遵循公平、公正、誠(chéng)信的原則，交易價(jià)格以《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》所反映的評(píng)估價(jià)值為基礎(chǔ)協(xié)商確定，交易定價(jià)方式公允，已經(jīng)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過，獨(dú)立董事對(duì)該事項(xiàng)發(fā)表了同意意見，尚需提交公司股東大會(huì)審議，符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作》等有關(guān)規(guī)定，不影響募集資金投資計(jì)劃的正常運(yùn)行，不存在損害股東利益的情況。綜上，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)公司收購(gòu)正達(dá)凱100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)無異議。保薦代表人楊磊杰、張磊。

據(jù)界面新聞報(bào)道，萬凱新材上市不到一年，已經(jīng)不是第一次擬向關(guān)聯(lián)方收購(gòu)資產(chǎn)。2022年9月，萬凱新材稱，下屬控股子公司重慶萬凱擬以自有資金6191.35萬元收購(gòu)關(guān)聯(lián)方浙涪科技持有的土地使用權(quán)及附屬在建工程。2023年1月19日，萬凱新材稱變更該收購(gòu)計(jì)劃，從買浙涪科技的資產(chǎn)變?yōu)橹苯淤I下浙涪科技，重慶萬凱向萬凱包裝以4811.30萬元收購(gòu)其持有的浙涪科技100%股權(quán)。和正達(dá)凱一樣，萬凱包裝、浙涪科技都無營(yíng)業(yè)收入。

以下為原文：

深圳證券交易所

關(guān)于對(duì)萬凱新材料股份有限公司的關(guān)注函

創(chuàng)業(yè)板關(guān)注函〔2023〕第76號(hào)

萬凱新材料股份有限公司董事會(huì)：

2023年2月15日,你公司披露《關(guān)于收購(gòu)四川正達(dá)凱新材料有限公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，稱擬以3.51億元收購(gòu)控股股東浙江正凱投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正凱投資”）持有的四川正達(dá)凱新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正達(dá)凱”）100%股權(quán)。我部對(duì)此表示關(guān)注，請(qǐng)你公司進(jìn)一步說明以下事項(xiàng)：

1.公告顯示，正達(dá)凱本次交易評(píng)估以2023年1月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，截至評(píng)估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)為2.00億元，較2022年末增長(zhǎng)157%；評(píng)估價(jià)值為3.51億元，評(píng)估增值1.51億元，主要為非流動(dòng)負(fù)債評(píng)估減值1.50億元。請(qǐng)你公司說明正達(dá)凱短期內(nèi)凈資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)的原因，并結(jié)合正達(dá)凱非流動(dòng)負(fù)債的具體構(gòu)成、債權(quán)人信息、債務(wù)性質(zhì)、形成背景、償還安排等因素，說明相關(guān)負(fù)債是否具有合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)，負(fù)債評(píng)估減值的原因及合理性，負(fù)債評(píng)估減值對(duì)交易作價(jià)的影響，以及負(fù)債評(píng)估減值后你公司和正達(dá)凱是否仍需償付相關(guān)債務(wù)。請(qǐng)?jiān)u估師對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

2.公告顯示，正達(dá)凱成立后最近一年一期的營(yíng)業(yè)收入與成本均為0。請(qǐng)你公司說明正達(dá)凱設(shè)立后是否開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，以及說明公告中所提及“正達(dá)凱是正凱投資下屬主要從事乙二醇研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)”相關(guān)表述的具體依據(jù)。

3.公告顯示，正達(dá)凱規(guī)劃建設(shè)“年產(chǎn)120萬噸MEG聯(lián)產(chǎn)10萬噸電子級(jí)DMC新材料項(xiàng)目”；評(píng)估報(bào)告顯示，正達(dá)凱生產(chǎn)廠房約定的完工日期為2026年底。請(qǐng)你公司說明相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目的具體情況，包括但不限于實(shí)施地點(diǎn)、實(shí)施周期、投資規(guī)模、審批情況、目前建設(shè)進(jìn)度、潛在風(fēng)險(xiǎn)等，以及說明收購(gòu)后完成項(xiàng)目建設(shè)所需投入資金的來源情況和相關(guān)投入對(duì)你公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的影響。

4.評(píng)估報(bào)告顯示，正達(dá)凱納入評(píng)估范圍的土地使用權(quán)尚未取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證。請(qǐng)你公司說明相關(guān)土地使用權(quán)的具體情況，未取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證的原因，是否存在權(quán)利瑕疵，以及相關(guān)情況是否影響正達(dá)凱的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和項(xiàng)目建設(shè)。

5.公告顯示，本次收購(gòu)有利于你公司形成以正達(dá)凱為產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，加快對(duì)上游原材料乙二醇的投資布局，能夠一定程度滿足公司原料供應(yīng)安全，形成產(chǎn)業(yè)配套；有助于日后降低公司原材料采購(gòu)的關(guān)聯(lián)交易規(guī)模。請(qǐng)你公司結(jié)合最近三年對(duì)乙二醇等上游原材料的采購(gòu)渠道和采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)情況、原材料市場(chǎng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性與可替代性、收購(gòu)正達(dá)凱和完成后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)所需資金的規(guī)模和來源情況、對(duì)上游原材料領(lǐng)域生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的能力經(jīng)驗(yàn)情況等因素，進(jìn)一步說明本次關(guān)聯(lián)交易的必要性與合理性，未在相關(guān)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后再啟動(dòng)收購(gòu)的原因及合理性，對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，以及你公司為加強(qiáng)正達(dá)凱收購(gòu)后的管控和實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)擬采取的具體措施，并結(jié)合前述情況說明本次交易是否有利于維護(hù)你公司和中小股東合法權(quán)益。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

6.你公司認(rèn)為需要說明的其他事項(xiàng)。

請(qǐng)你公司就上述事項(xiàng)做出書面說明，在2023年2月23日前將有關(guān)說明材料報(bào)送我部并對(duì)外披露，同時(shí)抄送浙江證

監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。

我部提醒你公司：上市公司必須按照國(guó)家法律、法規(guī)和本所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，認(rèn)真和及時(shí)地履行信息披露義務(wù)。上市公司的董事會(huì)全體成員必須保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶的責(zé)任。

特此函告。

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部

2023年2月16日

關(guān)鍵詞： 關(guān)聯(lián)交易 有限公司