記者 | 胡穎君

1月20日，首家外商獨資公募貝萊德基金披露了旗下三只偏股型產(chǎn)品的四季報。

(資料圖片)

報告顯示，截至去年四季度末，貝萊德中國新視野混合、貝萊德先進制造兩只產(chǎn)品規(guī)模分別為44.05億元、3.30億元，較上季度環(huán)比小幅縮水3.24億元、0.37億元，報告期內(nèi)兩只基金凈值分別下跌5.76%、7.21%。而貝萊德港股通遠景視野則小幅增加0.14億元，截至去年四季度末規(guī)模3.92億元，期間凈值增長7.47%，而同期業(yè)績比較基準收益率11.06%。

三只產(chǎn)品組合倉位較去年三季度均有所提升。其中，貝萊德中國新視野混合股票持倉占比84%，貝萊德港股通遠景視野股票持倉83%，兩只產(chǎn)品股票倉位環(huán)比均增加5%左右。而貝萊德先進制造兩只產(chǎn)品于去年三季度成立，四季度仍在建倉期，但倉位也提升至70%。

持倉方面，以規(guī)模最大的貝萊德中國新視野混合為例，去年四季度該基金前十大持倉個股分別為邁為股份、圣邦股份、美團-W、禾邁股份、伯特利、五糧液、寧德時代、快手-W、上海機場、分眾傳媒。

貝萊德中國新視野混合前十大重倉股，來源：WIND

基金經(jīng)理調(diào)倉換股的思路從持倉股變動中可窺見一斑：報告期內(nèi)小幅減持圣邦股份、伯特利，斬倉近五成禾邁股份；去年三季度重倉的聯(lián)泓新科、固德威、貴州茅臺、北方華創(chuàng)、保利發(fā)展等個股則全部退出前十大。尤為值得一提的是，四季度基金經(jīng)理加倉港股，新進了美團-W和快手-W。

有意思的是，以投資港股為主的貝萊德港股通遠景視野則對美團-W和美團-W予以減倉獲利了結(jié)。去年四季度，美團-W倉位被賣出12%，但其仍為第一大重倉股，此外，快手-W也被減持23%。與此同時增持友邦保險、青島啤酒股份以及華潤啤酒等個股，環(huán)比上期倉位分別增加57%、47%、17%。

貝萊德港股通遠景視野前十大重倉股，來源：WIND

貝萊德中國新視野混合基金經(jīng)理單秀麗、唐華在四季報中表示，隨著國內(nèi)防疫政策優(yōu)化，海外流動性的配置主線開始逐步轉(zhuǎn)向亞洲主要經(jīng)濟體，人民幣匯率企穩(wěn)回升到 6.8 以下，北向資金持續(xù)回流，A股回暖預期漸強；港股基本面跟隨國內(nèi)經(jīng)濟改善，流動性也跟隨全球流動性回暖。

針對基金投資策略，兩位基金經(jīng)理透露，基金布局重點仍然在一直以來看好的高品質(zhì)成長方向，如受益于全球能源局格變革及技術(shù)路徑迭代、增長確定性較高的光伏設(shè)備，受益于長期訂單好轉(zhuǎn)、利潤好轉(zhuǎn)的電池產(chǎn)業(yè)鏈，受益于國產(chǎn)替代以及需求持續(xù)旺盛的半導體板塊，以及受益于國內(nèi)整體經(jīng)濟復蘇的機械設(shè)備板塊。在此基礎(chǔ)上，組合還配置了受益于疫后復蘇的傳媒、食品飲料、航空機場等。還有一點顯著變化是，四季度組合增加了對港股的配置，尤其是增加了對行業(yè)政策預期見底的互聯(lián)網(wǎng)板塊的配置。

“進入1月份，A股市場迎來年報業(yè)績預告和快報的密集披露期，個股基本面的兌現(xiàn)能力的重要性凸顯，我們會密切關(guān)注個股的業(yè)績情況，尤其是結(jié)構(gòu)性可能超預期以及環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域。此外隨著疫情影響高峰逐漸過去，高頻數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟活動正在修復， 我們也會持續(xù)追蹤疫情曲線的演進，重點關(guān)注基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的板塊。”基金經(jīng)理唐華、單秀麗表示。

貝萊德港股通遠景視野由陸文杰、唐華、單秀麗三位基金經(jīng)理共同管理。在季報中，三位基金經(jīng)理表示，“2022年第四季度，我們的組合在倉位和個股上也做了較大變動。我們減掉了一些之前股價表現(xiàn)相對堅挺、基本面受疫情修復影響不大的股票，加倉了受益于防控政策放開的股票，例如食品飲料、澳門博彩、香港保險等。”

關(guān)鍵詞：