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中信證券研報(bào)表示，總結(jié)2022年及2023年一季度通信板塊公司業(yè)績(jī)，在疫情、供應(yīng)鏈及下游需求擾動(dòng)的負(fù)面影響及AI爆發(fā)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的正向催化下，通信板塊公司業(yè)績(jī)分化。三大運(yùn)營(yíng)商、算力設(shè)備、光通信、IDC龍頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，物聯(lián)網(wǎng)、連接器、云視訊短期承壓。從主動(dòng)型公募的配置來(lái)看，對(duì)通信的持倉(cāng)占比1.71%，環(huán)比顯著提升，但仍然低于標(biāo)配2.37%的水平。展望二季度，建議重點(diǎn)關(guān)注算力設(shè)備、光通信、運(yùn)營(yíng)商的投資機(jī)會(huì)，關(guān)注泛數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊環(huán)比改善的拐點(diǎn)機(jī)會(huì)。

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