2022年下半年以來，存儲芯片價格持續(xù)下跌，DRAM（動態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存）和NAND Flash（閃存的一種）兩大內(nèi)存芯片價格下跌周期更久。今年5月份開始，行情有所變化，8GB DDR4（新一代的內(nèi)存規(guī)格）顆粒的大宗交易價格為每個1.48美元，4GB DDR4顆粒的大宗交易價為每個1.1美元，同于4月水準(zhǔn)，均結(jié)束下跌。

存儲芯片產(chǎn)業(yè)

【資料圖】

有望迎來復(fù)蘇

近日，有市場消息稱，存儲芯片三大原廠擬在下季拉動DRAM價格上漲。業(yè)內(nèi)人士表示，目前三大原廠都想要拉合約價，目標(biāo)漲幅7%~8%。雖然仍有庫存以及終端需求未見明顯復(fù)蘇的跡象，但進(jìn)入拉扯的角力戰(zhàn)，至少代表產(chǎn)業(yè)落底、復(fù)蘇有望。

此外，美光科技公布的2023財年第三財季業(yè)績超出市場預(yù)期，對存儲芯片板塊形成利好刺激，昨日盤面上，存儲芯片板塊高開，萬潤科技漲停，雅創(chuàng)電子、恒爍股份等股跟漲。根據(jù)Refinitiv公司的數(shù)據(jù)，美光科技第三財季營收為37.5億美元，超過預(yù)期的36.5億美元；預(yù)估第四季度營收約在37億美元至41億美元的區(qū)間，基本符合預(yù)期。

集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷在2023集邦咨詢半導(dǎo)體峰會上預(yù)測，2023年下半年DRAM產(chǎn)業(yè)將隨著旺季帶動，有望迎來復(fù)蘇，DRAM價格的跌幅也有望隨之逐季收斂。據(jù)介紹，過于充裕的DRAM庫存迫使原廠進(jìn)行數(shù)個季度的降價求售，使其營業(yè)利潤在2023年一季度降至負(fù)值，因此減產(chǎn)成為原廠的解決方案。另外，需求端上，智能手機(jī)、服務(wù)器以及筆記本需求下修，而平均搭載容量的提升將刺激DRAM位元需求，AI（人工智能）也將是今年的動能之一。

機(jī)構(gòu)預(yù)測

多股全年業(yè)績增長

海通證券認(rèn)為，當(dāng)前存儲行業(yè)已進(jìn)入筑底階段，具有估值底部復(fù)蘇預(yù)期。行業(yè)經(jīng)過一段時間去庫存，目前的庫存水平不斷向正常水平靠近，終端客戶去庫存接近尾聲，行業(yè)復(fù)蘇拐點(diǎn)可期。

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中存儲芯片概念股今年以來平均上漲42.47%，佰維存儲、朗科科技、中電港、同有科技、恒爍股份5股年內(nèi)漲幅均超100%。

佰維存儲年內(nèi)漲幅居首，累計上漲397.76%。公司上市以來，股價從15元/股附近最高漲至116.66元/股，最新收盤價79.94元/股。佰維存儲稱，在嵌入式存儲領(lǐng)域，公司是國內(nèi)市場份額前列的自主品牌企業(yè)。根據(jù)中國閃存市場調(diào)研數(shù)據(jù)，公司eMMC（嵌入式多媒體存儲芯片）及UFS（通用閃存存儲芯片）在全球市場占有率達(dá)到2.4%，國內(nèi)排名第二。

業(yè)績預(yù)期來看，剔除今年一季度虧損以及評級機(jī)構(gòu)家數(shù)不足5家的公司，有8只概念股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年凈利潤將增長。

雅創(chuàng)電子機(jī)構(gòu)一致預(yù)測今年凈利潤有望增長超50%，長城證券認(rèn)為，雅創(chuàng)電子產(chǎn)品包括光電器件、存儲芯片等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車電子領(lǐng)域。受益于汽車電動化、智能化、集成化的發(fā)展趨勢，下游需求表現(xiàn)旺盛，公司業(yè)績有望更上一層臺階。

機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，通富微電、聚辰股份、復(fù)旦微電、紫光國微全年的凈利潤增幅均超30%。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

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