昨日，匯創(chuàng)達(dá)(300909.SZ)披露了關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)獲得深圳證券交易所上市審核中心審核通過(guò)的公告。公司于2022年12月14日收到深交所上市審核中心出具的《創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組委2022年第5次審議會(huì)議結(jié)果公告》，深交所上市審核中心對(duì)公司提交的擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買東莞市信為興電子有限公司100%股權(quán)，同時(shí)擬向公司控股股東李明發(fā)行股份募集配套資金事項(xiàng)進(jìn)行了審議，審議結(jié)果為：同意發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。

并購(gòu)重組委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：上市公司本次擬收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為精密連接器及精密五金的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品聚焦于手機(jī)、平板電腦等領(lǐng)域。報(bào)告期各期，標(biāo)的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐期下降，2022年1-8月實(shí)際毛利率低于評(píng)估預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。請(qǐng)上市公司：(1)說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)毛利率是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)；(2)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)下游行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的可持續(xù)性；(3)說(shuō)明上述事項(xiàng)是否進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)披露。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)：請(qǐng)上市公司進(jìn)一步披露標(biāo)的資產(chǎn)毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

(相關(guān)資料圖)

2022年11月16日，匯創(chuàng)達(dá)發(fā)布的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)(修訂稿)顯示，本次交易中，上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向段志剛、段志軍、信為通達(dá)、飛榮達(dá)及華業(yè)致遠(yuǎn)購(gòu)買其合計(jì)持有的信為興100%股權(quán)及與之相關(guān)的全部權(quán)益，同時(shí)向匯創(chuàng)達(dá)控股股東李明發(fā)行股份募集配套資金。本次募集配套資金以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)為前提條件，但募集配套資金成功與否并不影響發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的實(shí)施。

本次交易以標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為本次交易的定價(jià)依據(jù)。依據(jù)中銘評(píng)估出具的中銘評(píng)報(bào)字[2022]第6007號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評(píng)估方法對(duì)信為興股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。以2021年12月31日為基準(zhǔn)日，信為興股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為40,200.00萬(wàn)元，較信為興凈資產(chǎn)賬面價(jià)值15,899.45萬(wàn)元，增值24,300.55萬(wàn)元，增值率為152.84%。經(jīng)協(xié)議各方協(xié)商一致，本次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)作價(jià)40,000.00萬(wàn)元。

本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為信為興100%股權(quán)，本次交易擬購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格為40,000.00萬(wàn)元，其中，股份對(duì)價(jià)占本次交易對(duì)價(jià)的85.64%，現(xiàn)金對(duì)價(jià)占本次交易對(duì)價(jià)的14.36%。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)股價(jià)格為34.68元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%。經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為22.79元/股。據(jù)此計(jì)算，匯創(chuàng)達(dá)擬向信為興全體股東發(fā)行股份的數(shù)量為15,031,151股。

另外，上市公司向其控股股東李明發(fā)行股份募集配套資金。公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司第二屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議決議公告日(2021年12月23日)。發(fā)行價(jià)格34.68元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后，本次發(fā)行股份募集配套資金的股份發(fā)行價(jià)格為22.79元/股。

本次擬募集配套資金的總額不超過(guò)15,000.00萬(wàn)元，不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%。本次交易募集配套資金用途為支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付交易的稅費(fèi)及中介費(fèi)用、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。

根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)的交易對(duì)方中，本次交易前，交易對(duì)方與上市公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次交易完成后，本次交易對(duì)方段志剛及其一致行動(dòng)人段志軍及其控制的信為通達(dá)預(yù)計(jì)將合計(jì)持有上市公司5%以上股份，根據(jù)深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次募集配套資金的發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東李明，本次募集配套資金構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

上市公司近三十六個(gè)月內(nèi)控制權(quán)未發(fā)生變更。本次交易前，上市公司控股股東為李明，實(shí)際控制人為李明、董芳梅夫婦。本次交易完成后，上市公司控股股東仍為李明，實(shí)際控制人仍為李明、董芳梅夫婦，本次交易預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。根據(jù)《重組管理辦法》和《創(chuàng)業(yè)板重組審核規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，本次交易不構(gòu)成重組上市。

匯創(chuàng)達(dá)表示，本次交易前，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及組件、精密按鍵開(kāi)關(guān)結(jié)構(gòu)件及組件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品包括導(dǎo)光膜、背光模組等導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及組件和金屬薄膜開(kāi)關(guān)、超小型防水輕觸開(kāi)關(guān)等精密按鍵開(kāi)關(guān)結(jié)構(gòu)件及組件。

信為興在連接器領(lǐng)域耕耘多年，是一家專注于精密連接器及精密五金的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于消費(fèi)類電子(如手機(jī)、智能穿戴設(shè)備、智能家居等)及新能源汽車等領(lǐng)域，在行業(yè)內(nèi)具有一定品牌影響和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。借助上市公司的資金、管理、營(yíng)銷、研發(fā)等資源和經(jīng)驗(yàn)，信為興將獲得更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

本次交易有利于拓寬上市公司的業(yè)務(wù)范圍，培育上市公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，豐富上市公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善上市公司在電子設(shè)備制造領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈的布局，充分發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)，做大做強(qiáng)電子設(shè)備制造領(lǐng)域業(yè)務(wù)板塊，增強(qiáng)上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為東吳證券股份有限公司，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為薛文彪、孫榮澤。

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

關(guān)鍵詞： 東吳證券 上市審核