中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月19訊(記者葉淺 樊鵬)近日，民生證券及2名保薦代表人收到了深交所的監(jiān)管函。

監(jiān)管函內(nèi)容顯示，2020年9月30日，深交所受理了民生證券作為保薦人推薦的深圳市穗晶光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)。穗晶光電向深交所撤回發(fā)行上市申請(qǐng)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查。

【資料圖】

經(jīng)查明，民生證券作為項(xiàng)目保薦人，嚴(yán)智、王虎作為項(xiàng)目保薦代表人，履行職責(zé)不到位，存在以下違規(guī)情形：

一、未對(duì)穗晶光電積壓品銷售相關(guān)異常情形保持充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查。

二、對(duì)穗晶光電及相關(guān)方資金流水核查不充分。

三、未充分核查穗晶光電研發(fā)費(fèi)用、成本核算、產(chǎn)品質(zhì)量控制等事項(xiàng)。

深交所認(rèn)定，民生證券在執(zhí)業(yè)中未就有關(guān)問題履行充分的核查程序，未督促保薦代表人勤勉盡責(zé)地履行盡職調(diào)查義務(wù)，內(nèi)部控制存在一定薄弱環(huán)節(jié)。決定對(duì)民生證券及2名保薦代表人采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

穗晶光電從上市申請(qǐng)受理日到被終止不到3個(gè)月，在如此短的時(shí)間內(nèi)撤回材料，莫不引起監(jiān)管關(guān)注，在隨后的證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中，穗晶光電的問題被發(fā)現(xiàn)，而保薦人民生證券也難逃“看門人”責(zé)任。

數(shù)據(jù)顯示，2022年民生證券全部在審IPO項(xiàng)目為94個(gè)，其中17個(gè)項(xiàng)目為終止審核狀態(tài)，終止率高達(dá)18.09%，終止項(xiàng)目數(shù)量在全部券商中排名第二。而在17個(gè)被終止項(xiàng)目中，可查到因?yàn)槌坊夭牧媳唤K止的項(xiàng)目達(dá)13個(gè)。

投行業(yè)務(wù)是民生證券的核心業(yè)務(wù)，2022年上半年投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為7.24億元，占營(yíng)業(yè)收入比例為43.53%，而在2021年投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入高達(dá)20.31億元，2016年為6.12億元，5年投行業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為127%。

在投行收入快速增長(zhǎng)的同時(shí)，民生證券的股權(quán)融資業(yè)務(wù)也排在市場(chǎng)前列。根據(jù)iFinD數(shù)據(jù)，2022年民生證券作為首發(fā)主承銷項(xiàng)目有18個(gè)，市場(chǎng)排名第7。證券業(yè)協(xié)會(huì)2021年券商經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2021年民生證券投行業(yè)務(wù)收入在券商中排名第8，其中，股票主承銷傭金收入排名第7。

而在股權(quán)融資業(yè)務(wù)光鮮的背后，民生證券數(shù)量較高的撤回項(xiàng)目則較為堪憂。

證券業(yè)協(xié)會(huì)2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，共有12家公司被評(píng)為A類，50家公司被評(píng)為B類，15家公司被評(píng)為C類，民生證券被評(píng)為B類，其投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量與業(yè)務(wù)排名并不匹配。

表：民生證券2022年IPO被終止審核項(xiàng)目情況

數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會(huì)、上交所、深交所、北交所，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)整理

關(guān)鍵詞： 民生證券 投行業(yè)務(wù)