記者李勇

12月3日，遼寧能源發(fā)布關(guān)于公司高管親屬短線(xiàn)交易及致歉的公告，稱(chēng)公司副總經(jīng)理親屬半年時(shí)間內(nèi)多次交易公司股票，構(gòu)成短線(xiàn)交易。

(資料圖)

《證券日?qǐng)?bào)》記者檢索交易所相關(guān)公告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，12月份的頭三天里，A股市場(chǎng)有5家公司披露有關(guān)短線(xiàn)交易的公告。今年以來(lái)，A股市場(chǎng)共有279家公司發(fā)生短線(xiàn)交易。

高管親屬精準(zhǔn)交易

具體來(lái)看，遼寧能源副總經(jīng)理李秀峰之子李雨宸在今年4月28日至10月28日的6個(gè)月時(shí)間內(nèi)9次交易公司股票，獲利11837元，目前李雨宸仍持有遼寧能源3萬(wàn)股。

按李雨宸已獲利結(jié)算的三次交易計(jì)算，其每次交易均買(mǎi)入1萬(wàn)股，并最終賣(mài)出，最長(zhǎng)持股8個(gè)交易日，最短持股僅1個(gè)交易日，三次交易均獲得正向收益。

值得關(guān)注的是，自今年4月21日起，遼寧能源股價(jià)曾短期內(nèi)連續(xù)下跌。4月27日，遼寧能源披露股票交易異常波動(dòng)公告。4月28日，遼寧能源創(chuàng)下年內(nèi)最低價(jià)3.13元/股。當(dāng)日，李雨宸以3.25元/股的價(jià)格買(mǎi)入1萬(wàn)股。巧的是，4月28日晚，遼寧能源披露的2022年一季報(bào)顯示公司一季度業(yè)績(jī)同比大增近5倍。受此消息影響，自4月29日起，遼寧能源連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)漲停，并在5月6日再度觸及漲停。李雨宸在5月6日以4.2元/股的價(jià)格將1萬(wàn)股全部拋出，持股3個(gè)交易日獲利9537元，收益率高達(dá)29.37%。

此外，遼寧能源10月28日晚間披露重大資產(chǎn)重組停牌公告，而在此之前，李雨宸在9月13日和14日合計(jì)買(mǎi)入2萬(wàn)股后，并于10月28日當(dāng)天再度精準(zhǔn)買(mǎi)入1萬(wàn)股。

遼寧能源在公告中表示，此次短線(xiàn)交易系李雨宸根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)判斷做出的自主投資行為，其父李秀峰并不知情，亦未告知過(guò)公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)情況。本次交易行為系李雨宸個(gè)人操作，不存在利用內(nèi)幕信息謀求利益的目的。李雨宸已主動(dòng)將短線(xiàn)交易所獲收益全數(shù)上交公司，并承諾自最后一筆買(mǎi)入公司股票之日起六個(gè)月內(nèi)不再賣(mài)出。

短線(xiàn)交易時(shí)有發(fā)生

市場(chǎng)中的短線(xiàn)交易行為時(shí)有發(fā)生。記者檢索交易所相關(guān)公告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，2021年A股市場(chǎng)共有320家上市公司發(fā)生短線(xiàn)交易。2022年以來(lái)截至12月3日，共有279家公司發(fā)生短線(xiàn)交易。

“短線(xiàn)交易層出不窮，歸根結(jié)底還是合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)缺乏敬畏之心。”中國(guó)CFO百人論壇理事、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師鄧之東在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

值得注意的是，雖然所有公司在發(fā)生短線(xiàn)交易后均表示將進(jìn)一步加強(qiáng)培訓(xùn)、宣導(dǎo)和學(xué)習(xí)，但仍有部分公司的相關(guān)方短期內(nèi)頻頻犯錯(cuò)。例如，七彩化學(xué)2021年1月22日披露公司時(shí)任董事、高管王賢豐配偶構(gòu)成短線(xiàn)交易后。今年的9月6日，七彩化學(xué)再度發(fā)布公告稱(chēng)，公司時(shí)任獨(dú)立董事金作鵬配偶于今年9月初買(mǎi)賣(mài)公司股票，又一次構(gòu)成短線(xiàn)交易。

據(jù)公開(kāi)披露的公告來(lái)看，短線(xiàn)交易有很大一部分?jǐn)?shù)量發(fā)生在上市公司董監(jiān)高的相關(guān)親屬中，而“誤操作”和“不了解相關(guān)規(guī)則”是經(jīng)常被用來(lái)進(jìn)行解釋的兩個(gè)原因。從公告披露的時(shí)間來(lái)看，上市公司一般都難以第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)和掌握董監(jiān)高親屬的短線(xiàn)交易行為。公告中，多數(shù)公司均表示，相關(guān)主體是根據(jù)公開(kāi)信息自行判斷進(jìn)行的交易，系個(gè)人操作行為，不存在因獲悉內(nèi)幕信息而交易的情況，不存在利用內(nèi)幕信息謀求利益的目的。

有不愿具名的市場(chǎng)人士告訴記者，相較上市公司董監(jiān)高和公司的重要股東，這些董監(jiān)高親屬的相關(guān)交易行為較難被發(fā)現(xiàn)。這些親屬一般不會(huì)主動(dòng)向上市公司報(bào)告交易情況。一般都是上市公司在運(yùn)作資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)，需要對(duì)前期交易情況進(jìn)行核查時(shí)，才會(huì)發(fā)現(xiàn)情況，并對(duì)外進(jìn)行披露。

前述市場(chǎng)人士向記者表示，頻頻發(fā)生的短線(xiàn)交易行為，不僅擾亂了證券市場(chǎng)秩序，給相關(guān)公司帶來(lái)不良影響，一些利用內(nèi)幕信息進(jìn)行的短線(xiàn)交易，還會(huì)損害廣大投資者的合法權(quán)益。短線(xiàn)交易高發(fā)的上市公司董監(jiān)高親屬這一特殊群體，更應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，提升合規(guī)意識(shí)?！罢`操作”和“不了解規(guī)則”都不是為自己開(kāi)脫的理由。

關(guān)鍵詞： 上市公司 交易行為